Ich habe versucht, eine Due-Diligence-Prüfung durchzuführen. Ich suche nach Fonds für ein Familienmitglied, das Dividendeneinnahmen benötigt. Einige der mir empfohlenen Fonds mit hohen Dividenden scheinen im Vergleich zum S&P ziemlich schlecht abgeschnitten zu haben. (Ich habe sie auf Yahoo Finance und Google Finance nachgeschlagen). Als ich sie durchging, fiel mir auf, dass der Betrag, um den der Wert des Fonds unter dem S&P lag, mit der ausgeschütteten Dividende konstant war. Ich nehme an, das macht Sinn, Unternehmen zahlen Dividenden, die die Aktie weniger wert machen? Meine Frage ist zweigeteilt.
Gibt es einen Ort, an dem ich einen echten grafischen Vergleich des Fondswerts + der Dividende im Vergleich zu den wichtigsten Indizes sehen kann?
Wenn Dividenden den Wert einer Aktie proportional zu dem, was ausgezahlt wird (im Vergleich zum Markt), sinken lässt, was ist dann der Sinn einer Dividende? Wäre das nicht dasselbe wie nur einen Teil der Aktien zu verkaufen?
Vanguard (und wahrscheinlich auch andere Investmentfondsmakler) bietet leicht verständliche Leistungsdiagramme, die die gesamte Wertänderung einer Investition von 10.000 $ im Laufe der Zeit zeigen. Darin enthalten ist der Marktwert des Fonds zuzüglich etwaiger ausgezahlter Ausschüttungen (dh Dividenden). Auf der Website von Vanguard legen sie auch Wert darauf, die Auswirkungen der Gebühren in der Tabelle darzustellen, da ihre niedrigen Gebühren ihr großes Verkaufsargument sind.
Einige Gründe, warum eine Dividende dem Verkauf von Aktien vorzuziehen ist: kein Stimmrechtsverlust, keine Transaktionskosten, Dividenden können für Sie bessere steuerliche Folgen haben als Veräußerungsgewinne.
HINWEIS: Wenn Ihr Fonds hinter der Benchmark zurückbleibt, liegt dies nicht an der Zahlung von Dividenden. Fonds zahlen keine eigenen Dividenden; sie leiten nur die Dividenden der Unternehmen, in die sie investieren, an die Aktionäre weiter. Daher sollte der faire Marktwert des Fonds immer den fairen Marktwert der Unternehmen widerspiegeln, die er hält, und die Aktien dieser Unternehmen sind diejenigen, die schwanken, wenn sie Dividenden zahlen.
Wenn Ihr Fonds hinter seiner Benchmark zurückbleibt, liegt das entweder daran, dass er die Benchmark nicht genau genug nachbildet, oder daran, dass er hohe Gebühren verlangt. Die Tatsache, dass die Underperformance, die Sie sehen, in der Höhe der gezahlten Dividenden zu liegen scheint, ist ein Zufall.
Sehen Sie sich dieses beispielhafte Vanguard-Performance-Diagramm für einen S&P500-Indexfonds an. Beachten Sie, dass Sie den Unterschied zwischen den beiden nicht einmal sehen können, wenn Sie die S&P500-Index-Benchmark zum Diagramm hinzufügen – der Fonds ist so konzipiert, dass er die Benchmark genau abbildet. Wenn also IBM (oder wer auch immer) eine Dividende ausschüttet, verliert der Index an Wert und der Fonds an Wert.
Benutzer379468
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dg99