Hintergrund: Ich habe ein NASDAQ-lastiges Portfolio und wollte den SQQQ ETF (Short Leveraged Nasdaq-100 ETF) als Möglichkeit zur Absicherung an Tagen verwenden, an denen ich erwarte, dass der gesamte Index fällt (eine Teilfrage hier ist – vorausgesetzt Dies geschieht kurzfristig, wenn der Markt zu fallen scheint. Ist dies eine gute Möglichkeit, sich abzusichern?)
Soweit ich das sehe, können Kleinanleger in der EU jedoch aufgrund neuer EU-Vorschriften nicht in (die meisten?) in den USA ansässigen ETFs investieren.
Ich lerne jetzt Optionen als gängige Absicherungsmethode kennen, aber wenn man viele Positionen hat, wäre es viel zeitaufwändiger und würde viel mehr Gebühren verursachen - während ein ETF, der den Großteil des Portfolios kontert, eine einzelne Transaktion wäre koppeln und mit Leichtigkeit als eine ausreichend nahe Annullierung der täglichen Gewinne/Verluste fungieren.
Die verschiedenen Fragen, die sich mir aus diesem Problem ergeben, wären also:
1) Gibt es für einen EU-Bürger (Kleinanleger) eine Möglichkeit, US-ETFs wie Proshares QQQ/SQQQ zu kaufen?
2) Gibt es Alternativen zu TQQQ/SQQQ für EU-Bürger? (umgekehrt wird bevorzugt, damit man long statt short gehen kann, und gehebelt wird bevorzugt, sodass ein kleinerer Cash-Prozentsatz benötigt wird, um den größeren Teil des Portfolios abzudecken)? Ich sehe EQQQ existiert, aber es ist nicht gehebelt und müsste kurzgeschlossen werden, um als Absicherung zu dienen.
3) Wenn die Antwort auf (1) und (2) „nein“ lautet, welche anderen Möglichkeiten gibt es? Gibt es eine Möglichkeit, dies zu tun, ohne jede einzelne Portfolioposition über "Put-Optionen" abzusichern?
Ich komme von der anderen Seite des großen Teichs, daher kann ich mich nicht mit den EU-Vorschriften und -Beschränkungen befassen. Meine Perspektive ist von einem Amis ohne solche Belastungen.
Ich würde zögern vorzuschlagen, dass es eine gute Idee ist, eine gehebelte SQQQ-Position in Erwartung eines Rückgangs zu verwenden, aber es ist sicherlich eine gute Möglichkeit, während eines Rückgangs im Tagesverlauf eine Absicherung vorzunehmen. Für uns gibt es Margenprobleme bei gehebelten ETFs, aber das ist für eine Absicherung in angemessener Größe unerheblich.
Sie sollten es vermeiden, einzelne Aktienpositionen mit Optionen abzusichern, es sei denn, Sie sind der festen Überzeugung, warum diese Position abgesichert werden sollte und nicht die anderen (hohes Beta? Übergewichtung im Portfolio? Ausstehende Gewinne? usw.).
Sie können Puts auf jeden ETF kaufen, dessen Zusammensetzung am besten zu Ihrem NASDAQ-Heavy-Portfolio passt. Der XLK SPDR Tech ETF wäre wahrscheinlich angemessen, aber er neigt dazu, große B/A-Spreads zu haben, und Sie sollten sie vermeiden. SPY und IWM sind liquide und eng, aber sie werden nicht so gut korrelieren. QQQ ist auch liquide und ich denke, dass seine Technologiebeteiligungen sich 60 % nähern.
Wenn Sie an etwas Langfristigerem interessiert sind und bereit sind, das Aufwärtspotenzial über einen bestimmten Preis hinaus aufzugeben, ziehen Sie als Alternative Long-Stock-Halsbänder in Betracht. Die verkauften Calls werden einen großen Teil der schützenden Puts bezahlen, wodurch die große Belastung der Portfolioperformance vermieden wird. Und der Schutz wird jederzeit vorhanden sein.
quetzig
Bob Bärker
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