Welche Art von Dienstleistungen bieten Investmentfonds, die ihre entsprechenden ETFs nicht bieten?

Diese Antwort von base64 erwähnt:

Jetzt fragen Sie sich vielleicht, warum VTI 0,03 % beträgt, während VTSAX 0,04 % beträgt. Das liegt daran, dass Vanguard von VTSAX den Service bereitstellt, während der Service von VTI von Ihrem Broker bereitgestellt wird.

Ich sehe nicht, welche Art von Dienstleistungen Investmentfonds (z. B. VTSAX) bieten, die gleichwertige ETFs (z. B. VTI) nicht bieten. Würden Aktionäre beim Kauf/Verkauf ihrer Investmentfonds nicht ihre Makler anrufen, wenn sie es nicht selbst online tun möchten, genau wie bei ETFs? Oder bieten Investmentfonds eine andere Art von Dienstleistungen an, die ETFs nicht bieten?

Beachten Sie, dass das von mir gewählte Beispiel (VTSAX vs. VTI) einen indexbasierten Investmentfonds mit seinem ETF-Äquivalent vergleicht, aber ich bin im Allgemeinen bei jedem Investmentfonds und seinen ETF-Äquivalenten, unabhängig davon, ob sie indexbasiert sind oder aktiv verwaltet werden

Fragen Sie nicht: "Welche Art von Dienstleistungen bieten Investmentfonds, die Makler von ETFs nicht bieten?"
@base64 Ich weiß nicht: Würden Aktionäre beim Kauf/Verkauf ihrer Investmentfonds nicht ihre Broker anrufen, wenn sie es nicht selbst online tun möchten, genau wie bei ETFs?
Verwechseln Sie zufällig Indexfonds mit Investmentfonds?
@user541686 smartasset.com/financial-advisor/index-fund-vs-mutual-fund : "Der Indexfonds [...] kann als Investmentfonds oder als börsengehandelter Fonds (ETF) strukturiert sein". VTSAX ist ein als Publikumsfonds strukturierter Indexfonds. VTI ist ein als ETF strukturierter Indexfonds. Ist mein Verständnis richtig? Die Frage konzentriert sich auf den Unterschied zwischen Investmentfonds und ihren Äquivalenten ETFs, unabhängig davon, ob sie indexbasiert oder aktiv verwaltet werden.
@FranckDernoncourt: Ahh, verstehe, egal, haha. Ich war nur verwirrt, weil die Frage, auf die Sie verwiesen haben, nicht speziell über Investmentfonds sprach, aber ich denke, Sie haben es richtig gemacht.
@user541686 Ein Indexfonds ist eine Art Investmentfonds.

Antworten (3)

Wenn Sie in einen traditionellen (nicht börsengehandelten) Investmentfonds investieren, haben Sie in der Regel direkt bei der Investmentfondsgesellschaft ein Konto. Ihr Geld geht direkt an sie, sie senden Ihnen Kontoauszüge, Sie melden sich direkt auf ihrer Website an usw. Wenn Sie überhaupt mit einem Makler interagieren (nicht erforderlich), fungiert der Makler einfach als Vertriebsmitarbeiter für die Investmentfondsgesellschaft. vielleicht eine Verkaufsprovision von der Investmentfondsgesellschaft erhalten.

Bei einem ETF interagiert man überhaupt nicht direkt mit der Fondsgesellschaft. Sie müssen Anteile über einen Makler kaufen, und Ihr Konto, Ihre Kontoauszüge und Ihr Website-Zugriff werden alle vom Makler verwaltet. Der Fonds zahlt keine Verkaufsprovision an den Makler; Sie werden durch alle Transaktionsgebühren bezahlt, die sie dem Anleger möglicherweise in Rechnung stellen. (Heutzutage gibt es oft keine Transaktionsgebühren.)

Verwandte Themen: Was sind die wichtigen Unterschiede zwischen Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs)?

Ein wesentlicher Unterschied zwischen einem Investmentfonds und einem entsprechenden ETF sind die Folgen des täglichen Handels:

  • Wenn Sie einen Investmentfonds kaufen, muss das jeweilige Unternehmen, in Ihrem Beispiel Vanguard, entsprechend handeln und Ihr Geld in die zugrunde liegenden Aktien / Wertpapiere investieren. Wenn Sie die Investmentfonds am nächsten Tag verkaufen, müssen sie erneut handeln und den Basiswert verkaufen, um das notwendige Geld für Sie zu produzieren (natürlich würden sie das nur mit den aufgelaufenen Änderungen aller Käufer und Verkäufer jeden Tag tun, aber es ist immer noch eine tägliche Anstrengung und verursacht Handelskosten).
  • Wenn Sie einen ETF kaufen (oder verkaufen), finden Sie einen Partner für diesen Handel an der Börse. Vanguard hat nichts mit der Transaktion zu tun und muss in keiner Weise handeln. Nur wenn die Marktnachfrage über längere Zeiträume stark vom Angebot abweicht, müssten sie einen großen Block der ETFs „schaffen“ (oder „auflösen“), um den Markt auszugleichen.

Dies ist der Hauptgrund, warum ETFs günstiger sind als der ansonsten identische Investmentfonds.

Darüber hinaus bieten sie oft DRIP-Investitionen an, bei denen Sie Bruchteile von Aktien für Ihre Dividenden kaufen, aber das ist wahrscheinlich ein kleiner Kostenfaktor.

Muss eine große Investmentfondsgesellschaft wie Vanguard tatsächlich Basiswerte in kleinen Beträgen kaufen und verkaufen, zB für Ihren individuellen Handel? Man könnte meinen, sie würden einen Cash-Pool für kleine ein-/ausgehende Beträge unterhalten und bei Bedarf in größeren Blöcken handeln/
Ja, aber die Summe aller täglichen Transaktionen reicht immer noch alle paar Tage aus, sodass sie handeln müssen. Andernfalls verlieren sie, wenn die zugrunde liegende Aktie steigt.
Natürlich. Und je nach Fonds handeln sie möglicherweise, weil es vorteilhaft erscheint, oder weil sie die Dinge neu ausbalancieren müssen, um einen Index nachzubilden. Mein Punkt ist, dass es nicht darum geht, dass sie Sachen verkaufen müssen (insbesondere winzige Teilaktien jeder Aktie im Fonds), nur weil ich ein paar tausend Dollar abheben möchte.

ETFs und Investmentfonds weisen viele Gemeinsamkeiten und verschiedene Unterschiede auf. Es gibt verschiedene Arten von ETFs und verschiedene Arten von ETFs, daher ist das Folgende ein allgemeiner Vergleich von ETFs und offenen Fonds:

Investmentfonds

  • Aktiv gemanagt
  • Kann Mindesthaltefristen und Strafen für einen früheren Verkauf haben
  • Normalerweise am Ende des Tages gekauft oder verkauft
  • Der Handel findet zwischen dem Anleger und dem Fonds statt
  • Aktiv gemanagt
  • Höhere Gebühren und höhere Kostenquoten
  • Höhere Mindestinvestition
  • Keine Begrenzung der Anzahl der auszugebenden Aktien
  • Der Anteilspreis (NAV) basiert auf dem Wert der gehaltenen Vermögenswerte und dem berechneten EOD
  • Kann nicht leerverkauft werden
  • Steuerlich benachteiligt, wenn Anteile verkauft werden müssen, um Barmittel für Rücknahmen zu beschaffen

ETFs

  • Keine Mindesthaltedauer
  • Sind kostengünstiger
  • Den ganzen Tag wie Aktien handeln (Aktienkurs kann vom NAV abweichen)
  • Eher passiv verwaltet (Index-ETFs) und daher geringere Kosten
  • Keine Mindestinvestition erforderlich (einige Broker bieten den Kauf von Teilaktien an)
  • Kann leerverkauft werden
  • Passive Bewirtschaftung bietet Steuervorteile „Rückzahlungen gegen Sacheinlagen“ führt zu keinen steuerpflichtigen realisierten Gewinnen (Schaffung und Rückzahlung)
Ich denke, OP fragt speziell nach Indexfonds im Vergleich zu ihren ETF-Äquivalenten.
Basierend auf der Frage und den nachfolgenden Kommentaren ist nicht klar, was das OP fragt.
Wir müssen nur die Tags ändern und die Frage ergibt einen perfekten Sinn ;->)
Ben's richtig, indexbasierte Investmentfonds im Vergleich zu ihren ETF-Äquivalenten oder allgemeiner Investmentfonds im Vergleich zu ihren ETF-Äquivalenten, unabhängig davon, ob sie indexbasiert oder aktiv verwaltet werden.
@Fattie Die Frage stammte eindeutig aus dem Zitat der Frage, in dem ein indexbasierter Investmentfonds und sein ETF-Äquivalent verglichen werden. Aber ich stimme zu, dass ich einen präziseren Fragentitel hätte wählen können.
@FranckDernoncourt! Ah, ich habe nur einen Scherz gemacht – kennen Sie die berühmte Passage im Film Casablanca !
@Fattie ja :)
Im Ernst, ich frage mich, warum sich heutzutage eigentlich jemand für einen Investmentfonds entscheiden würde und nicht nur für den entsprechenden ETF?
Der Kauf von Investmentfonds gibt Ihnen die Möglichkeit, Ihrem Vermögensverwalter 2 % pro Jahr zu zahlen :->). Noch ernsthafter, warum sollte jemand einen Investmentfonds mit einer kräftigen Front- oder Back-End-Last kaufen? Nur wenige übertreffen die Leistung und ein paar Prozent abzusaugen bedeutet noch weniger.
@BobBaerker Auch hier fragen sowohl das OP als auch Fattie in seinem letzten Kommentar nach ETFs im Vergleich zu ihrem gleichwertigen, kostengünstigen No-Load-Indexfonds. Sie versuchen immer wieder, einen Index-ETF mit einem teuren, gut gefüllten, verwalteten Fonds zu vergleichen, was kein fairer Vergleich ist. Traditionelle Indexfonds können gegenüber ETFs einige Vorteile haben, wie z. B. Direktkauf, Wiederanlage von Dividenden und keine Transaktionsgebühren. Natürlich gibt es schlechte Investmentfonds, aber es gibt auch schlechte ETFs.
Welche Art von Dienstleistungen bieten Investmentfonds, die ihre entsprechenden ETFs nicht bieten?
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