Bargeld oder Anleihen (UK)

Ich arbeite mich gerade durch das Buch von Benjamin Graham. Er erwähnt, dass ± 25 % des Vermögens entweder in Barmitteln oder Anleihen gehalten werden sollten.

Könnte jemand die Situation der Staatsanleihen in Großbritannien klären? Ist diese Aussage heute noch aktuell?

Danke, Karl

Antworten (1)

Die „angemessene“ Menge an Bargeld/Anleihen ist weitgehend Ansichtssache, aber hier sind die allgemeinen Gründe, warum es eine gute Idee ist, zumindest etwas davon zu haben:

  • Bargeld ist sehr liquide und Anleihen sind oft größtenteils liquide. Dadurch können Sie sehr schnell darauf zugreifen, ohne Verluste in Kauf zu nehmen. Um die größtmögliche Liquidität aus Ihren Anleihen herauszuholen, können Sie sogenanntes „Laddering“ durchführen. Das bedeutet, dass Sie unterschiedliche Anleihebeträge mit unterschiedlichen Fälligkeitsterminen aufnehmen und diese regelmäßig nach einem Zeitplan erneuern, sodass Sie immer einige fällige Anleihen haben, auf die Sie ohne Zahlung einer Zinsstrafe zugreifen können. Sie können diesen Begriff online nachschlagen, um weitere Details zu erhalten.

  • Bargeld und Anleihen sind risikoarm. Wenn Sie absolut keine risikoarmen Vermögenswerte haben, haben Sie im Falle eines Marktcrashs möglicherweise keine Ersparnisse, auf die Sie zurückgreifen können. Indem Sie einige Anleihen und einige Aktien besitzen, können Sie eine bescheidene Rendite erzielen, ohne zu riskant zu sein. Beachten Sie jedoch, dass einige Anleihen genauso riskant sind wie Aktien – jede Anleihe, die einen ungewöhnlich hohen Zinssatz zahlt, tut dies, weil angenommen wird, dass die Einheit, die die Rückzahlung unterstützt (Regierung, Unternehmen, wer auch immer), dazu nicht garantiert werden kann.

Die von Ihrem Autor angegebene Zahl von 25 % ist seine Meinung zur angemessenen Mischung von Barmitteln/Anleihen gegenüber Aktien, aber es gibt viele Ansichten zu diesem Thema. Denken Sie daran, dass jede „Faustregel“ in Bezug auf persönliche Finanzen nur der allgemeinen Überlegung dienen sollte.

Danke für diese Erklärung, ich hatte noch nie von "Leitern" gehört, was eine gute Strategie zu sein scheint. Ich suche jedoch nach weiteren Informationen, die sich speziell auf britische Anleihen und ihren aktuellen Zustand beziehen.
"Könnte jemand die Situation der Staatsanleihen in Großbritannien klären", was Sie in Ihrer Frage dazu anmerkten, ist überhaupt nicht klar. Allgemeinwissensanfragen sind für dieses Format nicht besonders geeignet; Konkrete Fragen sind besser. Beachten Sie, dass meine Antwort die Tatsache widerspiegelt, dass der Autor des Buches eine Empfehlung nicht aufgrund seiner Einschätzung der Wertentwicklung von Anleihen ausspricht, sondern eher aufgrund des geringen Risikoniveaus von Anleihen. Die Empfehlung, einige Barmittel/Anleihen zu halten, würde in der Regel für jede Gerichtsbarkeit ausgesprochen. Wenn Sie wissen möchten, welche Anleihen aus britischer Sicht besser sind als andere...
... stellen Sie dann eine Frage, die genau das beschreibt, was Sie über den britischen Rentenmarkt wissen möchten. „Erzählen Sie mir eine Geschichte über den britischen Rentenmarkt“ oder etwas ähnlich Weites wird auf dieser Website wahrscheinlich keine große Resonanz finden.
Vielen Dank für Ihren Rat, ich werde in zukünftigen Fragen genauer sein. Ich habe eine Frage zu Ihrem ersten Kommentar; Unter der Voraussetzung, dass das Unternehmen, das die Rückzahlung unterstützt, als garantiert angesehen wird (UK Gov) und das Liquiditätsniveau für den Anleger nicht wichtig ist, kann dann empfohlen werden, alle Barmittel in Anleihen umzuwandeln?
@CharlesFried "... und das Niveau der Liquidität ist für den Investor nicht wichtig" Liquidität sollte für den Investor wirklich wichtig sein. Der Verzicht auf Liquidität bringt Ihnen höhere Renditen, da eine wenig liquide Anlage unter sonst gleichen Bedingungen ein höheres Risiko darstellt. Davon abgesehen, wenn Sie über einen soliden Notfallfonds von mehr als 6 Monaten Ausgaben in liquiden Mitteln verfügen (dh: Bargeld + 1-Monats-Leiteranleihen), dann macht es wenig Sinn, mehr Bargeld zu halten.
@CharlesFried Um diesen Punkt noch zu ergänzen – bedenken Sie die verschiedenen Arten von Notfällen, denen Sie begegnen könnten, und wie Sie finanziell darauf reagieren würden: (1) Verlieren Sie einen Job = Sie benötigen Geldmittel, die auf derselben Zeitachse verfügbar sind, in der Sie früher Ihre Gehaltsschecks erhalten haben . In diesem Fall sollten monatlich gestaffelte Anleihen in Ordnung sein, solange Sie mindestens einen Monat Bargeld zur Hand haben. (2) Auto geht kaputt = Sie brauchen sofort 3k verfügbar, um es zu reparieren. In diesem Fall helfen Leiterschuldverschreibungen nicht, Sie brauchen diese 3.000 in bar oder als Kredit. (3) Sie verlieren Ihren Zugang zu Krediten und Ihr Auto geht kaputt... usw. usw.
Das macht Sinn, ich bin immer noch ein wenig verwirrt darüber, warum jemand bis zu 25 % auf der Gnade der Inflation sitzen lassen sollte. Ich habe eine letzte Frage; Ist es üblich, dass ein Anleger Anleihen außerhalb des Wohnsitzlandes kauft? Wenn ja, gibt es einen Dritten, der diese Transaktion erleichtert?
@CharlesFried Weitere Fragen bitte in einem neuen Beitrag stellen; Das ist ein ganz anderes Thema als die allgemeine Natur dessen, was Sie oben gepostet haben. Je spezifischer Sie in Ihren Fragen sind (auch wenn Sie viele davon haben), desto besser ist die Chance, dass jemand antwortet, der sich mit diesem spezifischen Thema auskennt.
Denken Sie daran, dass die Bankzinsen auf einem Tiefstand sind, den Graham in seinem ganzen Leben noch nie erlebt hat, und als er sich auf Anleihen bezog, war es nicht nur Schuld, er bezog sich auch auf Unternehmensanleihen
Bargeld oder Anleihen (UK)
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