Was bedeutet es, in Kartoffeln zu investieren?

Es gibt einen amüsanten Thread auf Reddit, in dem Leute diskutieren, was sie mit einem unbegrenzten Vorrat an Kartoffeln machen würden: http://www.reddit.com/r/AskReddit/comments/37yawp/you_have_an_almost_infinite_supply_of_potatoes/

Einige der Kommentare befassen sich mit der Investition in Kartoffel-Futures. Das verstehe ich nicht.

Kartoffeln sind nicht Öl oder Stahl, es gibt viele verschiedene Züchtungen, Stämme und Arten – Dinge wie die Bodenbeschaffenheit und die Art des Düngers spielen alle eine Rolle für den tatsächlichen Wert des fertigen Kartoffelprodukts. Hinzu kommen die Kosten für den Transport der Kartoffeln zu ihren Bestimmungsorten.

Was ist es also, in Kartoffeln zu investieren? Wie können alle Kartoffeln den gleichen Preis pro Tonne haben? Wenn ich meinem Börsenmakler sage: „Nimm diese 100 Dollar und investiere sie in Kartoffeln“, wo genau fließt dieses Geld hin? Das ist nicht wie in Aktien zu investieren, wo ich ein Stück Papier bekomme, auf dem steht, dass ich einen Anteil an einem Unternehmen besitze, wo sind die Kartoffeln, die ich gekauft habe? Wie kann ich diese Kartoffeln essen?

Es gibt viele verschiedene Arten und Qualitäten von Öl und Stahl. Es gibt einen großen Unterschied zwischen West Texas Intermediate und Dubai Crude (z. B. Schwefelgehalt von 0,24 % gegenüber 2 %), um nur zwei verschiedene Ölqualitäten zu nennen, die für Preisbenchmarks verwendet werden. Und Stahl ist noch variabler, mit allen möglichen Zusätzen wie Nickel, Chrom und Molybdän, um ihm die gewünschten Eigenschaften für eine bestimmte Anwendung zu verleihen.
@mike stimmt. Warum sehe ich also keine Investition in Idaho vs. irische Kartoffel-Futures?
Man investiert nicht in Rohstoffe, man spekuliert mit ihnen. Sie haben einen Vertrag , um die Lieferung anzunehmen oder (sagen wir) eine Tonne Kartoffeln an einem bestimmten Datum zu einem bestimmten Preis zu liefern. Jemand anderes hat einen Vertrag , Ihnen an diesem Tag eine Tonne Kartoffeln zu diesem Preis zu liefern oder von Ihnen anzunehmen. Keiner von Ihnen hat je eine Tonne Kartoffeln zu Gesicht bekommen, geschweige denn die Tonne, die an diesem Tag den Besitzer wechseln soll. Wenn der Marktpreis an diesem Datum von dem vereinbarten Preis abweicht, wird einer von Ihnen beiden Geld verlieren und der andere Geld verdienen. Nur die Macher von Tater Tots..
... und andere so feine Produkte werden an diesem Tag tatsächlich diese Tonne Kartoffeln annehmen , und nur riesige Agrarunternehmen werden diese Tonne Kartoffeln an diesem Tag tatsächlich liefern. Alle anderen spielen einfach nur mit Futures-Kontrakten; Einige wetten darauf, dass der Preis steigen wird, und andere darauf, dass der Preis fallen wird. (Hinweis: Rohstoffkontrakte werden normalerweise auf Margin gekauft und Sie können spektakuläre Gewinne erzielen oder spektakuläre Verluste erleiden, wenn Sie relativ kleine Geldbeträge investieren).
Mein Dad erzählt eine Geschichte, wie seine Studentenverbindung heimlich für eine Menge Sojabohnen-Futures für den Hauspräsidenten eingezahlt hat. Die Streichauszahlung erfolgte sechs Monate später, als ein Frachtagent anrief und fragte, wohin der Güterwagen geschickt werden sollte.
@ user662852 Erinnert mich an einen der besten dailywtf-Artikel, bevor diese Seite dumm wurde: thedailywtf.com/articles/Special-Delivery – es macht immer Spaß, diesen noch einmal zu lesen.
@user662852 Das klingt nach einem grausamen Streich. Was ist danach passiert?

Antworten (2)

Damit ein Rohstoff als Future angeboten werden kann, müssen die genauen Spezifikationen von der Börse vorgegeben werden. Dazu gehören nicht nur die jeweilige Sorte, Sorte usw. (je nachdem, wovon wir sprechen), sondern auch der genaue Lieferort (ansonsten sind die Transportkosten ein Problem, wie Sie bemerkt haben).

Sobald es einen standardisierten Vertrag gibt, kann die Börse Käufer und Verkäufer zusammenbringen, die den Vertragsbedingungen zustimmen.

Aus einem lustigen kleinen Artikel über Rohstoffe:

... müssen Sie entweder nach Europa gehen, um European Processing Potato Futures an Eurex [...] zu handeln, oder nach Indien, zur Multi Commodity Exchange of India (MCX). [...]

Auf der MCX sind zwei verschiedene Kartoffelsorten lieferbar, „Agra“-Kartoffeln mit der 3797 als „Basissorte“ der Kartoffel und „Tarkeshwar“-Kartoffeln mit der Kufri Jyoti als „Basissorte“.

Schauen wir uns also ein Beispiel an, den Agra-Future-Kontrakt auf MCX . Es spezifiziert

  • Liefereinheit : "30 MT mit einer Toleranzgrenze von 5%"
  • Lieferort und Lagerung : "Ex-Kühlhaus, Agra. Die Lieferung kann nur vom MCX-zugelassenen Kühlhaus erfolgen."
  • Kartoffelsorte und -sorte wird angegeben: "Kartoffel der Sorte 3797, mit reifer und dicker Schale, gelagert in einem Lager für kalte Lieferqualitäten (hoffrische Kartoffeln nicht zur Lieferung zugelassen), frei von gewöhnlichem Schorf und Knollenfäule."
  • Kartoffeln haben seltsame Formen, daher versucht der Vertrag, einen vernünftigen Kompromiss in Bezug auf die Größe zu spezifizieren :

(Größe gemessen von mindestens einer Seite durch Passieren durch Sieb) • Akzeptable Größe 4–8 cm
• Abgelehnt Wenn unter 4 cm und über 8 cm 5 % übersteigt

... und weitere Details zu den Finanzen.

Wenn also der Vertrag die genauen Spezifikationen enthält, warum sehe ich dann allgemeine Rohstoffpreise in den Finanznachrichten? Auf welche Preise beziehen sie sich? Wird der Preis aller vereinbarten Futures-Kontrakte pro Tonne gemittelt? Wäre das nicht bedeutungslos, wenn es eine große Bandbreite an Grundpreisen für verschiedene Kartoffelsorten gäbe?
Das ist einfühlsam. Nachrichtenpreise sind nur dazu da, einen allgemeinen Sinn zu vermitteln. Betrachten Sie Beispiele wie Rohöl, die ohne viele Details in Zeitungen erscheinen. US-Nachrichten wie das WSJ würden normalerweise einen WTI-Rohölkontrakt an der Nymex zitieren. Europäische Quellen wie die Financial Times würden normalerweise einen Brent-Rohölkontrakt auf ICE zitieren. Die angegebenen Kontrakte wären für den liquidesten Monat. Es gibt keine feste Regel, welchen Markt man auswählen sollte, obwohl Aktivität und regionale Präferenzen eine Rolle spielen.
Wie sich die Auswahl der Märkte auf die notierten Preise auswirkt, werden große Preisbewegungen in der Regel auf verschiedenen Märkten für denselben Rohstoff widergespiegelt. Während Preisunterschiede aufgrund von Standort, Rohstoffqualität, Abrechnungsverfahren, Preiswährung usw. bestehen, sind (Erwartungen von) Angebot und Nachfrage die wichtigsten Treiber. Die Märkte sind in der Regel effizient genug, dass sich ein Markt ziemlich schnell als Reaktion auf Änderungen in einem anderen Markt anpasst, um signifikante Fehlbewertungen zu eliminieren.

Kommentare diskutieren Investitionen in Kartoffel-Futures.

Erfahren Sie mehr über Rohstoffhandel oder Rohstoff-Futures. Ein investopedia-Artikel How To Invest In Commodities ist ein guter Anfang. Es gibt eine ganze Reihe von Rohstoffen, die für den normalen Handel oder als Futures angeboten werden. An einigen Börsen werden Kartoffeln möglicherweise nicht angeboten. Habe hier welche gefunden

Das Investieren in Rohstoffe ist mit einigen Risiken behaftet, einige davon haben Sie bereits erwähnt. Natürlich kann man nicht alles essen und muss verkaufen.

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