Wie viel von jeder Aktie halten Indexfonds?

Im Allgemeinen besteht das Ziel eines S&P 500-Indexfonds darin, die Wertentwicklung des S&P 500-Index nachzubilden. Dazu kauft der Fonds die gleichen Aktien im gleichen Verhältnis wie die Gewichtung des Indexes.

Der S&P 500 Index ist nach Streubesitzkapitalisierung gewichtet. Das bedeutet, dass die Aktien mit höherer Marktkapitalisierung (nur basierend auf öffentlich gehandelten Aktien) stärker gewichtet werden und stärker in den Indexwert einfließen als die Aktien mit niedrigerer Marktkapitalisierung oder die Aktien, die einen geringeren öffentlich gehandelten Wert haben. Beispielsweise haben Unternehmen wie Apple, ExxonMobil und Microsoft ein viel größeres Gewicht im Indexwert als kleinere Unternehmen.

Alternativ gibt es einige S&P-Indexfonds, die gleichgewichtet sind. Bei diesen Fonds haben sich die Manager dafür entschieden, alle 500 Aktien im Index zu kaufen, jedoch zu gleichen Anteilen anstelle der gewichteten Anteile des Index. Diese gleichgewichteten Fonds entsprechen nicht so genau dem Indexpreis wie die traditionell gewichteten Indexfonds. Stattdessen könnten sie besser oder schlechter abschneiden als der Index, je nachdem, wie die einzelnen Aktien abschneiden.

Sie müssen sich den Prospekt der Indexfonds ansehen, an denen Sie interessiert sind, um zu sehen, welchen Ansatz der Fonds verfolgt.

Ein Indexfonds kopiert lediglich die Definition eines Index. Die Gruppe, die den Index definiert, bestimmt, wie die verschiedenen Teile des Index gewichtet werden. Der Indexfonds stellt nur sicher, dass er genauso investiert, wie es der Indexersteller will.

Stellen Sie sich ein Nicht-Investitionsszenario vor. Ein Lehrer kann Tests, Quiz, Hausaufgaben, Hausaufgaben und Forschungsarbeiten benoten. Sie entscheiden, wie viel Gewicht jeder Kategorie beigemessen wird und wie viel Gewicht jedem Teil jeder Kategorie beigemessen wird.

Wenn ein Schüler sehen möchte, wie es ihm geht, nimmt er die Informationen aus dem Lehrplan und erstellt ein paar Formeln in einer Tabelle, um seine aktuelle Note zu berechnen. Sie können auch berechnen, was sie in der Abschlussprüfung erreichen müssen, um die gewünschte Note zu erhalten.

Ja, es hängt von dem Fonds ab, den es zu spiegeln versucht. Der (meiner Meinung nach) bekannteste ETF für den S&P ist SPY, und Sie sehen die Aufschlüsselung seiner Bestände . Natürlich ist es kein gleichgewichteter Index.

Beachten Sie, dass ein Indexfonds den Index, den er nachbildet, möglicherweise nicht genau abbilden kann. Wenn genügend viele Menschen genug Geld in Fonds investieren, die auf diesem Index basieren, sind möglicherweise nicht immer genügend Anteile aller im Index enthaltenen Aktien verfügbar, damit der Fonds sowohl zusätzliche Investitionen akzeptieren als auch den Index genau nachbilden kann.

Dies ist einer der Orte, an denen sich die Details eines Indexfonds von einem anderen unterscheiden können, selbst wenn sie demselben Index folgen. IDEAL sollten sie die gleichen Renditen liefern, aber in der Praxis werden sie ein wenig voneinander abweichen.

(Solange ich für alle meine Fonds im Durchschnitt eine „marktübliche Rendite“ oder besser erziele, ist es mir persönlich bei einem für mich akzeptablen Risiko ehrlich gesagt nicht wichtig genug, um zu versuchen, es weiter zu optimieren. Wählen Sie eine Verteilung basierend auf einigen stochastischen Modellierungswerkzeugen, regelmäßig neu ausgleichen, um diese Verteilung beizubehalten, und ansonsten ignorieren. Das ist sehr nach dem Geschmack von jemandem wie mir, der möchte, dass die Einsparungen für ihn arbeiten und nicht umgekehrt.)