Gibt es einen Grund, eine Aktienoption auszuüben, sobald sie unverfallbar ist?

Hintergrund: Ich bin derzeit bei einem Start-up angestellt, das bisher sehr gut läuft. Als Teil meines Vertrages habe ich Aktienoptionen, die nach einem typischen Ausübungszeitplan verfügbar werden. Ein Viertel meiner Optionen soll später in diesem Jahr unverfallbar werden. Außerdem ist das Unternehmen noch nicht börsennotiert, und es kann mehrere Jahre dauern, bis es börsennotiert ist / ich meine Anteile an dem Unternehmen verkaufen könnte.

Meine Frage ist, gibt es einen Grund, warum ich sie ausüben sollte, sobald sie übertragen werden? Soweit ich weiß, verfallen sie nicht, solange ich in meiner Firma arbeite (wenn ich aus irgendeinem Grund gehe, habe ich nur 3 Monate Zeit, um Sport zu treiben).

Ich habe nicht vor, bald zu gehen, und wenn ich es täte, hätte ich 3 Monate Zeit, um eine endgültige Entscheidung zu treffen.

Gibt es einen Nachteil, wenn man die Option einfach eine Weile bestehen lässt?

Was ist Ihre Gerichtsbarkeit? Es sind mögliche steuerliche Auswirkungen zu berücksichtigen.
@Grade 'Eh' Bacon, Standort-Tags hinzugefügtUS - Ohio
Haben Sie Mitarbeiter, die die privaten Aktien kaufen möchten?
In einigen Unternehmen können Sie sogar trainieren, bevor sie übertragen werden

Antworten (1)

Vorteile

  • Steuersätze für langfristige Kapitalerträge. Wenn in Ihrem Unternehmen ein Liquiditätsereignis eintritt und seit der Ausübung Ihrer Optionen mindestens ein Jahr vergangen ist, wird dies als langfristiger Kapitalgewinn betrachtet und Ihr Steuersatz wird niedriger sein. Beachten Sie, dass es durchaus möglich ist, dass Sie keine andere Wahl haben, als Bargeld für Ihre Aktien zu erhalten, sodass Sie sie nicht einfach länger für die steuerliche Vorzugsbehandlung behalten können.
  • Eigenkapital. Sobald Sie Ihre Optionen ausüben, besitzen Sie die Aktien und damit einen Teil des Unternehmens mehr oder weniger unwiderruflich. Wenn irgendwelche Themen einer Aktionärsabstimmung vorgelegt werden, haben Sie ein Mitspracherecht (obwohl die Gründer wahrscheinlich die Mehrheitskontrolle haben werden). Obwohl dies nicht üblich ist, können sowohl unverfallbare als auch unverfallbare, aber nicht ausgeübte Optionen möglicherweise annulliert werden.

Nachteile

  • Kosten im Voraus. Ihre Optionen haben einen Ausübungspreis oder Ausübungspreis, den Sie bezahlen müssen, um die Aktien zu erhalten.
  • Verlust des Kapitals. Der Wert Ihrer Anteile könnte möglicherweise (bei Startups sogar wahrscheinlich) auf null fallen.
  • Diversifikationsrisiko. Abhängig von Ihrer Situation können diese Aktien einen erheblichen Teil Ihres Nettovermögens ausmachen. Und wenn das Unternehmen schlecht läuft, könnten Sie leicht Ihren Job verlieren, während Ihre Aktien gleichzeitig an Wert verlieren.
  • Steuern. Die Ausübung von Incentive Stock Options (ISOs) ohne sie zu verkaufen, hat keine Auswirkungen auf das normale Einkommensteuersystem des Bundes. Das Schnäppchenelement (Differenz zwischen fairem Marktwert und Ausübungspreis am Tag der Ausübung) zählt jedoch als Einkommen im System der alternativen Mindestbesteuerung (AMT). Es ist schwer vorherzusagen, wie sich dies auf Ihre Steuern auswirken könnte, es könnte von keinen Auswirkungen bis zu Tausenden von Dollar mehr an Steuern reichen. (Dies wird etwas abgemildert durch die Tatsache, dass Ihnen in zukünftigen Jahren, wenn Ihre normale Steuer höher als die AMT ist, der von Ihnen gezahlte Überschuss wieder gutgeschrieben wird.) Bei der Ausübung von nicht qualifizierten Aktienoptionen (NSOs) wird das Schnäppchen-Element als behandelt regelmäßiges Einkommen auch im normalen Bundeseinkommensteuersystem.
Das einzige, was Sie vermissen, ist der große Nachteil, dass das Unternehmen möglicherweise an Wert verliert. Wenn OP die Option nicht ausgeübt hat, verfällt sie wertlos und es ist kein neues Geld verloren gegangen. Wenn OP die Option ausgeübt hat, entsteht ein echter Geldverlust. Abgesehen von Ihren wohlbekannten Vorteilen sollte man eine Option nie ausüben, bis man die Aktien verkaufen möchte oder die Option ausläuft. Unter Eigenkapital können Sie auch über Vorschläge abstimmen, die den Aktionären vorgelegt werden, was nicht der Fall ist, wenn Sie nur Optionen besitzen.
@RossMillikan Danke, ich habe einige Dinge basierend auf deinem Vorschlag hinzugefügt. Ich stimme jedoch nicht zu, dass "man eine Option niemals ausüben sollte, bis man die Aktien verkaufen möchte oder die Option ausläuft". Sie können sich einen Fall vorstellen, in dem der Ausübungspreis nur wenige Cent beträgt und der FMV derselbe ist, also keine steuerlichen Konsequenzen. Es würde nur ein paar hundert Dollar kosten, mehrere tausend Optionen auszuüben, und sich möglicherweise später auf langfristige Kapitalertragssteuersätze einstellen. Das scheint mir ein lohnendes Risiko zu sein.
@CraigW Wenn dies jedoch der Fall ist, ist es besser, Aktien direkt zu kaufen, als die Optionen auszuüben und zu halten. Die Ausübung einer Option, deren Marktpreis dem Ausübungspreis entspricht, ist dasselbe wie der Kauf einer Aktie zum Marktpreis, mit der Ausnahme, dass Sie die Option verlieren, die selbst einen Wert hat. Sie können entweder 100 $ ausgeben, um 1000 Optionen zu 0,10 $ auszuüben und zu halten, oder 100 $ für 1000 Aktien von 0,10 $ ausgeben und später möglicherweise noch ohne Risiko von den Optionen profitieren. Die zweite Option ist strikt besser.
Gibt es einen Grund, eine Aktienoption auszuüben, sobald sie unverfallbar ist?
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