Was bedeutet eigentlich „mehr Käufer als Verkäufer“ in der technischen Aktienanalyse?

Sie haben recht, dass jeder Handel stattfinden muss, es muss einen Käufer und einen Verkäufer geben, also wäre die Anzahl der Käufer und Verkäufer beim Handel im Wesentlichen gleich.

Was man jedoch meint, wenn es mehr Käufer als Verkäufer gibt, ist, dass die Menge an Kaufaufträgen größer ist als die Menge an Verkaufsaufträgen . Dies deutet darauf hin, dass mehr Menschen eine bestimmte Aktie kaufen möchten und nur wenige bereit sind, sie zu verkaufen. Sehen wir uns ein Beispiel für die Aktie XYZ an:

 Buy Quantity / Price   ||  Sell Qty / Price  
 20 / 5.30              ||     15 / 5.35  
 15 / 5.25              ||     10 / 5.40  
 25 / 5.20              ||     10 / 5.45  
 40 / 5.15              ||     10 / 5.50  

Angesichts dieser Aufträge findet kein Handel statt; dh die maximale Zahlungsbereitschaft eines Käufers liegt bei 5,30 und die niedrigste Verkaufsbereitschaft des Verkäufers bei 5,35.

Wenn Sie sich jedoch die Gesamtbestellmenge ansehen, gibt es etwa 100 zu kaufen im Vergleich zu 45 zu verkaufen, was bedeutet, dass ziemlich viele an XYZ-Aktien interessiert sind und die Chancen hoch sind, dass einige früher oder später eher bereit sind, 5,35 oder 5,40 zu zahlen. Wenn es jedoch umgekehrt wäre, mit mehr Verkäufen als Käufen, bedeutet dies, dass mehr Leute bereit sind zu verkaufen und der Preis sinken könnte.

Es gibt verschiedene andere Analysen und Erkenntnisse, die aus dem Orderbuch und nicht nur aus den tatsächlich stattgefundenen Trades stammen.

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Das Zitat aus dem Link, den Sie gepostet haben: „Mit anderen Worten, wenn die Aktie steigt (dh mehr Käufer als Verkäufer), dann ist es richtig, Aktien zu kaufen, und ähnlich, wenn die Aktie fällt, dann ist es richtig, Aktien zu verkaufen . Aber wenn dies wahr wäre, dann würden die Aktienkurse niemals ihre Richtung ändern und Trends würden sich niemals umkehren.“

Der erste Teil „mehr Käufer als Verkäufer“ ist genau das, was ich beschrieben habe. Je mehr Käufer, desto höher die Aktie und umgekehrt.

Der Artikel versucht weiterhin, eine Analyse zu definieren, wann sich der Trend ändern würde ... dh in einfachen Worten, basierend auf meinem Beispiel, wenn es mehr Käufer gibt, dann würde der Preis steigen ... auf diesem neuen Preisniveau gibt es vielleicht mehr Verkäufer sind bereit zu verkaufen und weniger Käufer sind bereit zu kaufen ... und daher würde der Preis zu sinken beginnen. Der Artikel bietet einen analytischen Weg, um die Trendwende vorherzusagen, aber wie bei allen Tools gibt es keinen narrensicheren Weg, um vorherzusagen, und es gibt einige Gelegenheiten, bei denen es schief gehen würde.

Dies hängt mit dem Angebot und dem Angebot zusammen. Normalerweise gibt es einen Spread zwischen ihnen, sodass die Käufer für 9,95 $ kaufen und die Verkäufer für 10,05 $ verkaufen möchten

Die beiden können beide auf unbestimmte Zeit dort sitzen oder jemand kann eine neue Limit-Order platzieren, in der Hoffnung, von einem Verkäufer gematcht zu werden.

Aber Sie können eine Analyse der platzierten Orders durchführen, um zu sehen, ob Orders auf der Kauf- oder Verkaufsseite ausgeführt wurden. Wenn es mehr Käufer als Verkäufer gibt, werden mehr Aufträge auf der Nachfrageseite ausgeführt, da die Käufer bereit wären, den Verkäuferpreis auf dem Markt zu akzeptieren.

Wenn ich mich richtig erinnere, sind diese Informationen pro Bestellung verfügbar.

Bei einem großen Marktkaufauftrag wird der nächste Verkäufer (mit einem noch höheren Preis) ausgeführt, sobald der nächstgelegene Verkäufer ausgeführt wird, und so weiter.

RSI und andere Impulsindikatoren wie Stocastic und MACD werden traditionell verwendet, um, wie Sie sagen, die überverkauften und überkauften Bedingungen anzuzeigen.

Das sagt Investopedia

Überverkauft ist ein Zustand, in dem der Preis eines zugrunde liegenden Vermögenswertes stark gefallen ist und auf ein Niveau unterhalb seines wahren Wertes gefallen ist.

Ich finde das etwas wenig hilfreich, da die Börse eine Gemeinschaft von Käufern und Verkäufern ist, die sich auf einen Preis für einen Artikel einigen. Der vereinbarte Preis hängt von der Wahrnehmung des einzelnen Verkäufers und Käufers über den Wert des Vermögenswerts ab.

Der wahre Wert eines Vermögenswerts weicht wahrscheinlich vom wahrgenommenen Wert des Vermögenswerts ab.

Ich finde die obige Definition nicht hilfreich, da ich denke, wenn man sie für bare Münze nimmt und isoliert, dann könnte man bei echten Trades in Schwierigkeiten geraten.

Betrachten Sie den folgenden Chart von BHP_AX mit einem wöchentlichen 5-Perioden-RSI

Mit Blick auf Mai 2015 bis September 2015 war die Aktie manchmal überverkauft (<30 % RSI), einige Leute vermuten fälschlicherweise, dass das Überschreiten des RSI von 50 % Mitte Oktober 2015 ein Kaufsignal war, aber wie der Chart später zeigt, war es das nicht. t, wobei der Aktienkurs von 23 AUD auf 15 AUD fiel.

Es ist möglich, dass der Preisverfall von BHP auf eine geringere Ressourcennachfrage in China zurückzuführen war, dessen Wirtschaft zu dieser Zeit schrumpfte, also war es vielleicht statt eines Überverkaufs tatsächlich eine Neubewertung?

Ich denke, dass die Bezeichnungen „überverkauft“ und „überkauft“ vielleicht praktische Bezeichnungen sind, die den Menschen im Laufe der Zeit ein Gefühl des gemeinsamen Verständnisses vermittelt haben, das bei der Beschreibung einer Aktienkursaktion hilfreich ist, aber nicht bei der Entscheidung über eine Handelsaktion.

Ich könnte eine zusätzliche Nuance zu Überverkauft vorschlagen, die zu einem bestimmten Zeitpunkt die Wahrnehmung des Marktes zeigt, dass die Verkäufer in Bezug auf Preis und Volumen stärker sind als die Käufer. Nur weil der RSI eines Aktienkurses weniger als 30 % beträgt, bedeutet das nicht, dass er nicht auf diesem Niveau bleibt oder weiter fällt, mit einem ähnlichen Verhältnis zum Kurs. Das Gegenteil gilt natürlich für überkauft.

Ich höre/lese oft technische Analysten, die Volumen- und Kursbewegungen auf einem Chart betrachten und behaupten, dass es „mehr Käufer als Verkäufer“ gibt oder umgekehrt. Da jeder Handel einen Käufer und einen Verkäufer erfordert, wie kann Volumen/Preis mehr von dem einen als vom anderen bedeuten? Was bedeutet das eigentlich?

„Mehr Käufer als Verkäufer“ ist eine ungenaue Beschreibung, die Eingang in den allgemeinen Sprachgebrauch gefunden hat. Der Markt ist eine Auktion und das Nettoüberschussvolumen bewegt den Preis, nicht die Anzahl der Käufer oder Verkäufer.

Beispiel: XYZ hat einen aktuellen Preis von 50,00 $ x 50,10 $ bei einer Größe von 8x4. Das bedeutet, dass ein bis acht Käufer anbieten, insgesamt 800 Aktien zu 50,00 $ zu kaufen, und ein bis vier Käufer anbieten, 400 Aktien zu 50,10 $ zu verkaufen. Beachten Sie, dass 4 Käufer von 100 Aktien zu 50,10 $ die gleiche Wirkung haben wie ein Käufer von 400 Aktien zu 50,10 $, also ist es nicht die Anzahl der Käufer und Verkäufer, sondern die Menge des Kaufvolumens im Vergleich zum Verkaufsvolumen, die den Preis bewegt.

Wenn Käufer die 400 verfügbaren Aktien zum Briefkurs von 50,10 $ herausnehmen und niemand sonst mit einem Angebot kommt, Aktien zu 50,10 $ zu verkaufen, verschiebt sich der Briefkurs auf den nächsten Briefkurs im Auftragsbuch. Wenn es bei 50,20 $ für 200 Aktien liegt, dann beträgt die Notierung 50,00 $ x 50,20 $ mit einer Größe von 8x2.

Wenn es nun einen neuen Käufer für 500 Aktien gibt, der bereit ist, 5 Cent mehr zu zahlen, dann wird das Angebot 50,05 $ x 50,20 $ mit einer Größe von 5x2.

Wenn im Laufe des Tages eine ähnliche Menge an Kauf- und Verkaufsvolumen zum aktuellen Preis hereinkommt, herrscht Gleichgewicht und der Preis geht nirgendwo hin. Wenn es ein Übermaß an Kaufvolumen gibt und es aktuelle Nachfragen herausnimmt, steigt der Preis. Umgekehrt, wenn es einen Überschuss an Verkaufsvolumen gibt und es aktuelle Gebote herausnimmt, sinkt der Preis.

Was den RSI von Welles Wilder anbelangt, so stellt er eine Verbesserung gegenüber den Indikatoren „Rate of Change“ und „Stochastics“ dar, da er den „Take-Away“-Effekt früher Daten beseitigt. Da es sich um eine Quote handelt, entfällt das Problem, dass große Mengen an historischen Daten benötigt werden, aber da eine Quote bei ihrer Berechnung verwendet wird, ist sie volatiler und unberechenbarer.

Kürzere RSI-Perioden führen zu einer größeren Anzahl von Peitschenhieben. Längere RSI-Perioden führen zu zuverlässigeren Signalen, sind aber aufgrund des verzögerten Ein- und Ausstiegs nicht so profitabel.

Glauben Sie nicht zu sehr, dass solche Signale korrekt sind. Alles, was überkauft ist, kann noch viel mehr überkauft werden, und alles, was überverkauft ist, kann noch viel mehr überverkauft werden. Wenn Sie dies überprüfen möchten, führen Sie einen Backtest mit einer Reihe von Datensätzen durch. Es könnte Sie davon abhalten, sie zu benutzen :->)

Die kurze Antwort ist, dass solche Indikatoren der technischen Analyse Informationen wie Unterstützung und Widerstand, Trend und aktuelles Momentum liefern können, aber sie spiegeln nur vergangene Preis- und/oder Volumenbewegungen wider und sagen absolut nichts für die Zukunft voraus. Es ist, als würde man in den Rückspiegel schauen, um zu sehen, wo man gewesen ist.