Sobald es praktikabel war, habe ich dafür gesorgt, dass alle meine eigenen Fondsanlagen auf eine Plattform migriert wurden, auf der Fondsanteile zu „sauberen Preisen“ verfügbar waren (und selbst davor hatte ich einen Broker mit Trail-Provisionsrabatt in Anspruch genommen, obwohl ich es war nicht so schnell zu dieser Party kommen, wie ich hätte sein können).
Aber es beunruhigt mich, Verwandte mit erheblichen Investitionen zu haben, die sich der Reformen von RDR anscheinend überhaupt nicht bewusst sind, oder dass Gelder, für deren Besitz sie 1,5 % oder mehr OCF zahlen, jetzt für sagen wir 0,7-0,8 % verfügbar sind. Sie können mit Leuten über dieses Zeug und die Auswirkungen sprechen, die es über jahrzehntelange Einsparungszeiträume hinweg hat ... aber sie scheinen eine merkwürdige Abneigung dagegen zu haben, etwas dagegen zu unternehmen, insbesondere alles, was wahrscheinlich ein unangenehmes Gespräch mit ihrem netten "Berater" beinhaltet. .
Meine Frage ist : Gibt es als Teil des „Endspiels“ von RDR einen Zwang für die Fondshäuser, die hochpreisigen Fondsanteilstypen tatsächlich auslaufen zu lassen und die Inhaber zu den billigeren zu migrieren? Wenn ja, in welchen Zeitrahmen soll dies geschehen? Wenn nicht... was ändert sich? Ich habe eine Ahnung, dass die Zahlung von Trail-Provisionen schrittweise eingestellt werden sollte ... aber wenn die Einheiten mit hohem OCF ihre Gebühren nicht senken, stecken die Fondsmanager es dann einfach ein?
Es gibt einige Anzeichen für Fortschritte: Beispielsweise hat die FCA in Geschichten aus den Jahren 2017 und 2018 „beraten“, eine Migration zu billigeren Einheiten zu erzwingen und Dinge zu ändern, um „Fondsmanagern zu ermöglichen, Anleger in billigere Anteilsklassen zu verlagern, ohne die Erlaubnis der Anleger einzuholen“. Aber im Grunde scheint es, dass die Branche – wenig überraschend – immer noch so hart wie möglich damit umgeht.
Update (2018): Das Letzte Konkrete, was ich dazu gesehen habe (vom 5 . " (z. B. hier oder hier ; dieser frühere Link enthält die schockierende Statistik, dass „ein Drittel der in britische Fonds investierten Privatanleger in Anteilsklassen vor dem RDR gehalten werden, die immer noch Rabatte an Finanzberater zahlen“). Es scheint jedoch einige interessante Entwicklungen zu geben ( eine Geschichte vom 24. Mai 2018 ), bei denen Plattformen versuchen, beratene und nicht beratene Kunden zu identifizieren und die Trail-Provision zu kürzen, wenn sie den Kunden für „verwaist“ halten.
Update (Januar 2022): Soweit ich das beurteilen kann, gibt es immer noch keine Anzeichen dafür, dass diese Dinge vollständig auslaufen. Ein Artikel aus dem Jahr 2020 https://www.ftadviser.com/investments/2020/02/19/fca-value-rules-could-end-trail-commission/ stellt jedoch fest, dass die neue Anforderung an Fondsanbieter zur Bewertung des Preis-Leistungs-Verhältnisses ( was schwer zu rechtfertigen wäre) könnte in den nächsten Jahren ihr Todesstoß sein. Obwohl eine andere Geschichte aus dem Jahr 2020 https://www.ftadviser.com/your-industry/2020/01/08/adviser-dilemma-reopens-trail-commission-debate deutlich macht, dass die Berater immer noch hungrig nach den Einnahmen aus ihnen sind.
Marktristan
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