Auf die Gefahr hin, ein totes Pferd zu schlagen , bin ich immer noch verwirrt über die Vorteile eines ETF gegenüber einem Investmentfonds.
Ich verstehe die allgemeine Prämisse (geringere Kostenquote, Liquidität, Steuern für andere zahlen usw.), aber es scheint mir, dass sie bei der Untersuchung spezifischer Kopf-an-Kopf-Beispiele nicht zutrifft ...
Nehmen wir zum Beispiel den Vanguard S&P 500 Fund (VFIAX) gegenüber dem gleichwertigen Vanguard S&P 500 ETF (VOO).
Beide haben eine Kostenquote von 0,05 %, das ist also eine Wäsche ...
Da beide den S&P 500 verfolgen, gibt es keine plötzlichen Aktienverkäufe, die mich dazu bringen würden, Steuern für Aktien zu zahlen, die vor Äonen gekauft wurden.
Warum sollte ich in diesem Fall einen ETF vs. Investmentfonds (oder umgekehrt) investieren?
Es gibt Zeiten, in denen die Investition in einen ETF bequemer ist als in einen Investmentfonds.
Wenn Sie in einen Investmentfonds investieren, haben Sie häufig ein Konto direkt bei der Investmentfondsgesellschaft oder Sie haben ein Konto bei einem Investmentfondsmakler. Investmentfonds haben oft entweder eine Front-End- oder eine Back-End-Last, was Ihnen im Wesentlichen eine Strafe für das Ein- und Aussteigen in Fonds auferlegt.
ETFs werden genau wie Aktien gehandelt, daher gibt es von Natur aus keine Belastung beim Kauf oder Verkauf. Wenn Sie ein Maklerkonto haben und Geld von einer Aktie in einen Investmentfonds umschichten möchten, ist ein ETF möglicherweise bequemer.
Bei einigen Konten können Sie mit einem ETF in einen Fonds investieren, in den Sie sonst nicht investieren könnten. Beispielsweise könnten Sie über Ihren Arbeitgeber ein 401k-Konto haben. Vielleicht möchten Sie in einen Investmentfonds von Vanguard investieren, aber Vanguard-Fonds sind mit Ihrem 401k nicht verfügbar. Wenn Sie Zugang zu einem Maklerkonto in Ihrem 401k haben, können Sie über den zugehörigen ETF in den Vanguard-Fonds investieren.
Ein weiterer Grund, warum Sie einen ETF einem Investmentfonds vorziehen könnten, ist, wenn Sie versuchen möchten, den Fonds leerzuverkaufen.
Zu berücksichtigen ist, wie Sie mit Bruchteilen von Anteilen umgehen möchten. Die meisten offenen Fonds können problemlos in Teilanteile umgewandelt werden, wenn Sie also jeden Monat 500 US-Dollar in einen Fonds investieren möchten, ist dies eine relativ einfache Transaktion, bei der einige Anteile Teilanteile sind und leicht gehandhabt werden können. Ein ETF funktioniert möglicherweise nicht immer so, es sei denn, Sie gehen über etwas wie Sharebuilder, das die Bruchteile von Aktien zulässt, als ob der ETF zu 150 $/Aktie gehandelt würde. Sie könnten 3 Aktien kaufen, haben aber immer noch 50 $, die Sie investieren möchten, aber nicht können da Aktien normalerweise in ganzen Stückzahlen gehandelt werden. Dies ist ohne Hinzufügen von Maklerprovisionen. Je nach Broker kann die Reinvestition von Dividenden so einfach sein oder auch nicht, da Bruchteile von Aktien ein Problem sein könnten, da diese 3 Aktien wahrscheinlich nicht genug Dividende haben werden, um einer anderen Aktie zu entsprechen, die mit dem Erlös gekauft wird.
Wenn Sie die Flexibilität von Stop- und Limit-Orders wünschen, ist der ETF möglicherweise sinnvoller, während der offene Fonds einfach ganze Dollarbeträge investiert, die dann zu Bruchteilen von Anteilen führen. Vergessen Sie nicht, Mindestbeträge und andere Dinge zu berücksichtigen, da VFIAX möglicherweise ein gewisses Minimum sowie mögliche Gebühren hat, die ärgerlich sein könnten, da ich mich erinnere, dass VFINX einige Kontoführungsgebühren hatte, die damals etwas lästig waren kann in einigen Fällen immer noch vorhanden sein, also lesen Sie unbedingt das Kleingedruckte der Dinge.
Im Fall von VFIAX versus VOO sind Sie als Buy-and-Hold-Investor mit dem Investmentfonds wahrscheinlich besser dran, weil Sie Bruchteile von Anteilen kaufen können. Im Allgemeinen ist die Kostenquote für ETFs jedoch niedriger als bei entsprechenden Investmentfonds (sogar passiven Indexfonds). In diesem Fall sind sie gleich, da es sich bei dem Investmentfonds um die Admiral-Klasse handelt, die eine Mindestanlage von 10.000 USD hat, die möglicherweise nicht alle Personen erfüllen können. Darüber hinaus sind ETFs nützlich, wenn Sie kein Konto bei der Investmentfondsgesellschaft (dh Vanguard) haben und beim Kauf des Investmentfonds hohe Transaktionsgebühren anfallen würden.