Was sind NSCC-Gebühren für Illiquidität?

NSCC-Gebühren für Illiquidität sind Gebühren, die für den Handel mit niedrigpreisigen außerbörslichen (OTC) Wertpapieren mit geringen Volumina anfallen.

Die offene Nettokaufmenge stellt den gesamten noch nicht abgewickelten Aktienbetrag pro Aktie zu einem beliebigen Zeitpunkt während eines 3-tägigen Abwicklungszyklus dar. Die offene Nettokaufmenge muss weniger als 5.000.000 Aktien pro Aktie für Ihr gesamtes Unternehmen betragen

Grundsätzlich können Sie keine Long-Position von mehr als 5 Millionen Aktien einer illiquiden OTC-Aktie halten, ohne dass eine Gebühr anfällt. Diese Gebühr wird Ihnen dennoch berechnet, wenn Sie eine Long-Position dieser Größe aufbauen, indem Sie Ihren Kauf in mehrere Transaktionen aufteilen.

Die offene Nettoverkaufsmenge stellt den gesamten noch nicht abgerechneten Aktienbetrag pro Aktie zu einem beliebigen Zeitpunkt während eines 3-tägigen Abwicklungszyklus dar. Die offene Nettoverkaufsmenge muss weniger als 10 % des 20-Tage-Durchschnittsvolumens betragen

Wenn Sie versuchen, in den letzten 20 Tagen eine Anzahl von Aktien zu verkaufen, die mehr als 10 % des durchschnittlichen Volumens der Aktie ausmacht, wird Ihnen ebenfalls eine Gebühr berechnet.

Der erste Link, den ich oben eingefügt habe, ist nur ein Beispiel, aber er macht den wichtigen Punkt deutlich: Ihnen kann dennoch eine Gebühr für den Handel mit OTC-Aktien auferlegt werden, selbst wenn Ihr Konto die Kriterien nicht erfüllt, da diese Beschränkungen auf der Ebene des Clearings gelten Unternehmen , nicht der einzelne Kunde.

Dies bedeutet, dass, wenn andere Anleger bei Ihrem Broker oder sogar bei einem anderen Broker, der zufällig dieselbe Clearingfirma nutzt, gleichzeitig mehr als 5 Millionen Aktien einer einzelnen OTC-Aktie kaufen, möglicherweise alle Ihre Konten mit Gebühren belegt werden einzeln überschreiten Sie die Grenzen nicht.

Technisch gesehen werden diese Gebühren der Clearing-Firma und nicht dem einzelnen Anleger berechnet, aber normalerweise wird die Clearing-Firma die Gebühren an den Broker weitergeben (und möglicherweise auch andere Gebühren hinzufügen), und der Broker wird dem individuellen Konto eine Gebühr in Rechnung stellen (s), die die Beschränkung ausgelöst haben.

Denken Sie auch daran, dass Ihre Fähigkeit zum Kauf oder Verkauf beim Kauf von OTC-/Pink-Sheet-Aktien auch davon abhängt, dass Sie jemanden finden, von dem Sie kaufen oder an den Sie verkaufen können. Wenn Sie eines Tages 10.000 Aktien kaufen und versuchen, sie irgendwann in der Zukunft zu verkaufen, es aber nicht genug Käufer gibt, um alle 10.000 von Ihnen zu kaufen, können Sie Ihre Order möglicherweise nicht zum gewünschten Preis oder überhaupt nicht abschließen.