Ich richte mein Portfolio neu aus, um etwas konservativer zu sein. Ich erwäge, einige der derzeit in Aktien-ETFs enthaltenen Aktien in VBMFX, einen „Total Bond Market Index Fund“, zu investieren. Ist der Kauf von Anteilen davon dasselbe wie die Umschichtung von Anlagen in Anleihen aus Gründen des Risikomanagements?
tl;dr Eine Hold-to-Maturity-Anleihenstrategie hat ein anderes Risikoprofil als eine Buy-to-Trade-Anleihenstrategie.
Es gibt verschiedene Arten von Risiken sowie unterschiedliche Höhen jeder Art von Risiko. Es hängt von dem Risiko ab, das Sie mindern möchten.
Beispielsweise besteht das Risiko, dass das Unternehmen hinter der Anleihe nicht in der Lage ist, Kupons zu zahlen oder seine Rückzahlungsverpflichtungen zu kündigen, oder dass die gezahlten Beträge nicht mit der Inflation Schritt halten usw.
Von einer Anleihenstrategie wird erwartet, dass sie diese Risiken abwägt und ein Portfolio mit einer akzeptablen Mischung aus Anleihen erstellt.
Der Hauptvorteil von Anleihen gegenüber Aktien besteht darin, dass Sie (vorbehaltlich der Erfüllung ihrer Verpflichtungen durch das Unternehmen) wissen, wie viel Kapital Sie zurückerhalten, wenn Sie die Anleihe bis zur Fälligkeit halten. Anleihen können jedoch gehandelt werden, und der Handel bringt das Risiko eines Kapitalverlusts sowie die Aussicht auf Kapitalgewinne mit sich, was diesen Schlagzeilenvorteil etwas zunichte macht.
Der Kauf von Anteilen an einem Rentenfonds ist also nicht „gleichbedeutend mit der Umschichtung von Anlagen in Anleihen aus Gründen des Risikomanagements“. Wenn Sie zum Beispiel eine Anleihe kaufen, um sie bis zur Fälligkeit zu halten, würden Sie vermutlich keine kaufen, für die Sie bei Fälligkeit einen Verlust machen würden. Die auf der VMBFX-Leistungsseite angegebene 1-Jahres-Performance ist jedoch derzeit:
Wie bei jedem verwalteten Fonds oder Index müssen Sie seine Strategie und Zusammensetzung usw. berücksichtigen, nicht nur die Art der einzelnen Vermögenswerte in der Anlageklasse, in die er investiert.
Ja, wenn Sie nach der Anlageklasse „Anleihen“ suchen, würde sich der von Ihnen genannte ETF qualifizieren, ebenso wie einzelne Anleihen. Der Vorteil des ETF ist die Einfachheit des Kaufs und Verkaufs.
Wenn Sie sich solche ETFs ansehen, achten Sie einfach darauf, was den ETF umfasst. Eine langfristige Anleihe oder ein ETF hat beispielsweise ein anderes Risiko-Ertrags-Profil als eine kurzfristige.
Es gibt viele Arten von Anleihen und einige haben ein höheres Risiko als andere. Mehr über die Bestände eines Fonds erfahren Sie im Allgemeinen auf der Website des Anbieters. In Ihrem Beispiel können Sie hier mehr über die Beteiligungen erfahren: https://investor.vanguard.com/mutual-funds/profile/portfolio/vbmfx
traurig
Rosshaar - Exekutiere Monica