Ist etwas falsch daran, ein Portfolio zu haben, das aus einem einzigen Fonds besteht?

Es gibt nur ein paar Probleme damit, und wenn Sie damit einverstanden sind, dann sind Sie mit einem einzigen Fonds in Ordnung.

Die erste ist die Allokation, derzeit besteht VBIAX zu 40 % aus Anleihen. Als ich jung war, hätte ich diese Allokation in meinen Rentenkonten als inakzeptabel empfunden, ich wollte 100 % Aktien sein. Aber wie gesagt, wenn Sie mit dieser Zuteilung zufrieden sind, ist dieser Fonds vollkommen akzeptabel.

Zweitens wird dieser Fonds aktiv verwaltet und hat daher höhere Gebühren. Befürworter des „Drei-Fonds-Portfolios“ würden das an diesem Schema nicht mögen. Aber noch einmal, wenn Sie damit einverstanden sind, dass dieser Fonds aktiv verwaltet wird, dann ist das in Ordnung. Vanguard Traditional hat niedrige Ausgaben, und dieser Fonds ist keine Ausnahme.

Wenn Sie also mit den oben genannten Einschränkungen einverstanden sind, dann haben Sie einen guten Plan. Es ist auch ein guter Plan, wenn Sie sehr risikoscheu sind. Obwohl ich heute diversifizierter bin, war dies ein wirklich harter Monat für meine Investitionen!

Die Diversifikation bezieht sich auf die zugrunde liegenden Anlagen, nicht auf die Fondsmanager.

Wenn beispielsweise ein Fonds zu einem gewissen Anteil in die Aktien A, B, C und D investiert und ein zweiter Fonds dasselbe tut, dann bringt Ihnen die Anlage in beide Fonds im Vergleich zur Anlage in einen von ihnen keine weitere Diversifizierung. Um zu diversifizieren, müssen die zugrunde liegenden Anlagen unterschiedlich sein. (Es gibt oft Diskussionen darüber, dass eine Investition Ihnen tendenziell gute Renditen in einem Klima bringt, in dem eine andere Ihnen schlechte Renditen bringt, aber ich belasse es für den Zweck dieser Antwort einfach bei „anders“.)

Wenn Sie also mit den zugrunde liegenden Entscheidungen zufrieden sind, spielt die Anzahl der Fonds in Ihrem Portfolio keine Rolle. In dem von Ihnen beschriebenen Szenario erfüllt also ein einziger Fonds Ihre Diversifikationsziele.

Hinweis: Ein diversifizierter Satz zugrunde liegender Vermögenswerte trägt dazu bei, die mit der Wertentwicklung verbundenen Risiken zu mindern. Eine vielfältige Gruppe von Fonds/Managern trägt dazu bei, dem Risiko entgegenzuwirken, dass ein Manager seine Arbeit nicht richtig macht (z. B. nicht gemäß Mandat handelt oder Bedienerfehler bei der Eingabe der Anzahl der zu kaufenden oder zu verkaufenden Anteile).

An einem einzelnen Fonds ist nichts auszusetzen, wie die Tatsache zeigt, dass die meisten 401.000-Pläne die Option von Rentenzieldatumsfonds haben. (2025-Fonds, 2045-Fonds usw.) Der Sinn dieser Fonds besteht darin, dass Mitarbeiter ihr gesamtes 401.000-Portfolio in einen dieser Fonds anlegen und dort bis zu ihrer Pensionierung belassen können, selbst wenn die Pensionierung 40 Jahre zurückliegt. Diese Fonds werden automatisch angepasst, um sich im Laufe der Zeit langsam von sehr aggressiv (wenn Ihr Zieldatum 30 Jahre oder mehr zurückliegt) zu sehr konservativ (wenn Ihr Rentendatum bereits verstrichen ist) zu ändern. Auch wenn es sich um einen einzelnen Fonds handelt, sind sie gut diversifiziert, da sie hinter den Kulissen tatsächlich in 10-15 Fonds investiert sind. Diese Fonds sind die perfekten „set and forget“-Allokationen, und nur sehr wenige Menschen werden in der Lage sein, ihre langfristige Performance zu übertreffen, ohne Glück zu haben.

Diese Fonds sind nicht jedermanns Sache, da einige Menschen gerne aktivere Teilnehmer sind oder religiöse Einschränkungen haben, in welche Fonds sie investieren können usw. Aber für die meisten Menschen ist es eine anständige Strategie.