Ich habe eine Handelsstrategie, die mehrere Aktien gleichzeitig kauft und ein anderes Mal verkauft. Ich möchte die Rendite dieser Strategie berechnen. Die folgende Tabelle zeigt meine geöffneten und geschlossenen Positionen.
Von oben nach unten habe ich versucht, die Rendite zu berechnen, aber das Problem ist, dass die Kauf- und Verkaufszeiten nicht gleich sind. Aus diesem Grund fange ich keine kumulativen Serien.
Was kann ich machen? Was sind Ihre Methoden, um die Rendite zu berechnen?
BUY DATE BUY PRICE SELL DATE SELL PRICE SYMBOL CHANGE
53 2021-03-01 5.705842 2021-04-12 4.790000 ISCTR -16.050947
15 2021-03-01 6.974921 2021-04-12 7.662858 ENKAI 9.863019
56 2021-04-01 3.620000 2021-05-18 3.490000 VAKBN -3.591157
52 2021-04-01 4.440000 2021-05-18 4.360000 HALKB -1.801800
1 2021-04-13 4.760000 2021-05-31 5.200000 AKBNK 9.243688
60 2021-04-14 2.150000 2021-06-01 2.210000 YKBNK 2.790695
48 2021-04-14 89.050003 2021-06-01 98.599998 TUPRS 10.724307
23 2021-04-14 1.960000 2021-06-01 1.860000 ISGYO -5.102042
31 2021-04-22 40.535984 2021-06-09 47.812691 MAVI 17.951227
7 2021-04-22 12.780000 2021-06-09 13.830000 AYGAZ 8.215964
44 2021-04-22 7.270756 2021-06-09 7.230000 TKNSA -0.560543
37 2021-04-22 63.099998 2021-06-09 83.199997 PGSUS 31.854198
25 2021-04-22 2.190000 2021-06-09 2.220000 IZMDC 1.369862
45 2021-04-26 29.360001 2021-06-10 31.620001 TOASO 7.697548
43 2021-04-26 18.700001 2021-06-10 26.340000 TAVHL 40.855610
Diese Antwort ist ein großartiges Beispiel für eine zeitgewichtete Rendite. Es handelt sich im Wesentlichen um die kumulierte Rendite jeder einzelnen Portfolioperiode, wobei die Auswirkungen großer Zu- oder Abflüsse ignoriert werden.
Eine andere Methode ist die geldgewichtete Rendite, die im Wesentlichen dem IRR entspricht. Einige Beispiele dafür sind hier und hier . Die geldgewichtete Rendite berücksichtigt, wann Sie investiert haben. Wenn Sie also vor Perioden großer Renditen große Zuflüsse haben, zeigt es eine höhere Rendite als TWR.
Verwenden Sie also die zeitgewichtete Rendite, um die Performance dessen zu sehen, in was Sie investiert haben, und die geldgewichtete Rendite, um die Performance Ihrer Strategie insgesamt zu sehen (nicht nur, was Sie gekauft/verkauft haben, sondern wann Sie es gekauft/verkauft haben).
Chris Degen