Ich möchte mein Kapital vermehren, indem ich in Fonds investiere (z. B. börsengehandelte Fonds, Investmentfonds). Ich sehe jedoch immer diesen Haftungsausschluss: "Vergangene Wertentwicklung zeigt keine zukünftige Wertentwicklung an" (oder ähnliches).
Wie soll ich einen Fonds bewerten, wenn die Wertentwicklung des Fonds in der Vergangenheit bedeutungslos ist?
Wenn es stimmt, dass „die Wertentwicklung in der Vergangenheit kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung ist“, warum machen sich Fondsgesellschaften dann die Mühe, die Wertentwicklung ihrer Fonds in der Vergangenheit zu veröffentlichen?
die vergangene Wertentwicklung gibt keinen Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung
Ja, offensichtliche Aussage ist offensichtlich.
Stellen Sie sich für einen Moment vor, wir hätten diese Aussage auf olympische Goldmedaillengewinner angewandt. Die Aussage ist nicht erforderlich, denn wenn die vergangene Leistung die zukünftige Leistung garantiert, warum dann die Olympischen Spiele abhalten?
Warum machen sich Fondsgesellschaften die Mühe, die vergangene Wertentwicklung ihrer Fonds zu veröffentlichen?
Wenn ein Fonds im vergangenen Jahr um 300 % gestiegen ist, möchte ich davon wissen.
Dieser Fonds ist entweder stark in einen heißen Markt investiert, von dem ich denke, dass er noch höher steigen kann, oder er hat seinen Höhepunkt erreicht, und ich sollte ihn um jeden Preis vermeiden.
Ebenso würde ich, wenn ein Fonds 80 % seines Wertes verloren hat, recherchieren, warum, damit ich feststellen kann, ob es sich um ein Schnäppchen handelt oder ob er sich nie erholen wird.
Stellen Sie sich vor, Sie erhalten einen Fonds für 24 USD pro Aktie. Sagen Sie mir ohne weiteren Kontext, ist das ein gutes oder schlechtes Geschäft?
Wie soll ich einen Fonds bewerten, wenn die Wertentwicklung des Fonds in der Vergangenheit bedeutungslos ist?
Zunächst sehen Sie sich die Anlageinhalte des Fonds an und recherchieren die Unternehmen, um zu entscheiden, ob sie Ihrer Meinung nach in Zukunft mehr wert sein werden.
Glücksspieler kaufen Aktien/Fonds ausschließlich auf der Grundlage des Preises.
Investoren treffen ihre Entscheidungen auf Basis von Unternehmensdaten.
Ich sehe immer diesen Haftungsausschluss: „Vergangene Performance gibt keinen Hinweis auf zukünftige Performance“
Wie soll ich einen Fonds bewerten, wenn die Wertentwicklung des Fonds in der Vergangenheit bedeutungslos ist?
„zeigt nicht an“ bedeutet nicht „sinnlos“. Somit ist Ihre grundlegende Prämisse fehlerhaft.
(Der von der SEC vorgeschriebene Haftungsausschluss dient dazu, dass Maklerfirmen nicht von Anlegern verklagt werden, wenn sie während einer Rezession oder eines Zusammenbruchs einer Blase Geld verlieren.)
Der Haftungsausschluss muss gesetzlich vorgeschrieben sein. Nur weil ein Fonds letztes Jahr um 10 % gestiegen ist, heißt das noch lange nicht, dass dies auch in diesem Jahr der Fall sein wird. Es könnte sogar untergehen.
Schauen Sie sich an, was im Fonds enthalten ist. Ist es die Mischung aus Investitionen, in die Sie Ihr Geld investieren möchten? Schauen Sie sich die Gebühren an, sind sie im Vergleich zu anderen angemessen? Gibt es irgendwelche seltsamen Merkmale, wie zum Beispiel einen Fonds, der garantiert nicht fällt, aber wenn er steigt, behalten die Manager 50 % der Gewinne für sich (ja, ich habe einen beworbenen Fonds gesehen, der so funktioniert)?
Und vergleichen Sie den Fonds, der Sie interessiert, mit anderen im gleichen Marktsegment, und das mehrere Jahre zurück. Wächst dieser Fonds im Vergleich zu den anderen schneller (oder schrumpft er in einem schlechten Jahr langsamer)?
Die Anforderung, diese Wörter aufzunehmen, besteht darin, dass die Regierung möchte, dass Investoren die Warnung sehen.
Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist enthalten, da die Regierung die Darstellung der Leistungsdaten standardisieren möchte.
Wie entscheiden Sie also, wenn die Warnung Sie auffordert, die Wertentwicklung der Vergangenheit zu ignorieren? Aus diesem Grund lautet der allgemeine Ratschlag, dass sich die meisten Anleger auf einen passiven Fonds konzentrieren können, der einem breiten Index folgt. Dem Fonds nachzujagen, der letzte Woche, letzten Monat, letztes Quartal oder letztes Jahr heiß war, ist einfach nur der heißen Hand nachzujagen. Die nächste Periode könnte nicht so gut sein. Auch das Gegenteil ist wahr. Es gibt/gab eine Methode, sich bei der Aktienauswahl für dieses Jahr auf die Hunde des Dow der letzten Jahre zu konzentrieren. Es gab keine Garantie, dass es dauerhaft funktionieren würde.
Das ist meiner Meinung nach ein gutes Argument für günstige Indexfonds. Das einzige, was Sie wissen , das sich wahrscheinlich nicht drastisch ändern wird, ist die Kostenquote. Finden Sie also heraus, welche Art von Vermögenswerten Sie besitzen möchten, und finden Sie einen stark diversifizierten Indexfonds, der sie mit der niedrigsten Kostenquote hält, die Sie finden können (lassen Sie sich jedoch nicht hinreißen; innerhalb weniger Basispunkte ist in Ordnung).
Was Ihre andere Frage betrifft, denke ich, dass Fondsgesellschaften trotz des Haftungsausschlusses die frühere Wertentwicklung veröffentlichen, weil sie dazu verpflichtet sind. Und wenn die Leistung gut ist, werden sie natürlich stark dafür werben.
Daniel
0xFEE1DEAD
Daniel
Anfänger Biker
0xFEE1DEAD
Daniel