Folgen des Kaufs/Verkaufs einer großen Anzahl von Aktien für eine Aktie mit geringem Volumen?

Die Auswirkung eines einzelnen Kaufs in der beschriebenen Größe und zum beschriebenen Zeitpunkt würde kein Marktungleichgewicht verursachen, sondern Ihnen (und Ihrer P&L) nur schaden. Wie @littleadv sagte, ist es unwahrscheinlich, dass Ihre Bestellung ausgeführt wird.

• Es würde niemanden geben, der die andere Seite deines Handels übernimmt,
• Als Block wären kurzfristig nicht genügend Aktien verfügbar.

Sie haben nach einem "plötzlichen" Kauf gefragt. Angenommen, Sie haben den Auftrag erteilt und waren bereit, eine Reihe von Teilausführungen zu akzeptieren, z. B. in Schritten von 5.000 oder 10.000 Anteilen gleichzeitig über einen Zeitraum von Stunden. Dies wäre ein moderaterer Ansatz.

Selbst über einen Tag verteilt, bleibt dies unklug.

• Sie machen die wenigen Marktteilnehmer dieser Aktie darauf aufmerksam, dass Sie ein großes Kaufinteresse haben.
• Sie werden wahrscheinlich den Kurs der Aktie aufgrund des grundlegenden Angebots und der Nachfrage nach verfügbaren Aktien in die Höhe treiben.
• Sie werden den Eindruck einer "Geschichte" oder einer anderen Änderung der Fundamentaldaten des Unternehmens und Erwartungen einer Aktienkurssteigerung in naher Zukunft erwecken. Selbst wenn es stimmt, werden Sie zu viel bezahlen oder möglicherweise gar nicht kaufen können, da bestehende Aktionäre nicht verkaufen wollen, wenn sie glauben, dass die Chance auf Gewinnmitnahmen besteht.

Ein besserer Ansatz wäre es, kleine Lose im Laufe einer Woche oder eines Monats zu kaufen. Aber Ihre Transaktionsgebühren würden steigen.

Anleger verdienen Geld mit Pink Sheets und Penny Stocks aufgrund von Kurssteigerungen von 100 % (am unteren Ende) mit einer relativ kleinen Anzahl von Aktien. Es ist nicht möglich, Spekulantengewinne durch den Kauf riesiger Aktienpakete (im Verhältnis zur Anzahl der ausstehenden Aktien) zu einem Preis von < 1,00 USD zu erzielen und von lediglich 25 % Preissteigerungen bei großen Mengen zu profitieren.

Ich fand es immer seltsam, aber der „Preis“, der an einer Börse notiert wird, ist nur der Preis der letzten Transaktion. Die Ironie dieser Preisdefinition besteht darin, dass zu diesem Preis möglicherweise keine Aktien mehr am Markt verfügbar sind.

Seltsam finde ich auch, dass der Preis überhaupt nicht an die Größe der Transaktion angepasst wird. Eine Transaktion von nur 1 Aktie wird einen neuen Preis anzeigen, selbst wenn nur Sekunden zuvor 100.000 Aktien zu einem anderen Preis gehandelt wurden. (Okay, unrealistisches Beispiel, aber du verstehst, was ich meine.)

Ich habe immer geglaubt, dass dies eine seltsame Art ist, den Preis zu beschreiben.

Wie auch immer, meine Schmährede hier soll den Punkt veranschaulichen, dass die Kursschwankungen, die Sie sehen, nicht wirklich die sich ändernden Bewertungen der Aktienbesitzer widerspiegeln. Jeder Posten an der Börse führt ein Auftragsbuch mit nicht übereinstimmenden Kaufaufträgen auf der einen Seite und nicht übereinstimmenden Verkaufsaufträgen auf der anderen Seite.

Buy         Sell
100 @ .20   50  @ .22
75  @ .19   80  @ .23
125 @ .15   100 @ .30
...         ...

Wenn Sie zu Ihrem Makler gehen und ihm sagen: „Erfülle meine Order für 50.000 Aktien zum Marktpreis“, dann wird der Makler Ihnen keine 50.000 Aktien zu 0,20 ausgeben. Stattdessen kauft er die 50 @ 0,22, dann 80 @ 0,23, dann 100 @ 0,30 usw. Da Ihre Order im Vergleich zu den nicht abgeglichenen Orders so groß ist, wird Ihre Market-Order mit einem Haufen der nicht abgeglichenen Orders abgeglichen auf der Verkaufsseite, und jede Übereinstimmung wird den veröffentlichten Preis ein wenig nach oben treiben.

Wenn Sie stattdessen den Broker gebeten haben, „eine Limit-Order zu eröffnen, um 50000 Aktien zu 0,20 zu kaufen“, dann wird die Börse Ihre Order dem Buch hinzufügen:

Buy         Sell
100   @ .20 50  @ .22
50000 @ .20 80  @ .23
75    @ .19 100 @ .30
...         ...

In diesem Fall wird Ihre Order wahrscheinlich überhaupt nicht ausgeführt, da im Moment niemand zu 0,20 verkaufen möchte und es historisch gesehen unwahrscheinlich ist, dass ein solcher Verkäufer plötzlich auftaucht.

Die Ausführung großer Aufträge ist eigentlich ein häufiges Problem für institutionelle Anleger:

http://www.businessweek.com/magazine/content/05_16/b3929113_mz020.htm

http://www.cis.upenn.edu/~mkearns/papers/vwap.pdf (Geschrieben von einem Professor, den ich in der Schule hatte!)

Erstens: Wenn Sie eine Penny-Aktie im Wert von 10.000 USD kaufen und versuchen, sie an diesem Nachmittag zu verkaufen, werden Sie Ihr Geld wahrscheinlich nicht zurückbekommen. Die Geld-Brief-Spanne kann Sie teuer zu stehen kommen.

Auf der Schattenseite, wenn Sie es sich leisten können, genügend Aktien zu handeln, um Aufmerksamkeit zu erregen, das Interesse derjenigen, die glauben, dass das Volumen ein Hinweis auf ein echtes Ereignis ist, können Sie es hoch genug pumpen, um gutes Geld zu verdienen, indem Sie verkaufen der darauffolgende Anstieg. Dies ist ein klassisches Pump-and-Dump-Verfahren (das häufig, aber nicht immer, Beiträge in Foren enthält) und illegal ist. So wie dieses Volumen Händler anzieht, kann es auch die Aufmerksamkeit der SEC auf sich ziehen.

Dies sollte als Erzählung gelesen werden, nicht als Ratschlag. Wenn überhaupt, ist es ein Ratschlag, was man nicht tun sollte.

Wenn Sie der einzige sind, der eine große Marktkauforder aufgibt, dann würde dies den Preis definitiv nach oben treiben. Wie viel oben würde davon abhängen, wie viele bereit wären, zu welchem ​​Preis zu verkaufen. Es wäre auch möglich, dass Ihr Trade nicht ausgeführt wird, da es keine Verkäufer gibt.

Das Gleiche gilt, wenn Sie eine große Verkaufsorder ohne Käufer aufgeben. Der Preis würde fallen oder der Handel wird nicht ausgeführt, da es nicht genügend Käufer gibt.

Es ist illegal und Sie können ins Gefängnis gehen, weil es die kleinen Unternehmen und ihre Investoren ausbeutet, die an das Unternehmen glauben.