Ist der Preis für einen Investmentfonds und einen ETF gleich? unabhängig davon, was es enthält und ob es sich auszahlt?
Ist es im Grunde der Preis aller Vermögenswerte? oder ist die Nachfrage am Markt (wie bei einer Aktie) auch relevant?
Kennt jemand eine gute Möglichkeit, darüber nachzudenken?
Der Preis eines traditionellen Investmentfonds wird durch den sogenannten Nettoinventarwert (NAV) bestimmt. Dieser Wert wird jeden Tag nach Börsenschluss berechnet, indem der gesamte Fondsbesitz addiert und durch die Anzahl der Anteile dividiert wird. Dieser NAV ist dann der Preis, zu dem Sie sich in den Fonds einkaufen können.
ETFs sind Investmentfonds, die wie eine Aktie an der Börse gehandelt werden. ETFs haben auch einen Nettoinventarwert, aber der Kaufpreis des ETF schwankt im Laufe des Tages, wenn die Anteile des ETF gehandelt werden, abhängig von Angebot und Nachfrage von ETF-Anteilen. Es gibt jedoch Firmen, die als autorisierte Teilnehmer bezeichnet werdendie berechtigt sind, ETF-Anteile für Anteile an den zugrunde liegenden Aktien zu schaffen oder einzulösen. Wenn der Preis des ETF unter den NIW fällt, können autorisierte Teilnehmer ETF-Aktien kaufen und sie in Aktien der einzelnen Aktien umtauschen, wodurch der Aktienkurs des ETF gestützt wird. Umgekehrt, wenn der Preis des ETF über den NIW steigt, können die berechtigten Teilnehmer Anteile der konstituierenden Aktien in Anteile des ETF umtauschen und verkaufen, wodurch der ETF-Preis sinkt. Auf diese Weise entfernt sich der ETF-Preis nie zu weit vom NAV.
Ben Miller - Erinnere dich an Monica