Wie kann ein Investmentfonds überhaupt als Risiko eingestuft werden, wenn er eine durchschnittliche 5-Jahres-Rendite von 17 % aufweist? [Duplikat]

Ich bin verwirrt darüber, warum Investmentfonds/ETFs in sagen wir BRSVX – Bridgeway Small-Cap Value als risikobehaftet angesehen werden könnten, da die 5-Jahres-Rendite bei 17 % liegt. Bedeutet das nicht, dass es in 5 Jahren nicht an Wert verloren hat? Was ist das Risiko?

Das bedeutet, dass er in den letzten 5 Jahren um 17 % gestiegen ist. In den nächsten 5 Jahren könnte es um 17 % steigen oder um 3000 % steigen oder um 100 % fallen.
Nehmen wir im schlimmsten Fall an, dass der Fonds von jemandem wie Bernie Madoff verwaltet wird und diese guten Renditen darauf zurückzuführen sind, dass es sich um ein Ponzi-System handelt. Dann flieht der Fondsmanager ohne Auslieferung irgendwohin ... fbi.gov/scams-and-safety/common-scams-and-crimes/ponzi-schemes
5 Jahre in einem gehobenen Markt sagen nichts über den Fonds aus. Gib ihm 20 Jahre und lass uns reden. In den letzten 5 Jahren gab es keinen einzigen Absturz, nur einen kleinen Einbruch, der sich schnell erholte. Wenn der Fonds nicht mindestens 1 Crash enthält, wissen Sie noch nichts über den Fonds.

Antworten (3)

„Risiko“ bedeutet nicht „Möglichkeit, Geld zu verlieren“. Es bedeutet „Renditevarianz“. Wenn ein ETF über 5 Jahre durchschnittlich 17 % erzielte, könnte dies bedeuten, dass er 5 % verlor, 25 % zulegte, 2 % zulegte usw. und im Durchschnitt (geometrisch) 17 % über diese 5 Jahre erzielte.

Ein ETF ohne Risiko hat eine perfekte exponentielle Wachstumskurve, während ein ETF mit hohem Risiko eine sehr gezackte Wachstumskurve hat. Sie können einen ETF mit „hohem Risiko“ haben, der nie Geld verliert, aber die Renditen variieren stark zwischen null und 5 %.

Im Allgemeinen haben Fonds mit höheren Renditen im Durchschnitt ein höheres Risiko. Wenn Sie also ein kurzfristiger Anleger sind und nicht riskieren möchten, in beispielsweise einem Jahr zu verlieren, möchten Sie einen risikoarmen ETF. Wenn Sie in 30 Jahren für den Ruhestand sparen, ist es Ihnen nicht unbedingt wichtig, was es im nächsten Jahr tut, und Sie sind bereit, Risiken einzugehen, um in diesen 30 Jahren einen höheren erwarteten Gewinn zu erzielen.

Das „Periodensystem der Anlagerenditen“ dieser Investmentfirma ist eine großartige Möglichkeit, ein Gefühl dafür zu bekommen, wie sich die Varianz der Renditen auswirkt – und wie auf atemberaubende Renditen oft magere Jahre folgen: callan.com/periodic-table
Ihre Antwort ist bisher die beste. „Risiko“ bedeutet nicht „Möglichkeit, Geld zu verlieren“. Es bedeutet „Renditevarianz“. - erklärt viel. Ich plane, dieses Portfolio für 5 bis 20 Jahre zu kaufen, möglicherweise länger - aber die Person, für die ich mich damit befasse, ist ungefähr 70 Jahre alt. Er rechnet nicht mit dem Geld, aber man weiß nie. In dieser Situation klingt es nach Volatilität, als wäre BRSVX der richtige Weg. Ist das sinnvoll ?
Es ist insofern sinnvoll, als Sie es sich mit einem Horizont von 5 bis 20 Jahren leisten können, mehr Risiko einzugehen (das Risiko wird verringert, je näher Sie dem Bedarf des Geldes kommen. Wenn jemand das Geld innerhalb des nächsten Jahres benötigt, möchten Sie wahrscheinlich weniger Risiko – aber das ist a sehr vereinfachte Antwort.
„Sie können einen ETF mit „hohem Risiko“ haben, der nie Geld verliert, aber die Renditen variieren stark zwischen null und 5 %.“ Ich... widerspreche dem wirklich, so weit wie möglich. Warum? Denn dieser ETF verliert nie Geld , und ein ETF „verliert nie Geld“ ist so risikofrei wie möglich.

Bedeutet das nicht, dass es in 5 Jahren nicht an Wert verloren hat? Was ist das Risiko?

Wie dieses Diagramm deutlich zeigt (nur Google „BRSVX“), besteht ein ziemliches Risiko. Wenn Sie das Geld zwischen Dezember 2018 und November 2020 benötigt hätten, hätten Sie Geld verloren.

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Ich bin verwirrt darüber, warum Investmentfonds/ETFs in sagen wir BRSVX – Bridgeway Small-Cap Value als risikobehaftet angesehen werden könnten, da die 5-Jahres-Rendite bei 17 % liegt. Bedeutet das nicht, dass es in 5 Jahren nicht an Wert verloren hat? Was ist das Risiko?

Das ist die Vergangenheit, und die von Ihnen zitierten Zahlen sagen aus, was passiert wäre, wenn Sie die Aktien die vollen 5 Jahre besessen hätten.

Schauen Sie sich das Diagramm an, das die letzten 5 Jahre zeigt. Es ist nicht glatt, es gibt Phasen, in denen Sie keine 17 % gemacht haben. Es gibt sogar Phasen, in denen der Kurs pro Aktie gesunken ist. Wenn Sie zum falschen Zeitpunkt kaufen oder verkaufen mussten, könnten Ihre Ergebnisse ganz anders ausfallen.

Wie kann ein Investmentfonds überhaupt als Risiko eingestuft werden, wenn er eine durchschnittliche 5-Jahres-Rendite von 17 % aufweist? [Duplikat]
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