Aus Wikipedia
Die Ausgaben sind abhängig von der Art der Investition
Es gibt drei große Anlagekategorien für Investmentfonds (Aktien, Anleihen und Geldmarkt – in absteigender Reihenfolge historischer Renditen). Das ist eine zu starke Vereinfachung, aber ausreichend, um die Auswirkungen der Ausgaben zu erklären.
- Bei einem Aktienfonds, bei dem die historische Bruttorendite 10 % betragen könnte, wird eine Kostenquote von 1 % ungefähr 10 % der Rendite des Anlegers aufzehren.
- Bei einem Rentenfonds, bei dem die historische Bruttorendite 8 % betragen könnte, wird eine Kostenquote von 1 % ungefähr 12,5 % der Rendite des Anlegers aufzehren.
- Bei einem Geldmarktfonds, bei dem die historische Bruttorendite 5 % betragen könnte, verbraucht eine Kostenquote von 1 % etwa 20 % der historischen Gesamtrendite des Anlegers.
Daher muss ein Anleger die Kostenquote eines Fonds berücksichtigen, da sie sich auf die Art der Anlagen bezieht, die ein Fonds halten wird.
Ich frage mich, wie die Beziehung zwischen der Anlagekategorie eines Investmentfonds und seinen Ausgaben aus dem obigen Zitat zu verstehen ist.
Die drei Beispiele erklären mir eigentlich nicht den Zusammenhang, denn man kann die Anlagekategorien mit der Rendite und der Kostenquote durcheinander würfeln. Das Verhältnis des Aufwands zum Ertrag hängt nicht von den Anlagekategorien ab, sondern nur von der Rendite und der Kostenquote. Habe ich recht?
Danke!
Die Nettorendite , die Ihnen (in Prozent) von einem Investmentfonds gemeldet wird, ist die Bruttorendite abzüglich der Kostenquote. Wenn also die Bruttorendite X % und die Kostenquote Y % beträgt, weist Ihr Konto eine Rendite von (XY) % aus. Beachten Sie, dass X auch negativ sein kann. Also, mit Y = 1,
Wenn X = 10 (wie Sie es von einem Aktienfonds erhalten könnten, wenn Sie glauben, dass sich die historischen Durchschnittswerte fortsetzen werden), beträgt die Nettorendite 9 % und Sie haben (Y/X) mal 100 % = 10 % der Bruttorendite verloren.
Wenn X = 8 (wie Sie es von einem Rentenfonds erhalten könnten, wenn Sie glauben, dass sich die historischen Durchschnittswerte fortsetzen werden), beträgt die Nettorendite 7 % und Sie haben (Y/X) mal 100 % = 12,5 % der Bruttorendite verloren.
und so weiter und so fort. Die verwendeten Zahlen sind lediglich Beispiele für historisch erzielte Renditen, obwohl es sich lohnt zu betonen, dass 10 % eine über viele Jahrzehnte gemittelte durchschnittliche Rendite aus Investitionen in Aktien sind, und dass man davon ausgeht, dass man eine Rendite von 10 % im Jahr erzielen wird nach Jahr ist es, sich sehr schlecht zu täuschen. Ich denke, der Punkt der Illustrationen ist, dass Kostenquoten wichtig sind und für Sie von großer Bedeutung sein sollten, dass ihre Auswirkungen jedoch proportional sindetwas weniger bei hoher Bruttorendite, aber sehr stark bei niedriger Bruttorendite, wie bei Geldmarktfonds. Tatsächlich haben einige Geldmarktfonds, die festgestellt haben, dass X < Y ist, sogar darauf verzichtet, die Gebühr für die Kostenquote zu erheben, um einen festen Preis von 1 USD pro Anteil aufrechtzuerhalten. Ich persönlich bräuchte viel Überzeugungsarbeit, um auch nur in einen Aktienfonds mit 1% Kostenquote zu investieren.