Angenommen, mir wurden 100.000 ISO-Aktien eines Startups in den USA mit einem Ausübungspreis von 1 $/Aktie und einem aktuellen Wert von 1,25 $/Aktie gewährt. Diese Aktien sind zu 100 % unverfallbar, wenn ich das Unternehmen verlasse, und ich habe jetzt 90 Tage Zeit, sie auszuüben.
Wenn ich ein Exercise-and-Hold (Bargeld zum Kauf von Aktien) initiieren würde, würde mich das 100.000 Dollar kosten. Ich habe keine 100.000 Dollar herumliegen, aber zum Glück erlaubt der Aktien-Incentive-Plan Ausübung und Verkauf (bargeldlose Ausübung für Geld). Dies würde es mir ermöglichen, die Aktie auszuüben und sofort mit einem Gewinn von 25.000 $ zu verkaufen, ohne Geld einzuzahlen.
Ich denke jedoch, dass sich das Unternehmen weiterhin gut entwickeln wird, und möchte meine Aktien im Unternehmen behalten (aber ich möchte nicht dafür bezahlen!). So könnte ich eine Ausübung-und-Verkauf-zu-Deckung (bargeldlose Ausübung für Aktien) einleiten. Das kostet mich nichts, aber ich werde am Ende weniger Anteile haben.
Wenn ich die meisten Aktien haben möchte, aber nicht genug Geld habe, um alle meine Optionen zu kaufen, gäbe es einen Grund, warum ich nicht sowohl eine Ausübung und das Halten der Hälfte (50.000 USD) als auch eine Ausübung und den Verkauf einleiten könnte -Deckung auf den Restbestand?
Eine andere Möglichkeit, über die Frage nachzudenken: Kann ich während meines 90-Tage-Fensters mehrere Übungen durchführen? (z. B. 50 % der Optionen ausüben, dann die anderen 50 %)
Beachten Sie, dass dies nur ein Beispiel zur Veranschaulichung meiner Frage ist: Wäre es möglich, einige Aktien auszuüben und zu halten und den Rest auszuüben und zu verkaufen, um sie zu decken? Ich ignoriere die steuerlichen Auswirkungen für jedes Szenario usw.
Sprechen Sie hier am einfachsten mit Ihrem Arbeitgeber darüber, was erlaubt ist. Dies sollte in der „Aktienoptionsplan“-Dokumentation Ihres Unternehmens dargelegt werden. Dieses Dokument enthält insbesondere Einzelheiten zum Vesting-Zeitplan. Beispielsweise erlaubt Ihnen der Zeitplan möglicherweise nur 25 % im ersten Jahr, 25 % im zweiten Jahr und den Rest im dritten Jahr auszuüben.
Technisch sehe ich keinen Grund, Sie von dem Mix-and-Match-Ansatz abzuhalten, den Sie vorschlagen. Dies kann jedoch laut Fahrplanvorgabe nicht der Fall sein.
Fragen Sie die Leute, die Ihren Plan verwalten. Sie sind diejenigen, die die verfügbaren Auswahlmöglichkeiten für diesen speziellen Plan definieren und implementieren.
Ellis Valentiner
nicht-nick
Ellis Valentiner