Ich möchte diese verschiedenen Maße von Aktien und Unternehmen verstehen, wie z. B. PE, PEG, ..., die ich bei Yahoo Finance usw. finden kann, und wie diese Maße bei der Auswahl von Aktien helfen können.
Danke und Grüße!
Definition: Die Fundamentalanalyse umfasst die Analyse von Jahresabschlüssen und Gesundheit, Management- und Wettbewerbsvorteilen sowie Wettbewerbern und Märkten.
Bücher sind eine großartige Möglichkeit, die Fundamentalanalyse zu lernen, können aber für etwas, das wirklich nicht sehr schwierig ist, zeitaufwändig sein. Das Internet könnte also ein besserer Weg sein, um anzufangen.
Wenn Sie die Fundamentalanalyse verwenden, versuchen Sie lediglich herauszufinden, wie viel ein Unternehmen wert ist. Das Vokabular und die große Auswahl an Akronymen können einschüchternd sein, aber es ist wirklich eine ziemlich einfache Aufgabe. Sie können ( investopedia ) für Definitionen und einfache Beispiele verwenden, wenn Sie etwas nicht vollständig verstehen. IE: ( PEG ) Sie können mit der Suchleiste oben rechts nach Definitionen suchen (Google ist auch eine gute Quelle, um nach zusätzlichen Definitionen zu suchen).
Ich empfehle, mit einer unabhängigen Analyse eines bekannten Namens wie Proctor & Gamble oder Mcdonald's zu beginnen. Dann können Sie Ihre Analyse mit denen eines Profis vergleichen und sehen, wie sie abschneiden.
Bücher und Ressourcen:
Erste Schritte in der Fundamentalanalyse
Fundamentale Analyse für Dummies
Was ist Fundamentalanalyse? - Video tut von Investopedia
Fundamentale Analyse: Einführung
Schritt-für-Schritt-Beispiel einer Fundamentalanalyse – Es ist ein ziemlich ausführlicher Forumsbeitrag.
Randnotizen:
Als ich mit der Fundamentalanalyse anfing, fand ich es persönlich schwierig zu verstehen, warum etwas als unterbewertet oder überbewertet angesehen wird. Ich konnte nicht herausfinden, wer die "Autorität" war, die das sagte. Kurz gesagt, die "Autorität" ist im Grunde der Markt. Sie können sagen, dass Sie glauben, dass XYZ unterbewertet ist, aber Sie haben nur Recht, wenn der Markt Ihnen über einen langen Zeitraum zustimmt.
Einige wichtige Fakten, die Sie kennen sollten:
Oftmals kann eine Aktie aus vielen Gründen "kaputt" sein. Der Preis kann weit über das hinausgehen, was als „normale Bewertung“ angesehen würde (dies wird als Blase angesehen, z. B. die Technologieblase von 1999-2000). Sie kann auch weit unter einer „Normalbewertung“ liegen. In den meisten Fällen sind diese Arten von Bewertungen kurzlebig und am Ende sollte eine Aktie zu einer „normalen Bewertung“ zurückkehren, oder zumindest ist dies die Theorie hinter der Fundamentalanalyse.
Die Bibel der Fundamentalanalyse wurde von Graham und Dodd geschrieben und trägt den Titel Security Analysis . Falls Sie den Namen Benjamin Graham nicht kennen, Warren Buffet war sein Schüler und schreibt Graham seinen eigenen Erfolg zu. Wenn Ihnen die Sicherheitsanalyse etwas zu intensiv ist, hat Graham auch The Intelligent Investor geschrieben , was wahrscheinlich ein besserer Ausgangspunkt ist.
Nachfolgend nur ein paar Informationen zu diesem Thema aus meinem kleinen einzigartigen Buch „Der kleine Aktienhändler“:
Der bedeutendste nicht unternehmensspezifische Faktor, der den Aktienkurs beeinflusst, ist die Marktstimmung, während der bedeutendste unternehmensspezifische Faktor die Ertragskraft des Unternehmens ist. Vielleicht wäre es sicher zu sagen, dass die technische Analyse mehr mit Psychologie/Emotionen zusammenhängt, während die Fundamentalanalyse mehr mit der Vernunft zusammenhängt – deshalb sagt man, dass die Fundamentalanalyse Ihnen sagt, was Sie handeln sollen, und die technische Analyse Ihnen sagt, wann Sie handeln müssen. Daher verwenden viele Aktienhändler die technische Analyse als Timing-Tool für ihre Ein- und Ausstiegspunkte. Die technische Analyse ist eher für den kurzfristigen Handel geeignet und funktioniert am besten mit Large Caps, da die Aktienkurse von Large Caps stärker mit dem allgemeinen Markt korrelieren, während Small Caps stärker von unternehmensspezifischen Nachrichten und Spekulationen beeinflusst werden…:
Vielleicht sollten kleine Aktienhändler nicht viel Zeit mit der Fundamentalanalyse verschwenden; Vermeiden Sie eine übermäßige Analyse der Finanzlage, der Marktposition und des Managements der Fokusunternehmen. Es ist schwierig, kluge Handelsentscheidungen nur auf der Grundlage von Fundamentalanalysen zu treffen (unternehmensspezifische Nachrichten machen nur etwa 25 Prozent der Aktienkursschwankungen aus). Es gibt nur ein paar wichtige Zahlen und Kennzahlen zu betrachten, wie zum Beispiel:
vielleicht auch:
Darüber hinaus sagen einzelne Kennzahlen und Zahlen nicht viel aus, daher ist es ratsam, einige Kennzahlen und Zahlen in Kombination zu verwenden. Sie sollten sich ihre Trends ansehen und sie auch mit den Hauptkonkurrenten des Unternehmens und dem Branchendurchschnitt vergleichen. Vorzugsweise möchten Sie bei diesen oben genannten Zahlen und Verhältnissen Trendverbesserungen oder zumindest eine gewisse Stabilität in schwierigen Zeiten sehen.
Trotz all der exotischen Namen, die in der technischen Analyse zu finden sind, handelt es sich einfach ausgedrückt um die Untersuchung von Angebot und Nachfrage für die Aktie, um den Trend vorherzusagen und zu verfolgen. Viele Aktienhändler behaupten, dass der Aktienkurs nur das aktuelle Angebot und die aktuelle Nachfrage für diese Aktie darstellt und sich auf die größere Seite der Kräfte von Angebot und Nachfrage bewegt.
Wenn Sie sich auf ein paar einfache Small Caps konzentrieren, sollten Sie vielleicht einfach die Grundprinzipien der technischen Analyse anwenden, wie zum Beispiel:
Ich habe keinen Zweifel, dass es verschiedene Möglichkeiten gibt, an der Börse Geld zu verdienen. Einige können nur auf der Grundlage der technischen Analyse erfolgreich sein, andere nur auf der Grundlage der Fundamentalanalyse und andere aus einer Kombination dieser beiden, wie es die meisten großen Aktienhändler getan haben (Jesse Livermore, Bernard Baruch, Gerald Loeb, Nicolas Darvas, William O 'Neil und Steven Cohen). Es geht nur darum, herauszufinden, was am besten zu Ihrer Persönlichkeit passt. Ich hoffe, die obigen kleinen Informationen aus meinem kleinen einzigartigen Buch waren ein wenig hilfreich!
Mika (Autor von „Der kleine Aktienhändler“)
MrChrister