Was ist „Beta“ für eine Investition oder ein Portfolio und wie verwende ich es?

Beta ist ein Hinweis auf das Risiko einer Aktie in Bezug auf den Markt. Wenn eine Aktie beispielsweise ein Beta von 1 hatte, bedeutet dies, dass sie parallel zum S&P 500 liegt.

Liegt er über 1, ist die Aktie volatil. Wenn es weniger als 1 ist, bedeutet dies, dass Marktbewegungen diese Aktie nicht stark beeinflussen.

Tech-Aktien und Small-Cap-Aktien haben ein hohes Beta, Versorgungsunternehmen ein niedriges Beta. (In der Regel nicht immer).

Hoffe, das hilft - ich habe versucht, es in sehr einfachen Worten zu erklären!

Neben einzelnen Aktien wird auch Ihr gesamtes Portfolio ein Beta haben. Es wäre gleich der gewichteten Summe der Betas der einzelnen Vermögenswerte. Ein Beta-Portfolio von 1 hätte also ein ungefähres Risiko, das einem Marktindex entspricht. Sie würden dies verwenden, um ein Risikoniveau zu konstruieren, mit dem Sie angesichts der erwarteten Rendite der einzelnen Vermögenswerte zufrieden sind. Sie sind auch daran interessiert, ein hohes „Alpha“-Niveau zu erzielen, was bedeutet, dass Ihr Portfolio angesichts seines Risikoniveaus mehr verdient als erwartet.

Ich glaube nicht, dass eine dieser Antworten richtig ist.

Ein Beta von 0 bedeutet, dass sich Ihre Aktie/Ihr Portfolio nicht entsprechend oder mit dem Markt verändert, sondern unabhängig agiert.

Ein Beta über 0 bedeutet, dass die Aktie dem folgt, was der Markt tut. Das heißt, wenn der Markt steigt, steigt die Aktie, wenn der Markt fällt, fällt die Aktie. Wenn das Beta der Aktie größer als 1 ist, wird die Aktie stärker steigen, wenn der Markt steigt, oder stärker fallen, wenn der Markt fällt.

Umgekehrt, wenn die Aktie kleiner als 0 ist, folgt die Aktie dem Markt umgekehrt. Steigt also der Markt, sinkt die Aktie. Wenn der Markt fällt, steigt die Aktie. Je größer das negative Beta, desto mehr wird diese Beziehung übertrieben.