Meine Mutter erzählte mir, dass sie 1994 10.000 Dollar hatte, um sie auf ein Sparkonto oder eine CD zu legen. Sie ging zur örtlichen Citibank und mochte die Zinssätze nicht, die sie auf ihren Spar-/CD-Konten anboten. Der Bankvertreter erzählte ihr von einem interessanten Produkt, das sie anboten. Es war eine Art S&P 500-Investment, außer dass es kein Risiko gab. Der Vertreter sagte ihr, dass sie ihre 10.000 $ 5 Jahre lang in dieses Produkt investieren könne, und wenn der S&P 500 nach fünf Jahren gefallen sei, würde die Bank den Verlust auffressen und ihr die 10.000 $ zurückzahlen. Aber wenn der S&P 500 nach fünf Jahren gestiegen wäre, dann könnte sie alle Gewinne behalten. Der Vertreter versicherte ihr, dass sie kein Geld verlieren würde, also dachte sie, es sei ein tolles Geschäft und steckte ihre 10.000 Dollar hinein.
Meine Mutter sagte, dass der S&P 500 im Jahr 1999 in diesen 5 Jahren gestiegen sei und die Bank ihr etwa 25.000 Dollar zurückgegeben habe. Wenn man sich einen Chart des S&P 500 ansieht, stieg er in diesem Zeitraum um über 150 %, also konnte sie wirklich die meisten/alle Gewinne behalten. Sie sagte, sie habe die Citibank gefragt, ob sie wieder in dieses Produkt investieren könne, aber sie sagten, sie würden dieses Produkt nicht mehr anbieten.
Gibt es einen Namen für diese Art von risikofreiem Anlageprodukt, bei dem die Bank bereit ist, 100 % Ihres Kapitals zurückzuzahlen, wenn die Anlage schief geht? Ich frage mich, ob heutzutage eine Bank ein solches Produkt anbietet.
Das klingt sehr nach einer Equity-indizierten Annuität . Sie datieren etwa aus dem Jahr 1996 (sie sind etwas skeptisch, da sie für den typischen Anleger schwer zu verstehen sind). Zum Beispiel zahlt eine aktienindexierte Rente einen Teil des Gewinns eines Index (wie S&P 500), wenn der Aktienmarkt steigt, und garantiert, dass Sie nicht verlieren, wenn er fällt. Im Arbitrage-Sinne entspricht dies in etwa dem Kauf einer Mischung aus Anleihen und Index-(Call-)Optionen.
Es gibt viele komplizierte „Optimierungen“ an diesen, wie z. B. jährliche Ratsche/jährliche Zurücksetzung, Zinsobergrenzen usw.
Es gibt ziemlich viele Diskussionen darüber, ob sie zu gut sind, um wahr zu sein, also würde ich ein paar Artikel mit Vor- und Nachteilen lesen, bevor ich einen kaufe.
Diese werden allgemein auch als FIA (Fixed Indexed Annuities) bezeichnet.
My Credit Union bietet eine marktgebundene CD an, bei der die Investition FDIC-Schutz hat, wenn sie bis zur Fälligkeit gehalten wird, aber ansonsten mit dem S&P 500 verbunden ist. Sie enthält diese Warnung:
Market-Link-CDs sind nicht für alle Einleger geeignet, einschließlich Kunden, die eine garantierte Zinszahlung benötigen oder eine vollständige Teilnahme am Aktienmarkt anstreben. Bei Rückzahlung vor Fälligkeit unterliegt der erhaltene Betrag dem Marktrisiko, einschließlich Zinsschwankungen und der Bonität des Emittenten.
Es gibt sie also noch. Eine andere Kreditgenossenschaft, der ich angehöre, hat ein ähnliches Produkt. Das Risiko besteht darin, dass es zu Verlusten kommen kann, wenn Sie das Geld frühzeitig benötigen. Es gäbe auch keine Möglichkeit, zu einer konservativeren Haltung zu wechseln, wenn sich die CD der Reife nähert, wenn Sie daran interessiert wären, Ihre Gewinne zu schützen.
Diese Produkte sind echt, aber nicht risikofrei:
1) Die Bank könnte in dieser Zeit untergehen. (Sind die Anlagen FDIC-versichert?)
2) Ihr Geld ist für 5 Jahre gesperrt, wahrscheinlich ohne Möglichkeit, es wieder herauszuholen, oder mit einer hohen Strafe für vorzeitiges Abheben, so dass Sie riskieren, dass sich eine bessere Investitionsmöglichkeit ergibt und Sie nicht über die Liquidität verfügen, um davon zu profitieren.
3) Wenn der Markt einbricht und Sie 100 % Ihres Kapitals zurückerhalten, garantiert die endlose Ratsche der Inflation praktisch, dass 10.000 US-Dollar in 5 Jahren weniger wert sein werden als heute, sodass Sie riskieren, Kaufkraft zu verlieren, selbst wenn Sie verlieren keine nominale Geldmenge.
Es ist immer noch eine ziemlich risikoarme Anlageoption, insbesondere wenn es an etwas gebunden ist, von dem Sie Grund zu der Annahme haben, dass es in den nächsten 5 Jahren deutlich schneller an Wert gewinnen wird als die Inflation.
Dies wird als strukturiertes Produkt bezeichnet . Die verlinkte Seite gibt einen Überblick über die jeweiligen Vor- und Nachteile. Sie neigen dazu, den Großteil ihrer Mittel in Anleihen zu halten und dann Aktienindex-Futures und andere Derivate zu verwenden, um die Renditen des S&P oder anderer nachgebildeter Indizes zu erreichen. Alle kombinieren, um den Verlustschutz zu bieten.
Beachten Sie, dass Ihre Mutter die von den konstituierenden Unternehmen gezahlten Dividenden nicht erhalten hat. Sie erhielt lediglich die Kapitalrückzahlung.
Hier ist ein Link zu den aktuellen strukturierten Produktangeboten der Citigroup (Europa) .
Hier ist ein Link zu den aktuellen Angeboten von Fidelity an strukturierten Produkten .
Hier ist der Artikel von Investopedia, in dem die Fallstricke detailliert beschrieben werden .
Die Popularität dieser Produkte scheint zu schwinden, da sie zu der Zeit, als Ihre Mutter investierte, von den Anbietern stark beworben und verkauft wurden. Die meisten dieser Produkte bieten nur dann einen 100%igen Kapitalschutz, wenn der Markt weder in aufeinanderfolgenden Berichtsperioden noch über die Laufzeit des Produkts um einen bestimmten Betrag fällt. Es gibt fast so viele Schutzbedingungen, wie es strukturierte Produkte gibt. Ich habe keine persönliche Erfahrung mit dem Kauf dieser Art von Produkten und ziehe es vor, die Option zu haben, zu handeln und Dividendeneinnahmen zu erhalten.
Der Name dieser Art von Investition ist kapitalgarantierte Investition, und ja, es gibt sie, einige Finanzinstitute bieten sie von Zeit zu Zeit an, und sie können besser sein, als Geld auf die Bank zu legen.
Im Gegensatz zu dem, was jemand anderes gesagt hat, ist Ihr Geld nicht für die fünf Jahre gesperrt. Sie können Ihre Anlage jederzeit abheben, aber wenn Sie Ihr Geld vor Ablauf der Laufzeit (bei Ihrer Mutter 5 Jahre) abheben, entfällt die Kapitalgarantie. Sie würden Ihr Geld also nur abheben, wenn die Investition derzeit einen Gewinn abwirft, denn wenn Sie beim Abheben Verluste machen, werden Sie von dem Verlust getroffen.
In vielen Fällen erhalten Sie einen Dritten, in der Regel eine große Bank, als Bürge für die Kapitalgarantie, die wiederum für diese Verpflichtung bezahlt wird.
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