Grundlegende Fragen zur Anlage von Investmentfonds

Du hast hier 3 Fragen gestellt. Es ist am besten, sie getrennt zu halten, da dies ziemlich unterschiedliche, unterschiedliche Antworten sind und jede möglicherweise bereits eine gute detaillierte Antwort hat und daher möglicherweise "als Duplikat von ... geschlossen" wird.

Das heißt, ich werde die JAGLX-Frage (1) ansprechen. Es ist kein Vergleich von Äpfeln zu Äpfeln. Dies ist ein Life-Sciences-Fonds, dh ein sehr spezialisierter Fonds, der in einen engen Marktsektor investiert. Wenn Sie die Marktrenditen im Laufe der Zeit untersuchen, ist es einfach, Sektoren zu finden, die ein oder sogar zwei Jahrzehnte hinter sich haben, die den S&P mit großem Vorsprung geschlagen haben. Der 5-Jahres-Vergleich macht dies ziemlich deutlich. Zum Vergleich: Apple hatte in den letzten 5 Jahren die doppelte Rendite von JAGLX. Der Berater, der 2 % verlangte und stark in Apple investierte, mag brillant aussehen, aber die Renditen korrelieren nicht positiv mit den damit verbundenen Kosten. Ein 10- oder 20-Jahres-Rückblick wird immer Fonds oder einzelne Aktien aufdecken, die die Indizes schlagen, aber das Gesetz der Durchschnittswerte legt nahe, dass die nächsten 10 oder 20 Jahre immer noch zufällig erscheinen werden.

@JoeTaxpayer hat eine großartige Antwort auf Ihre erste Frage gegeben. Hier sind einige Gedanken zu den anderen beiden ...

2) Transaktionsgebühren für Investmentfonds sind an die Anteilsklasse gebunden, die Sie kaufen, und sind unabhängig davon, wo Sie sie kaufen, gleich. A-Aktien haben einen Ausgabeaufschlag (die erhobene Gebühr) und die niedrigsten Kosten und können ohne Gebühren liquidiert werden. B-Aktien haben keine Vorabgebühr, aber einen Zeitraum von 4 bis 7 Jahren, in dem sie Ihnen eine Liquidationsgebühr (technisch Contingent Deferred Sales Charge, CDSC) und etwas höhere Verwaltungsgebühren berechnen, danach werden sie es oft tun in A-Aktien umwandeln. C-Aktien haben die höchsten Verwaltungsgebühren und normalerweise einen Zeitraum von 12 bis 18 Monaten, in dem sie eine kleine prozentuale Gebühr erheben, wenn Sie liquidieren. Es gibt viele andere Anteilsklassen, die jedoch an spezielle Konten wie Managed Accounts und 401-K-Pläne gebunden sind. Nicht alle Unternehmen bieten alle Anteilsklassen an. C-Aktien sind für kürzere Zeiträume vorgesehen, zB 2-5 Jahre. A- und B-Aktien funktionieren am besten für längere Zeit. Verwenden Sie eine B-Aktie, wenn Sie sicher sind, dass Sie das Geld erst nach Ablauf des Gebührenzeitraums abheben müssen. Bei den meisten Fondsgesellschaften können Sie Gelder innerhalb derselben Fondsfamilie umtauschen, ohne die CDSC zu belasten.

BEARBEITEN: No-Load-Fonds erheben (normalerweise) keine Ein- oder Auszahlungsgebühr. Sie sind eine großartige Option, wenn sie Ihnen zur Verfügung stehen. Die meisten Selbstbedienungsmakler bieten sie an. Nur wenige Full-Service-Broker bieten sie an. Der Vorteil einer Maklertätigkeit gegenüber persönlichen Konten bei jedem Fonds besteht darin, dass Sie durch die Maklertätigkeit eine einheitliche Sicht auf die Dinge und eine einheitliche Abrechnung erhalten und der Kauf und Verkauf einfach und bequem ist.

3) Hohe Fluktuationsraten bei Rentenfonds... Je nachdem, wie aktiv das Portfolio verwaltet wird, kann die Fondsgesellschaft Renditen als Mischung aus Zinsen und Kapitalgewinnen liefern, und die Verwaltungskosten können hoch sein, mit viel Abwanderung zugrundeliegendes Portfolio. Die Anleihenwerte fallen, wenn die Zinsen steigen. Seien Sie also (zumindest in den USA) darauf vorbereitet, dass die Anteilswerte des Fonds in den nächsten Jahren fallen werden. Das größte Risiko eines Rentenfonds besteht darin, dass es kein Fälligkeitsdatum gibt, sodass Sie zu keinem Zeitpunkt die Gewissheit haben, dass Ihre ursprüngliche Investition an Sie zurückerstattet wird.

Zusammenfassend haben Sie recht damit, dass das Ziel des Investierens darin besteht, die Rendite zu maximieren und gleichzeitig niedrige Verwaltungsgebühren zu zahlen. Indexinvestitionen sind aufgrund der niedrigen Gebühren sehr beliebt geworden. Es gibt viele aktiv gehandelte Investmentfonds mit sehr hohen Verwaltungsgebühren von 2,5 % und mehr, die den Markt nicht schlagen. Da stellt sich die Frage, warum Sie hohe Verwaltungsgebühren zahlen und nicht nur in Indexfonds investieren.

Erwägen Sie, Ihre steuergeschützten Konten (401(k) und ROTH IRA) zu maximieren, um noch mehr Gebühren für Ihre Renditen zu vermeiden.

Erwägen Sie auch eine Wachstumskomponente Ihres Portfolios, die im Allgemeinen mit Aktien gefüllt ist, zusammen mit einer sicheren Komponente für Vermögenswerte wie Anleihen. Anleihen haben vielleicht nicht die aufregenden Renditen von Aktien, aber sie tragen dazu bei, die Volatilität Ihres Portfolios auszugleichen, was dazu beitragen kann, beruhigt zu bleiben, wenn der Markt einbricht.