Ich habe darüber nachgedacht, habe mich aber noch nicht dazu verpflichtet, in Exchange Traded Funds (ETFs) zu investieren, muss aber zugeben, dass ich den Anwendungsfall für sie noch nicht vollständig verstehe.
Welche Faktoren sind bei der Entscheidung zwischen Investmentfonds und ETFs relevant? Zum Beispiel in Bezug auf Liquidität, steuerliche Behandlung, Ausgaben, Risiko usw.?
Der Hauptunterschied zwischen einem ETF und einem Investmentfonds besteht in der Liquidität und manchmal in den Steuern . ETFs und Investmentfonds können einen bestimmten Index ohne Input des Managers nachbilden oder aktiv verwaltet werden.
Liquiditäts -ETFs werden wie Aktien gehandelt, sodass Sie um 10 Uhr kaufen und um 11 Uhr verkaufen können, wenn Sie möchten. Der NAV von Investmentfonds (NAV = Net Asset Value) wird am Ende eines jeden Geschäftstages berechnet, es findet also kein Intraday-Handel statt. Außerdem ähneln ETFs Aktien insofern, als Sie einen Marktkäufer/-verkäufer benötigen, während die Anteile eines Investmentfonds an sich selbst zurückverkauft werden. Investmentfonds können für den Handel geschlossen werden, dies ist jedoch selten.
Steuerliche Behandlung Beide hängen von den zugrunde liegenden Beständen im Fonds oder ETF ab. Bei Investmentfonds könnten Sie jedoch häufiger die Steuern eines anderen zahlen müssen, was bei einem ETF nicht der Fall ist. Beispiel: Sie kaufen vor 5 Jahren einen Aktienfonds und verkaufen den Fonds heute selbst für wenig bis gar keinen Gewinn. Ich kaufe den Fonds vor einem Monat und der Fondsmanager verkauft einen Haufen der Aktien, die er vor 10 Jahren für einen kräftigen Gewinn gekauft hat. Ich bin steuerpflichtig, Sie nicht, obwohl es möglich ist, dass wir beide keine Gewinne in der Tasche haben. Es kann sogar noch einen Schritt weiter gehen und in 6 Monaten könnte ich auf dem Papier kein Geld mehr haben und immer noch eine Steuerschuld haben.
Ausgaben Ein Investmentfonds hat eine MER- oder Management Expense Ratio, Sie zahlen es, egal was passiert. Wenn der Fonds in einem bestimmten Jahr eine positive Rendite von 12,5 % und eine MER von 2,5 % aufweist, sind Sie um 10 % gestiegen. Wenn der Fonds jedoch mit derselben MER 7,5 % verliert, sind Sie 10 % im Minus. Ein ETF hat normalerweise, aber nicht immer, eine geringere Verwaltungsgebühr (normalerweise 0,10-0,95 %), aber Sie haben Handelskosten im Zusammenhang mit allen Trades. Die Risiken, die mit diesen sowie mit jeder Investition verbunden sind, sind zahlreich und wahrscheinlich zu lang, um hier darauf einzugehen. Wenn Sie jedoch einen kanadischen Aktien-ETF haben, birgt dieser im Allgemeinen ähnliche Risiken wie ein kanadischer Aktien-Mutualfonds. Ich hoffe das hilft.
It can even go one step further and 6 months from now I could be down money on paper and still have a tax liability.Ist diese Steuerpflicht immer noch die erste Verpflichtung, die Sie übernommen haben, als Sie der MF beigetreten sind, nachdem sie diese Aktien mit einem kräftigen Gewinn verkauft haben? Oder übernehmen Sie eine separate Haftung von etwas anderem?Hinter den Kulissen sind Investmentfonds und ETFs sehr ähnlich. Beide können in Zweck und Politik sehr unterschiedlich sein, weshalb es so wichtig ist, den Prospekt vor einer Investition zu verstehen.
Da sowohl Investmentfonds als auch ETFs eine breite Palette von Auswahlmöglichkeiten abdecken, ist jede Diskussion über Management, Vermögenswerte oder Ausgaben bei der Erörterung der Unterschiede zwischen den beiden ungenau. Investmentfonds und ETFs können entweder verwaltet oder indexbasiert, kostenintensiv oder kostengünstig, aktien- oder rohstoffbesichert sein.
Methode des Investierens
Wenn Sie in einen Investmentfonds investieren, richten Sie normalerweise ein Konto bei der Investmentfondsgesellschaft ein und senden Ihr Geld direkt an sie. Für die Eröffnung Ihres Investmentfondskontos ist häufig eine Mindestanlage erforderlich. Investmentfonds haben manchmal, aber nicht immer, eine Belastung, die eine Gebühr ist, die Sie zahlen, wenn Sie Geld einzahlen oder Geld abheben.
Ein ETF ist ein Investmentfonds, der wie eine Aktie gehandelt wird. Um zu investieren, benötigen Sie ein Brokerage-Konto, das Aktien kaufen und verkaufen kann. Wenn Sie investieren, zahlen Sie eine Transaktionsgebühr, genau wie beim Kauf einer Aktie. Es ist nicht wirklich eine Mindestanlage erforderlich wie bei einem traditionellen Investmentfonds, aber Sie müssen normalerweise ganze Anteile des ETF kaufen. Bei ETFs gibt es von Natur aus keine Belastung.
Steuerliche Behandlung
Investmentfonds und ETFs werden in der Regel gleich besteuert. Allerdings sind Kapitalertragsausschüttungen, die steuerpflichtige Ereignisse sind, die auftreten, während Sie die Anlage halten, aufgrund der Art und Weise, wie ETFs strukturiert sind, bei Investmentfonds häufiger als bei ETFs. (Siehe Fidelity: ETF versus Investmentfonds: Steuereffizienz für weitere Einzelheiten.) Abgesehen davon sind Kapitalgewinnausschüttungen in einem Indexfonds aufgrund der geringen Umschlagshäufigkeit des Fonds ohnehin selten.
Fazit
Wenn man einen Investmentfonds und einen ETF mit ähnlichen Zielen und Kosten vergleicht und sich für eine entscheidet, kommt es häufiger auf die Bequemlichkeit an. Wenn Sie bereits ein Brokerage-Konto haben und eine einmalige Investition planen, könnte ein ETF bequemer sein. Wenn Sie andererseits mehr als die erforderliche Mindestanfangsinvestition haben und auch weitere regelmäßige monatliche Investitionen planen, könnte ein herkömmliches Investmentfondskonto ohne Belastung bequemer und kostengünstiger sein.
WetlabStudent