Sollte ich Anleihen aus unserem Altersvorsorgeportfolio ausschließen, wenn unser Zeithorizont noch lang genug ist?

Meine Frau und ich (35 und 38 Jahre alt) haben 25 bis 30 Jahre Zeit, bis wir das Rentenalter erreichen, und ich recherchiere etwas über unsere Vermögensallokation. Zusätzlich zu verschiedenen Podcasts, Artikeln und Online-Beiträgen habe ich A Random Walk Down Wall Street , The Investor's Manifesto gelesen und lese derzeit Common Sense on Mutual Funds .

Unser aktueller Plan ist es, (in den nächsten ein bis zwei Monaten) unsere Altersvorsorgeinvestitionen (ca Indexfonds.

Obwohl ich derzeit zu so etwas wie einem Aktien-/Anleihensplit von 70 %/30 % neige, frage ich mich, ob es sinnvoll ist, ein 100 %iges Aktienportfolio zu halten (50 % Vanguard Total Stock Market Index, 50 % Vanguard 500 Index). Fonds) für die nächsten 5-10 Jahre.
Ich weiß, dass wir zukünftige Renditen nicht vorhersagen können, aber würden 25-30 Jahre nicht Zeit lassen, sich von einem potenziellen Marktabschwung in den nächsten Jahren zu erholen? Als wir älter wurden, konnten wir beginnen, Bindungen einzubauen.

Ich war überrascht, als mir ein Online-Anlageberater (ETRADE) sagte, dass ein 70/30-Split ein aggressiver Anlageansatz sei – eine Stufe unter dem „aggressivsten“ Split. Aus diesem Grund musste ich mein Portfolio neu ausrichten, weg von Aktien und mehr hin zu festverzinslichen Wertpapieren/Anleihen.
würden 25-30 Jahre nicht Zeit lassen, sich von einem möglichen Marktrückgang in den nächsten paar Jahren zu erholen? Wenn Sie den DJIA auf seinem Höhepunkt im Jahr 1929 gekauft hätten, hätten Sie historisch gesehen bis 1959 warten müssen, bis er sich erholt (inflationsbereinigt), und ähnlich für 1966-1995. Das ist also eine Erholung, aber es bedeutet, dass Sie überhaupt keinen Wert gewonnen haben.

Antworten (3)

Bargeld und Anleihen in Ihrem Portfolio zu haben, bedeutet nicht nur, das Risiko und die Volatilität von Aktien auszugleichen. Bedenken Sie: Wenn Sie zu 100 % in Aktien investiert sind und der Markt um 30 % zurückgeht, wird es Ihnen schwer fallen, zusätzliches Geld aufzubringen, um „günstig“ zu kaufen. Sie verpassen den Rebalancing-Bonus .

Aber wenn Sie darauf Wert legen, einen Teil Ihres Portfolios in Barmitteln und Anleihen zu halten, dann können Sie, wenn der Markt einen solchen Rückgang erlebt (und das wird es), Ihr Portfolio wieder auf die Zielgewichtungen ausrichten – dh einige umschichten Ihrer Barmittel und Anleihen in Aktien um, um von den niedrigeren Kursen zu profitieren.

Danke – nach meiner bisherigen Lektüre war dies der beste Grund, warum ich in Anleihen investiert habe, solange meine Risikotoleranz noch ziemlich hoch ist. Würden Sie dazu raten, auch wenn wir mit unseren regelmäßigen monatlichen Beiträgen gezielt die temporär niedrigpreisigen Aktien ansteuern können?
@JeffLevine Die Wiederherstellung nach einem Absturz kann schneller sein, als Ihre monatlichen Beiträge ausnutzen könnten. Wenn Ihr Portfolio klein ist, vielleicht. Aber für ein großes Portfolio reicht das, was monatlich hereinkommt, möglicherweise nicht aus, um wirklich von einem signifikanten, aber relativ kurzen Einbruch zu profitieren.

Dies ist immer eine Einschätzung, die auf Ihrer eigenen Risikotoleranz basiert.

Ja, Sie haben einen ziemlich langen Zeithorizont und das bedeutet, dass Sie mehr Risiken/mehr Volatilität akzeptieren können als jemand, der näher dran ist, diese Ersparnisse zu nutzen, aber Sie sind alt genug und haben genügend vorhandene Ersparnisse, über die Sie nachdenken möchten das Risiko um eine Stufe reduzieren. Die meisten Leute in Ihrer Position würden also nicht zu 100 % in Aktien investieren, obwohl es fraglich ist, wie viel genau in Anleihen investiert werden sollte.

Eine traditionelle Faustregel für eine gemäßigt konservative Position ist, Ihr Alter von 100 abzuziehen und diesen Prozentsatz Ihrer Investitionen auf Lager zu halten. Eine Websuche nach „Stock Bond Age“ wird viele Diskussionen darüber finden, ob und wie diese Regel geändert werden kann. Ich bin selbst aggressiver geworden und habe mich nicht nachweislich verletzt, aber „Ergebnisse der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Leistungen“.

Ein bezahlter Finanzplanungsberater kann Sie zu Ihrer Risikotoleranz befragen, einige Computermodelle ausführen und eine Strategie mit einer Schätzung der erwarteten Leistung und Volatilität empfehlen. Wenn Sie nach einem semi-rationalen Ansatz suchen, kann dies zumindest als Ausgangspunkt eine Überlegung wert sein.

Danke für die Antwort - guter Punkt, um das Risiko zu reduzieren. Ich habe im Laufe der Jahre mit einigen Finanzberatern zusammengearbeitet – ich hoffe, mich ausreichend weiterbilden zu können, um unsere Investitionen passiv zu verwalten.
@JeffLevine Passives Management kann Sie durch verpasste Gelegenheiten mehr kosten als die tatsächlichen Kosten für aktives Finanzmanagement.
@bishop Welche Arten von Gelegenheiten würden Sie mir/einem Berater empfehlen, zu nutzen?
Die passive Verwaltung liegt schon seit geraumer Zeit an den Ergebnissen der meisten Profis, wenn man die höheren Gebühren aktiv verwalteter Fonds berücksichtigt. Und ich für meinen Teil glaube nicht, dass ich einen Profi übertreffen kann, ohne dass die Kosten von n investierten Stunden die zusätzlichen Renditen übersteigen ... Wenn das so ist. Wählen Sie Ihr Gift, aber befolgen Sie alle Ratschläge mit einem Salzbergwerk von angemessener Größe ... einschließlich meines.
@JeffLevine Ich warne nur davor, dass Ihre Rendite durch passives Management eher einem typischen Investor als einem optimalen entspricht. Siehe theskilledinvestor.com/ss.item.111/…

Ich habe kürzlich die gleichen Gedanken gehabt und nachdem ich Investing at Level 3 von James Cloonan gelesen habe, glaube ich an seine These, dass man für den passiven Investor zu viel aufgibt, wenn man nicht zu 100 % in Aktien investiert. Er weist deutlich darauf hin, dass Sie sich Ihrer Abhebungshorizonte bewusst sein müssen und spezielle Taktiken für die Umschichtung des Portfolios haben, wenn Sie wissen, dass Sie das Geld in den nächsten fünf Jahren haben müssen und kein Geld abheben möchten, wenn Sie ' wieder auf einem Markttief.

Der Kicker für mich war, Ihren Gedanken auf eine klare Linie vernünftiger Erwartungen bei Ihrer Rückkehr zu verlagern. Dann machen Sie sich keine Gedanken darüber, wie weit Sie von Ihrem Hoch (oder von Ihrem Tief) entfernt sind, sondern Sie messen sich an der erwarteten Rendite und Sie werden eine echte Erdung finden. Sie investieren langfristig, also werden Sie 2-3 Bärenmärkte erleben. Das ist nicht der richtige Zeitpunkt, um kalte Füße zu bekommen und zu reagieren. Bleib dran und es wird zurückkommen. Der Markt kehrt sehr schnell zu den vernünftigen Erwartungen zurück, wie er in allen Bärenmärkten und Rezessionen jeglicher Art bestätigt.

Er gibt Richtlinien für eine passive Anlagestrategie, um diese Mentalität zu nutzen, und spricht darüber, sich an eine aktive Strategie zu wagen, geht aber nicht sehr in die Tiefe. Wenn Sie also passiv investieren möchten, könnte dieses Buch ausreichen, um Sie dazu zu bringen, anders zu denken als die traditionelle 70/30-Aufteilung.

Ich bin mehr überzeugt von den experimentellen Beweisen, verschiedene Strategien durch stochastische Modelle laufen zu lassen, als von theoretischen Argumenten, fürchte ich. Diese deuten immer noch darauf hin, dass 100 % Bestand nicht optimal ist. Ihre Laufleistung wird variieren.
Interessant – ich habe mir den DoughRoller-Podcast angehört, und der Moderator brachte ein überzeugendes Argument für einen Aktien-/Anleihen-Mix vor, indem er das hypothetische Risiko ansprach: (paraphrasierend) „Wenn Sie so viel Zeit haben, warum gehen Sie nicht zu 100 % in die Small Caps? Index oder Emerging-Market-Index anstelle des Gesamtmarktindex? Er ist volatiler, hat aber im Laufe der Zeit bessere durchschnittliche Renditen.“ Dieser verdrehte mir ein wenig den Magen und brachte mich zurück zu so etwas wie einem 80/20 Aktien/Anleihen-Mix. :)
Sollte ich Anleihen aus unserem Altersvorsorgeportfolio ausschließen, wenn unser Zeithorizont noch lang genug ist?
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