Ich frage mich, ob es sich lohnt, einen Teil meines Rentenportfolios in den Vanguard TIPS-Fonds zu investieren . Ich habe vor, bis etwa 2040 zu arbeiten, und ich bevorzuge (effizientes) Risiko gegenüber Rendite. Ich plane zu kaufen und langfristig zu halten.
Was muss ich berücksichtigen, wenn ich entscheide, wie viele TIPS ich halten sollte, falls überhaupt? Gibt es langfristige Nachteile von TIPS-Fonds gegenüber nicht inflationsgeschützten Rentenfonds?
Kiplinger berichtete in einem ausführlichen Artikel , dass
Soll ich jetzt TIPPS kaufen?
Einige Vermögensverwalter werden Ihnen sagen, dass es jederzeit ein guter Zeitpunkt ist, TIPS als Absicherung gegen Inflation zu kaufen, und dass diese Anleihen immer mindestens 10 % Ihres festverzinslichen Portfolios ausmachen sollten.
Eine andere Strategie könnte ein marktgewichteter Teil Ihres Portfolios sein. Laut Vertreter von Vanguard machen TIPS etwa 1 % des Marktes aus. Sie weisen darauf hin, dass knappe TIPS anfälliger für Angebots- und Nachfrageschwankungen sind als andere Wertpapiere.
Ich habe auch einige sehr gute Informationen gefunden, wenn auch ärgerlich fragmentiert, durch dieses Interview mit Vanguard-Direktor John Hollyer, Co-Manager des Vanguard Inflation-Protected Securities Fund, und die (fragmentierten) Links des Artikels:
Welche Vorteile bietet die Aufnahme von TIPS in Ihr Portfolio?
Es gibt zwei Hauptvorteile von TIPS-Anleihen. Die einzigartigsten Merkmale von TIPS sind, dass sie im Wesentlichen ein Treasury sind (Treasuries dominieren den US-Dollar-Markt für TIPS) und zweitens an die Inflation indexiert sind, also zwei der Hauptrisiken für Anleiheinvestoren – das Kredit-/Ausfallrisiko und Inflationsrisiko – werden durch diese Wertpapiere adressiert. Ich bezeichne sie als den langfristigen, risikofreien Zinssatz. Diese Anleihen sind frei von diesen beiden Risiken, was ihnen einige interessante Eigenschaften verleiht. Die Minderung des Inflationsrisikos durch Indexierung führt dazu, dass sie nicht im Gleichschritt mit anderen Anleihen handeln.
Wenn wir uns für eine Minute in einen Portfoliokontext zurückziehen, haben wir einen Vermögenswert wie inflationsindexierte Anleihen, die erwartete Renditen haben, die sich nicht so sehr von langfristigen Staatsanleihen unterscheiden, aber ein Renditemuster, das etwas anders sein wird. Daher können sie ein diversifizierender Vermögenswert sein, der weniger mit dem Anleihemarkt korreliert ist, und dazu beitragen, die Gesamtvolatilität des Portfolios zu verringern.
Ich werde wahrscheinlich versuchen, mein Anleihenportfolio gleichmäßig zwischen internationalen Anleihen, US-Nicht-TIPS und TIPS aufzuteilen.