Liquidität von US-Staatsanleihen und Ein- und Ausstieg vor Fälligkeit?

Ich bin neugierig auf die Liquidität von US-Staatsanleihen. Ich höre immer, wie flüssig sie sind.

Ich mag die Zinssätze der 30-jährigen Staatsanleihen, aber sagen wir mal, ich will kein Geld für 30 Jahre parken. Kann ich die Anleihe kaufen, ein Jahr lang Zinsen kassieren und dann ohne Verlust aus der Anleihe aussteigen?

Dies setzt voraus, dass die Geld-Brief-Spanne so eng ist, dass es wenig bis gar keine Schlupf gibt und dass ich nicht erwarte, dass die Bindungsstärke stärker nachlässt als die in diesem Jahr verdienten Zinsen.

Einsicht geschätzt.

Antworten (2)

Ein paar Punkte.

  • Möglicherweise können Sie die Anleihe nach dem ersten Jahr weiterverkaufen, aber Sie erhalten nicht garantiert Ihr gesamtes Geld zurück: Es wird in 30 Jahren immer noch denselben Wert haben, aber morgen möglicherweise nicht mehr dasselbe. Steigen die Zinsen, sinkt der Kurs einer neuen 30-jährigen Anleihe. Da Ihre 29-jährige Anleihe fast gleichwertig ist, sollten Sie damit rechnen, dass ihr Nennwert ebenfalls sinken wird. Die 30-jährige Anleihe ist am anfälligsten für das Zinsrisiko, da sie so langfristig ist: Ein kleiner Zinsunterschied wird die Dinge nach dreißig Jahren stark verändern. Beachten Sie auch, dass die Zinssätze auf oder in der Nähe historischer Tiefststände liegen; Sie haben sehr wenig Platz zum Fallen und viel Platz zum Aufstehen.
  • Ihre Maklerfirma, Bank oder Kreditgenossenschaft kann Ihnen dabei helfen, Ihre Staatsanleihen weiterzuverkaufen. Möglicherweise möchten Sie den Prozess und die damit verbundenen Gebühren untersuchen. Sie werden wahrscheinlich bereit sein, Ihnen alles darüber zu erzählen. Ich kann die beteiligten Spreads nicht sinnvoll kommentieren. Das Finanzministerium selbst kann auch einige Werkzeuge bereitstellen; Besuchen Sie http://treasurydirect.gov und erfahren Sie mehr.
  • Vielleicht möchten Sie auch einen Rentenfonds oder ETF in Betracht ziehen. Sie können wie Aktien gekauft oder verkauft werden, was für manche Menschen ein bequemerer und bequemerer Prozess sein kann. Beachten Sie, dass das Zinsrisiko bei diesen Fonds anders ist als bei einer Anleihe, da sie kontinuierlich reinvestieren; das Risiko sinkt nicht, wenn die Anleihe der Fälligkeit näher kommt. Lesen Sie den Prospekt.

Kein Zitat, aber ich habe einmal gelesen, dass die durchschnittliche Haltedauer einer 30-jährigen Staatsanleihe 8 Stunden beträgt. Ein Anstieg des Zinssatzes um nur 0,1 % wird den Wert um knapp 2 % senken und fast die Gewinne eines ganzen Jahres zunichte machen. In 29 Jahren wird der Wert der 3 %-Anleihe 981 $ wert sein, wenn der Zinssatz dann 3,1 % betragen würde. Bei 3,16 % würde die Anleihe nach dem Jahr auf genau 970 $ fallen, dh Sie haben überhaupt keine Rendite erhalten. Ich sehe das als ziemlich hohes Risiko an.

Was ist dann mit Leerverkäufen von Staatsanleihen?
Wenn Sie bei einer dividendenzahlenden Aktie oder Anleihe short sind, müssen Sie dem Eigentümer die Dividende zahlen. Es ist eine teure Angelegenheit. Die Fed könnte die Zinsen noch eine Weile so niedrig halten. "Es gibt kein kostenloses Mittagessen"
Ich verstehe, was ist mit Anleihen, an die Sie kein Vertrauen haben, wie ZUM BEISPIEL europäische
Theoretisch wissen Sie es nicht besser als jeder andere (ich übrigens auch nicht), daher spiegelt der Preis den aktuellen fairen Wert unter Berücksichtigung aller bekannten Informationen wider.n
Sie können jedes Wertpapier leerverkaufen, aber Sie müssen jemanden finden, der bereit ist, Ihnen das Wertpapier zum Verkauf zu leihen. Manchmal bedeutet dies, dass Sie der Person, von der Sie das Wertpapier leihen, einen Zinssatz zahlen müssen.
Liquidität von US-Staatsanleihen und Ein- und Ausstieg vor Fälligkeit?
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