Warum investieren Menschen in Investmentfonds, anstatt direkt Aktien zu kaufen?

Der Kauf der richtigen Aktien bringt eine höhere Rendite. Der Kauf der falschen gibt schlechtere Rendite, möglicherweise negativ. Die übliche Empfehlung, selbst wenn Sie sich von einem Profi beraten lassen, lautet, die meisten Ihrer Anlagen zu diversifizieren, um das Risiko zu verringern, auch wenn dies den möglichen Gewinn verringern kann.

Ein Investmentfonds ist Diversifikation-in-a-Can. Es erfordert wenig bis gar keine aktive Wartung. Ja, Sie zahlen eine Verwaltungsgebühr, aber Sie zahlen nicht jedes Mal Gebühren pro Transaktion, wenn Sie Ihre Bestände anpassen, und die Verwaltungskosten können ziemlich angemessen sein, wenn Sie die richtigen Fonds auswählen; minimal bei computerverwalteten (Index-)Fonds.

Wenn Sie gerne mit Aktien und Anleihen spielen und bereit/in der Lage sind, Ihre Fehler und weniger guten Entscheidungen als Teil des Spiels zu akzeptieren, und wenn Sie sich davon überzeugen können, dass Sie auf diese Weise besser abschneiden werden, machen Sie es. Für diejenigen von uns, die nur Geld einzahlen, es wachsen sehen und vielleicht einmal im Jahr neu gewichten wollen, sind Indexfonds eine absolut gute Wahl. Ich verbringe mindestens 8 Stunden am Tag damit, für mein Geld zu arbeiten; den Rest der Zeit möchte ich, dass mein Geld für mich arbeitet.

Risiko und Belohnung sind in der Regel proportional zueinander; Wenn dies nicht der Fall ist, neigen die Marktpreise dazu, sich zu bewegen, um dies zu korrigieren. Sie müssen entscheiden, mit wie viel Risiko Sie sich wohl fühlen und wie viel Zeit, Mühe und Geld Sie bereit sind, um dieses Risiko zu managen.

Ich persönlich bin vollkommen zufrieden mit der Rendite, die ich erhalte, die über dem Markt liegt, und ich bin nicht davon überzeugt, dass ich es besser machen könnte, wenn ich mich mehr einbringen würde. Ihre Laufleistung wird variieren.

Wenn die Leute nicht anderer Meinung wären, gäbe es keinen Markt.

Es gibt verschiedene Gründe.

Erstens bieten Investmentfonds eine sofortige Diversifikation. Ein diversifiziertes Portfolio „von Hand“ (durch den Kauf einzelner Aktien) aufzubauen, erfordert viel Zeit und Mühe. Wenn Ihr Portfolio nicht diversifiziert ist, dann ist es falsch zu sagen „der Kauf von Aktien bringt eine höhere Rendite“; In vielen Fällen erhöht die Diversifizierung Ihre Rendite.

Zweitens reduzieren Investmentfonds die Transaktionskosten. Wenn Sie einzelne Aktien kaufen, zahlen Sie bei jedem Kauf oder Verkauf Transaktionskosten. Wenn Sie die Aktien vieler Unternehmen kaufen und verkaufen, müssen Sie viele Transaktionen durchführen und es fallen daher hohe Gebühren an. Bei Investmentfonds erhalten Sie mit einer einzigen Transaktion Zugang zu vielen Unternehmen. Darüber hinaus ist es oft möglich, Investmentfonds zu kaufen, ohne Transaktionskosten zu zahlen (obwohl Sie immer noch die Fondskosten tragen).

Drei (eine Art Kombination der beiden vorherigen) ist einfach einfacher. Viele Menschen können problemlos und ohne Kosten und mit geringem Aufwand Investmentfonds über ihre Bank kaufen. Es ist auch einfach, automatische Investitionspläne einzurichten, sodass Sie im Laufe der Zeit automatisch Geld sparen. All diese Dinge sind viel komplizierter, wenn Sie versuchen, viele einzelne Aktien zu kaufen.

Viertens, wenn Sie die richtigen Arten von Fonds kaufen (günstige Indexfonds), ist es wahrscheinlich lukrativer als der Kauf einzelner Aktien. Die Chancen, dass Sie durch sorgfältig ausgewählte Aktienkäufe mehr verdienen als der Marktdurchschnitt, sind gering. Selbst professionelle Stock-Picker schneiden durchweg schlechter ab als breite Marktindizes.

Kurz gesagt, es stimmt nicht, dass „der Kauf von Aktien eine höhere Rendite bringt“, und selbst wenn dies der Fall wäre, wären die Bequemlichkeit und Diversifizierung von Investmentfonds immer noch gute Gründe, sie zu verwenden.

Wie um alles in der Welt können Sie wissen, was in der einzelnen Firma X vor sich geht? Einzige Ausnahme ist, wenn es sich um Ihr eigenes Unternehmen handelt.

Die Aktienmärkte der Welt sind tatsächlich ein Nest von Haien. Die großen Haie machen im Wesentlichen Geld mit den kleinen Haien. Einige kleine Haie schaffen es, nicht gefressen zu werden und werden größer. Viel Glück damit.

"Insiderhandel" ist, wenn er herausgefunden wird, heutzutage ein Verbrechen. Aber „Insiderwissen“, „Insidertipps“, „Kenntnis der Marktstimmung“ und eben auch nur Gerüchte über ein bestimmtes Unternehmen sind solche Dinge, die man im Nebel der Desinformation nicht besonders zu hören bekommt und nicht besonders bekommt Ihre Zeit mit einem sehr ungewissen Verlust oder Gewinn am Ende des Jahres verschwenden möchten.

Was mich an Investmentfonds nervt, ist, dass sie sehr dumm sein können, und ich spekuliere, dass dies einerseits am Marketing und andererseits an der Provisionsstruktur liegen könnte. Ich habe Ende 2007 nach dem Zusammenbruch von Northern Rock hier in Großbritannien damit begonnen, mein Geld einzulösen. Die Krise „2008“ war in der Tat der langsamste wirtschaftliche Autounfall in der Geschichte.

Aber sehr, sehr wenige Investmentfonds sahen oder schienen zu sehen, wie der Wind wehte, und wechselten massiv zu Bargeld. Wenn die Börsenspekulanten den Mut hatten, durchzuhalten, erholten sich die meisten Aktien natürlich in den Jahren 2009 und 2010. Moral: Denken Sie daran, dass Sie Ihre Sachen jederzeit einlösen können.