Geliehene Aktien, wie werden sie nachverfolgt?

Wenn eine Short-Position an der Börse eröffnet wird, woher weiß der Makler, ob der Händler die Aktien tatsächlich geliehen hat oder nicht?

Siehe die Antwort von JoeTaxpayer auf Ihre andere Frage . Wenn Ihr Makler beteiligt ist, ist er gegenüber dem anderen Makler für die Lieferung der von Ihnen leer verkauften Aktien verantwortlich, und Sie schulden Ihrem Makler die Aktien. Wenn Sie eine Short-Position ohne einen Broker eröffnen, muss der Broker auf der anderen Seite der Transaktion Ihnen in dieser Angelegenheit vertrauen, richtig? Angenommen, er ist heute Morgen nicht vom Rübenlaster gefallen, wäre er bereit, Ihnen Geld für Aktien zu geben, die ihm noch nicht geliefert wurden?
+1 Dilip, als Rübenlastwagen-Referenz. In der Tat geht ein Broker bei einem kleinen Kunden kein Risiko ein.
Noch nicht -1, aber die Prämisse dieser Frage scheint fehlerhaft zu sein. Wie eröffnen Sie eine Position, ohne einen Makler zu verwenden? Sind Sie Mitglied der Börse? Wie sind Sie in Ihren Handel eingestiegen?
@sdg da stimme ich dir zu. Die Maklerfirma würde natürlich wissen, ob der Händler die Aktien geliehen hat, da der Makler sie haben muss, um sie für den Händler zu verkaufen! Ich denke, wir brauchen eine weitere Klärung / Motivation, um diese Frage beantworten zu können.

Antworten (1)

Maklerfirmen sind verpflichtet, die Anzahl der geshorteten Aktien zu melden. Diese Informationen werden an die Börse (NYSE oder NASDAQ) gemeldet und veröffentlicht. Die meisten Finanzseiten geben die Anzahl der Aktien an, die für eine bestimmte Aktie leerverkauft werden. Das Bild unten von Yahoo Finance zeigt, dass 3,29 Millionen Aktien von CMG am Ende des 28. September 2012 leerverkauft wurden. Dies sind über 12 % der insgesamt ausstehenden Aktien von CMG.

CMG-Aktien leerverkauft

Bei ungedeckten Leerverkäufen werden zusätzliche Informationen verfolgt. Wenn das Maklerunternehmen nicht in der Lage ist, vor dem Abwicklungsdatum eines Leerverkaufs Aktien zur Lieferung zu leihen, wird die Transaktion als Nichtlieferung erfasst. Es werden weder Geld noch Anteile getauscht, da der Makler die vereinbarten Anteile nicht liefern kann. Eine große Anzahl von Transaktionen, bei denen eine Aktie nicht geliefert werden kann, weist normalerweise auf eine übermäßige Menge an nackten Leerverkäufen hin. Wenn Anleger und Maklerfirmen beginnen, eine Aktie aggressiv leerzuverkaufen, tun sie dies, ohne die Aktien für den Verkauf geliehen zu haben. Dies wird zu einer großen Menge an nackten Leerverkäufen führen. Wenn es eine große Anzahl ungedeckter Leerverkäufer gibt, werden nicht alle Verkäufer in der Lage sein, die erforderlichen Aktien vor dem Abwicklungsdatum zu leihen, und es werden viele Transaktionen mit Nichtlieferung verzeichnet.

Die SEC zeichnet die Anzahl der fehlgeschlagenen Transaktionen auf.

Die folgende Tabelle fasst die fehlgeschlagenen Transaktionen vom 1.1.2012 bis zum 14.9.2012 zusammen (Daten stammen von hier ). Die Spalte „Ext Amount“ zeigt den Gesamtdollarwert der fehlgeschlagenen Transaktionen (dh Fail Qty * Anteilspreis). Die Spalte „Volumen“ ist die Gesamtzahl der im gleichen Zeitraum gehandelten Aktien. Das „% Volumen“ zeigt den Prozentsatz der Aktien, die nicht geliefert wurden, als Prozentsatz des gesamten Marktvolumens.

Die Tabelle ordnet die Daten in absteigender Reihenfolge nach der Anzahl der nicht gelieferten Aktien. Die meisten Unternehmen an der Spitze der Liste existieren nicht mehr. Bei vielen dieser Unternehmen war die Menge der Aktien, die nicht geliefert wurden, ein Vielfaches der Anzahl der im gleichen Zeitraum gehandelten Aktien. Dies weist auf massive Leerverkäufe hin, da viele Maklerfirmen vor dem Abwicklungsdatum keine Aktien zum Ausleihen finden konnten.

Weitere Informationen hier .

liefert nicht nach Menge

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