Zusammenhang zwischen Inflationsraten und Zinssätzen

Möglicherweise, aber nicht notwendigerweise, aber das kann passieren, wenn man sich die US-Zinsen Ende der 1970er Jahre ansieht , die Anfang der 1980er Jahre mit wirklich hohen Zinsen endeten.

Im Allgemeinen werden die Zinssätze erhöht, wenn die Inflation anzieht, um die Inflation zu senken.

Wenn die Inflationsrate steigt, treibt dies aufgrund von Angebot und Nachfrage tendenziell die Zinsen in die Höhe: Wenn der Zinssatz niedriger ist als die Inflationsrate, dann bedeutet das Anlegen Ihres Geldes auf der Bank, dass Sie jeden Tag, an dem es dort ist, an Wert verlieren. Es besteht also ein Anreiz, Ihr Geld abzuheben und jetzt auszugeben. Wenn ich zum Beispiel vorhabe, ein Auto zu kaufen, und meine Ersparnisse im realen Wert sinken, dann kann ich, wenn ich heute ein Auto kaufe, ein besseres Auto bekommen, als wenn ich bis morgen warte. Wenn die Zinssätze im Vergleich zur Inflation hoch sind, ist das Gegenteil der Fall. Meine Ersparnisse werden immer wertvoller, je länger ich mein Geld also auf der Bank lasse, desto mehr ist es wert. Wenn ich bis morgen warte, um ein Auto zu kaufen, kann ich ein besseres Auto bekommen, als ich es heute kaufen könnte. Außerdem finden die Menschen alternative Orte, um ihre Ersparnisse aufzubewahren.

Damit die Banken also weiterhin genug Geld für die Kreditvergabe bekommen, müssen sie die Zinssätze erhöhen, die sie zahlen, um Kunden zurück zur Bank zu locken.

Es besteht per se kein Grund dafür, dass steigende Verbraucherzinsen direkt zu einem Anstieg der Inflationsrate führen. Inflation wird dadurch verursacht, dass die Geldmenge schneller wächst als die Menge der produzierten Waren und Dienstleistungen. Zinsen sind Kosten. Wenn die Zinsen steigen, werden die Menschen weniger Geld leihen und es für andere Dinge ausgeben, aber das hat keine direkten Auswirkungen auf die gesamte Geldmenge.

Außer ... Sie werden vielleicht bemerken, dass ich eine Reihe von Qualifikationsmerkmalen in diesen Absatz eingefügt habe. In den Vereinigten Staaten verleiht die Federal Reserve Geld an Banken. Es schafft dieses Geld aus dem Nichts. Wenn also die Zinsen, die die Federal Reserve den Banken berechnet, niedrig sind, werden die Banken mehr von den Feds leihen. Da dieses Geld vor Ort geschaffen wird, trägt dies zur Geldmenge bei und trägt somit zur Inflation bei.

Wenn also die Zinssätze für die Verbraucher niedrig sind, ermutigt dies die Menschen, mehr Geld von den Banken zu leihen, was die Banken dazu ermutigt, mehr von den Feds zu leihen, was die Geldmenge erhöht, was die Inflation erhöht.

Ich weiß nicht viel darüber, wie es in anderen Ländern funktioniert, aber ich denke, es ist in den meisten Ländern ähnlich.

Ich habe die Bedingungen hier nicht gelesen, aber die Frage hat möglicherweise keine gute Antwort. Das wird mich nicht davon abhalten, es zu versuchen.

Nennen Sie den Realzinssatz (Zinssatz - Inflation) und Sie haben die sogenannten negativen Realzinssätze.

Es ist selten, dass der Tagesgeldsatz negativ ist. Wenn Sie dieselben Quellen auf historische Daten überprüfen, werden Sie feststellen, dass sie normalerweise höher sind. Dies liegt daran, dass die Kreditaufnahme in der Regel erfolgt, um einen wirtschaftlichen Vorteil zu erzielen, dh. einen Gewinn machen. Das spielt bei der kurzfristigen Kreditaufnahme keine Rolle mehr und ist meiner Meinung nach ein ernstes Problem. Dies führt zu schlechten Investitionsentscheidungen, wie Sie sie im Wohnungsbau sehen.

Beachten Sie, dass ich über Nacht sagte. Dies ist der einzige von der BoC festgelegte Zinssatz, und die längeren Zinssätze werden vom Markt festgelegt. Die Zentralbank hat einen gewissen Einfluss, da eine längere Laufzeit nur eine Reihe kürzerer Laufzeiten ist, aber wenn Sie den Zinssatz für lange kanadische Anleihen mit realer Rendite nachschlagen, würden Sie sie mit einem realen Zinssatz von etwa 1 % sehen.

Was passiert, wenn die Zentralbank die Zinsen erhöht oder senkt, hängt von den Umständen ab. Der Kurs in Indien ist so hoch, weil sie damit die Rupie verteidigen. Wenn die Leute mehr Zinsen verdienen, kaufen sie lieber diese Währung als andere. Diese Leute sind jedoch nicht dumm, sie erkennen, dass es auf den realen Kurs ankommt. Aus diesem Grund kann Japan mit sehr niedrigen Zinsen davonkommen und dennoch eine Nachfrage nach der Währung haben – sie haben oder hatten eine Deflation. Als sich das änderte, änderte sich die Präferenz für ihre Währung.

Wenn Kanada also eine währungsgetriebene Inflation hat, muss die BoC die Zinsen erhöhen, um den Dollar zu verteidigen, um die Inflation durch Importe zu senken. Ob es funktioniert oder nicht, ist eine andere Geschichte. Beachten Sie, dass der kanadische Dollar stark vom Gesamtwert der Nettoölexporte in Dollar abhängt.

Wenn Kanada aufgrund einer sich beschleunigenden Wirtschaft eine Inflation hat, bedeutet dies, dass es profitable Gelegenheiten gibt, sodass Unternehmen und Privatpersonen eher einen positiven Realzinssatz zahlen werden. In diesem Szenario wird die Nachfrage nach Kreditgeld die reale Rendite antreiben.

Stimmt es, dass aufgrund des Zinsanstiegs auch die Inflation steigen wird?

In der Regel ist es umgekehrt, wenn die Inflation zu steigenden Zinsen führt.

Die Zinssätze spiegeln grundsätzlich den Wunsch der Menschen wider, künftige Güter gegenüber heutigen Gütern zu kaufen. Wenn ich jemandem Geld für 5 Jahre leihe, verliere ich die Möglichkeit, dieses Geld zu verwenden. Um mich dazu zu verleiten, das Geld zu leihen, müsste der Kreditnehmer mir einen Anreiz bieten, das heißt, er müsste mir am Ende dieser 5 Jahre zusätzliches Geld geben. Dieses zusätzliche Geld ist der Zinssatz und spiegelt den Wunsch der Menschen wider, Geld in der Zukunft gegenüber dem heutigen Tag auszugeben. Wenn heute der gleiche Geldbetrag angeboten würde wie in 5 Jahren, würde sich fast jeder dafür entscheiden, das Geld jetzt anzunehmen. Geld in der Gegenwart ist wertvoller als der gleiche Geldbetrag in der Zukunft.

Auch bei einer nicht druckbaren Währung gäbe es noch Zinsen. Ich hätte die Währung immer noch lieber heute als in der Zukunft.

Wenn die Währung kontinuierlich abgewertet wird (dh der Emittent druckt mehr von der Währung), können Kreditnehmer zusätzliche Zinsen verlangen, um den Kaufkraftverlust auszugleichen, wenn sie einen Kredit gewähren.

Außerdem ist es schwierig, Zinssätze und Inflation zu vergleichen. Die Inflation ist sehr schwer zu berechnen. Neue Produkte und Dienstleistungen sowie sich ständig ändernde Verbraucherwünsche verändern ständig die Warenmischung auf dem Markt, sodass es fast unmöglich ist, einen Warenkorb von heute mit einem Warenkorb von vor 5, 10, 20 oder 30 Jahren zu vergleichen.