Fehlgeschlagener Iron Condor, während der Marktpreis unter Short Call Spread lag

Symbol ist: SPION. Mein Short-Call-Spread lag bei 412 $ und der Marktpreis bei 410,50 $ ... Ich hatte 100 % Rendite, bis RH meinen Call-Spread für negative 5.688 $ schloss ... Ich verstehe nicht, was ich hier falsch gemacht habe ... jede Hilfe das wird sehr geschätzt.

Fehlgeschlagener Iron Condor, während der Marktpreis unter Short Call Spread lag

Antworten (2)

Jeder Broker verfügt über ein gewisses Risikomanagement, das in bestimmten Situationen eingreift. Eine häufige Situation, die vom Broker verwaltet wird, ist, wenn ein Spread mit einem ITM mit einem Bein abzulaufen droht, wie es in Ihrer Situation der Fall war. Die meisten Broker, mit denen ich vertraut bin, werden Positionen in der letzten Stunde der Marktstunden am Verfalltag risikobehaftet verwalten.

Hätten sie es bis zum Verfall gehen lassen und zwischen Ihren Strikes geschlossen, wären Ihnen -63.200 Aktien zugeteilt worden und Ihr Long Call würde wertlos verfallen. Wenn der Basiswert am Montag höher eröffnete, bräuchten Sie 63.200 USD für jeden Anstieg des Basiswerts um 1 USD, um Ihre Short-Aktien abzudecken.

Um dieses Risiko zu vermeiden, haben sie die Position in Ihrem Namen geschlossen. Sie sollten lernen, wie Ihr Broker mit solchen Situationen umgeht, da sie alle ihren eigenen Ansatz haben (aber die meisten würden in diesem Fall wahrscheinlich dasselbe tun). Die typische Empfehlung lautet, Positionen selbst zu verwalten, bevor sie eingreifen. Viele Optionshändler lassen Spreads nicht verfallen, es sei denn, sie sind sehr weit OTM oder sie haben Deckung für die kurze(n) Strecke(n).

Ein weiterer gängiger Rat lautet, weniger breitere Spreads zu handeln als viele sehr enge Spreads, und viele Leute schlagen vor, Wochenzeitungen zu vermeiden und mit 14+ dte zu verwalten. Jeder hat seine eigene Strategie, daher würde ich nicht vorschlagen, dass eine der oben genannten Optionen für jeden geeignet ist, aber es ist auf jeden Fall wichtig zu verstehen, welche Szenarien Ihren Broker zum Eingreifen veranlassen und welche Schritte er unternehmen wird.

Ich hatte 100 % Rendite auf meinen Condor (SPY) … sie schließen meine Kontrakte nach 12 Uhr und ich bin 5.000 im Minus, nachdem sie ihn geschlossen haben … meine Puts sind wertlos abgelaufen … warum zum Teufel wurden meine Calls mit Verlust ausgeführt als mein Short 412 und mein Long 413 war ... außerdem ... kam der Markt nie in die Nähe von 412 oder 413 ...
Wenn Robinhood zugelassen hätte, dass die Position offen blieb, und SPY bei 412,50 $ geschlossen hätte, hätte der Asker meiner Berechnung nach eine Short-Position mit einem Marktwert von 26.070.000 $ erhalten. Dann hätte SPY bis Montagmorgen um bis zu 5 % oder mehr steigen können, was dem Fragesteller einen Verlust von mehr als 1.000.000 $ bescheren würde. Vielleicht sollten sie froh sein, dass sie nur $5.688 verloren haben.
@thevoipman SPY lag bei etwa 410,56, als sie Ihre Position schlossen, eine Bewegung um 0,36 % würde Ihren Short-Call ITM bringen. Das ist sehr nah. Ihre Calls wurden nicht ausgeführt, sie kauften/verkauften zu nahe, um Sie (und sie) vor einem sehr erheblichen Risiko zu schützen. Wenn sie weit genug OTM gewesen wären, wären sie wie erwartet wertlos abgelaufen, aber es ist schwer zu wissen, wie weit OTM ein Broker für „sicher“ hält, daher wird empfohlen, Situationen zu vermeiden, in denen er versucht wäre einzugreifen (normalerweise es ist die letzte Handelsstunde am Ablauftag.
Robinhood hat die Richtlinie, Short-Optionen am Verfalltag um 15:30 Uhr zu schließen. Ich nehme an, dass dies nur der Fall ist, wenn man keine ausreichende Marge hat, um die Position zu halten. Jeder, der darauf hingewiesen hat, dass dies ein angemessenes Risikomanagement seinerseits ist, hat recht und angesichts all der rechtlichen und finanziellen Probleme von Robinhood in den letzten Jahren ist dies zu seinem eigenen Schutz. Es ist wahrscheinlich auch für ihre Kontoinhaber angemessen, da die Mehrheit keine Ahnung von Risikomanagement hat. Aber wie auch immer Sie es schneiden, ich würde nicht in die Nähe von Robinhood gehen. Es ist eine Micky-Maus-Operation.
@TannerSwett ja, das Risiko war da, und Spy schloss nicht bei 412,50 $ ... Gegen 12:30 Uhr lag der Markt nur bei 410 $, aber ich schätze, ich war innerhalb ihrer Risikoschwelle, also mussten sie in meinem Namen schließen. Die hier gelernte Lektion ist, selbst zu schließen, wenn Sie es für richtig halten ... Wenn ich gegen 9-11 Uhr schließen würde ... wäre mein Verlust unter 800 $ gewesen ...
@HartCO Ich stimme definitiv zu, jeder Broker hat sein eigenes Risikoniveau, das er eingeht, wenn es Zeit zum Schließen ist ... Zumindest ein Noob wie ich weiß jetzt, dass 410.56 der neue 412 für Robinhood ist .... Ich schließe meine früh beim nächsten mal selbst.
@thevoipman Ich bin sicher, Sie wissen, dass es keine Begrenzung gibt, wie schnell sich der Preis eines Wertpapiers ändern kann (abgesehen von den „Leistungsschaltern“ der Börse). Ein Wertpapier, das um 3:30 Uhr ET bei 410,56 $ liegt, könnte bei Handelsschluss über 450 $ liegen. Zugegeben, es ist sehr unwahrscheinlich (insbesondere für SPY), aber definitiv möglich.

Darin fehlen einige Informationen.

Lag der Basiswert tagsüber nahe oder sogar über 412 $? Dann hätten Sie den Short Call spätestens gestern selbst erledigen sollen.

Du hast den Iron Condor verkauft, also hast du eine Gutschrift erhalten. War er größer als der Glattstellungsverlust des Call-Spreads?

AFAIC, Robinhood hat eine zweifelhafte Politik der Schließung von Optionen. Ich glaube, es ist 15:30 Uhr. Falls sie dies noch nicht tun, sollten sie die Kontoinhaber über die Notwendigkeit informieren, Short-Optionen aufgrund des großen direktionalen Risikos glattzustellen, das entsteht, wenn der Basiswert bei den beiden Strikes endet (das lange Bein verfällt wertlos).

Eine gute Faustregel ist, den Versuch zu vermeiden, den letzten Nickel einer Short-Optionsposition herauszuquetschen. Holen Sie sich den Sieg.

es war für $spy... Der Marktpreis war nie in der Nähe meiner Short-Strikes... Ich ging davon aus, dass mein Call kurz und lang auch wertlos werden würde? Ich stimme zu, dass ich mich selbst darum hätte kümmern sollen, anstatt Robinhood es in meinem Namen schließen/ausführen/verkaufen zu lassen... Eine große Lektion mit Sicherheit gelernt!!!!
Fehlgeschlagener Iron Condor, während der Marktpreis unter Short Call Spread lag
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