Quellen wie diese schlagen vor, steuerpflichtige Anleihen in steuerbefreite Konten und Aktienindexfonds in steuerpflichtige Konten zu legen. Aber die erwartete Rendite von steuerpflichtigen Anleihen ist viel niedriger als die von Aktienfonds, also ist es nicht besser, das Gegenteil zu tun? Beispielsweise hat VTABX einen Unterschied in der durchschnittlichen jährlichen Rendite von 1,46 % (4,46-3,00) zwischen „Rendite vor Steuern“ und „Rendite nach Steuern auf Ausschüttungen und Verkäufe von Fondsanteilen“ in den letzten 5 Jahren; VTSAX hat einen Unterschied in der durchschnittlichen jährlichen Rendite von 3,13 % (15,42-12,29) zwischen Renditen vor und nach Steuern im gleichen Zeitraum.
Was vermisse ich? Würde ich nicht lieber die Differenz von 3,13 % sparen und den Aktienfonds auf mein steuerbefreites Konto legen?
Es wird allgemein empfohlen, Anleihen auf steuerbefreite Konten und Aktien auf steuerpflichtige Konten zu legen. Der Grund ist, dass:
Ich glaube, dass dieser Ratschlag entstand und sich zu verbreiten begann, als Anleihen viel höhere Renditen hatten als heute. Sie haben Recht, dass dieser Rat angesichts der jüngsten Aktien- und Anleiheperformance falsch erscheint.
Dieser Blogger führte einige Zahlen durch, um zu bestätigen, dass es besser ist, Aktien auf nicht steuerpflichtige Konten zu legen (zu kompliziert, um hier eine Zusammenfassung zu kopieren).
Dieser Blogger stellte jedoch letztendlich fest, dass die Vorteile einer solchen Steueroptimierung so gering waren, dass es sich für ihn nicht einmal lohnte, dies zu tun. Er möchte lieber die gleiche Vermögensallokation in jedem Konto haben, um die Neugewichtung zu erleichtern.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Reduzierung von Steuern durch strategische Vermögensallokation über Konten hinweg meist eine Wäsche ist.
Pfund
Schild