Nehmen wir an, ich habe 100 $ auf meinem Konto und möchte Aktie A leerverkaufen. Aktie A hat einen Wert von 100 $, also verkaufe ich eine Aktie von Aktie A.
Dazu ist das Konto ein Marginkonto. Werde ich gezwungen, Zinsen für den Leerverkauf dieser Aktie zu zahlen, obwohl ich die volle Sicherheit von 100 $ hinterlege, da das Geld auf meinem Konto diesen Verkauf abdeckt?
Ändert sich das von Broker zu Broker oder ist das bei allen Online Brokern einheitlich?
Die Reg T Ersteinschussanforderung für einen Leerverkauf beträgt 150 %. Die ersten 100 % des It können durch den Erlös des Leerverkaufs befriedigt werden, sodass nur noch 50 % des tatsächlichen Barbedarfs verbleiben. Der Unterhaltsbedarf beträgt 125 % des aktuellen Marktwertes des Leerverkaufs. Broker können höhere Beträge von beidem verlangen und sie können auch eine Mindestkontogröße haben.
Sie leihen sich eine Aktie A, die zu 100 $ gehandelt wird, und verkaufen sie. Abgesehen von Provisionen werden 100 $ auf Ihr Konto eingezahlt. Sie benötigen 50 $ in bar oder beleihbare Wertpapiere, um diesen Handel zu unterstützen.
Jedes Wertpapier hat einen Leihzins. Es kann so niedrig wie 0,25 % sein (AMZN oder NFLX) oder für etwas Reiches betrug der heutige Leihzins für die Cannabisaktie TLRY 175 %. Dieser Satz wird auf den Preis des Basiswerts angewendet, nicht auf den Barerlös aus dem Verkauf (Sie haben die Aktie geliehen, nicht das Geld). Es handelt sich um einen Jahressatz, und Sie zahlen jeden Tag, an dem die Aktien ausgeliehen werden. Das ist von Makler zu Makler unterschiedlich. In einigen Fällen ist die Anzahl der zum Verleih verfügbaren Aktien nicht vorhanden und Sie können keine Leerverkäufe tätigen.
Die Erlöse aus dem Leerverkauf werden dem Barguthaben Ihres Kontos gutgeschrieben, und wenn Ihr Broker Zinsen auf Barguthaben zahlt, erhalten Sie Zinsen auf diese Erlöse.
In einer Short-Situation leihen Sie nicht den Wert der Aktie, sondern leihen die Aktie. Sie haben 1 Aktie von XYZ geliehen. Sie haben sich keine 100 Dollar geliehen.
Separat gibt es eine Margin-(Sicherheits-)Anforderung. Die Margin-Anforderungen unterscheiden sich von der Zahlung von Zinsen auf die von Ihnen geliehene Aktie. Margin-Anforderungen bestehen, weil die Aktie im Wert schwankt und Ihr Broker sicherstellen möchte, dass Sie nie mehr als x % unter Wasser sind.
Es gibt Vorschriften, aber die Einzelheiten variieren wirklich je nach Broker.
Das Leerverkaufen von Aktien mit hohen Kreditzinsen weist im Allgemeinen auf einen „überfüllten Short“ hin. Versuchen Sie, „überfüllte Trades“ und „überfüllte Shorts“ zu googeln. Was das Leerverkaufen von 100 $ von TLRY @175% angeht, ja, Sie würden Ihrem Broker 175 $ zahlen, wenn Sie den Short für ein Jahr halten würden. TLRY hat eine relativ geringe Anzahl von Aktien an die Öffentlichkeit gebracht, daher die wilden Schwankungen und hohen Kreditzinsen.
Paul P
TLRYheute bei 100 $/Aktie short gehe und die Short-Position 1 Jahr später bei 50 $/Aktie decke, was wären die Kosten? Ich muss 1TLRYAktie plus 175 $ oder 1,75 * 50 $ zurückgeben?Bob Bärker
Paul P
TLRYAktie zu 100 $/Aktie. Der Leihzins gilt pro Jahr, richtig (und kann sich im Laufe des Jahres ändern)?Bob Bärker