Ich habe Schwierigkeiten herauszufinden, wie ich die Mietrendite von Immobilien so berechnen kann, dass sie mit jedem anderen einkommensgenerierenden Vermögenswert vergleichbar ist (z. B. bei einer Investition von X und einer regelmäßigen Zahlung von Y beträgt die Rendite Z% ).
Der Knackpunkt für mich ist der Umgang mit Hypothekenkosten. Der Zinsanteil der Zahlung scheint ziemlich eindeutig Kosten zu sein, die vom Einkommen abgezogen werden sollten, um den Gewinn zu ermitteln, aber wie sollte man die Kapitalrückzahlung berücksichtigen?
Mein anfänglicher Gedanke war, es einfach zu ignorieren und nur Hypothekenzinsen zu verwenden, wenn ich die Kosten errechnete, aber dieser Investopedia-Artikel (unter der Überschrift „Home Equity“) skizziert eine Möglichkeit, den zweiten Punkt zu handhaben, indem die Kapitalrückzahlung im Wesentlichen als zusätzliches Einkommen behandelt wird. Ist dies ein vernünftiger Ansatz oder gibt es andere Möglichkeiten, die eine Mietinvestition mit einer anderen Investition (z. B. der Börse) vergleichbarer machen könnten?
Die Rendite sollte die Höhe des Einkommens dividiert durch den investierten Betrag sein. Sie würden also die gezahlten Zinsen von Ihrem Einkommen abziehen und den Kapitalbetrag zum investierten Betrag hinzufügen. Es ist also kein Einkommen , da es Ihr Vermögen nicht erhöht, aber es erhöht das Eigenkapital, das Sie im Haus haben.
Das bedeutet, dass Ihre Rendite im Laufe der Zeit sinken wird, da der investierte Betrag schneller steigt, als das Einkommen steigt. Das ist eine Funktion der Hebelwirkung . Im Laufe der Zeit nimmt Ihre Hebelwirkung ab, da Sie einen geringeren Betrag des Immobilienwerts schulden.
Wie sieht das im Vergleich zum Aktienmarkt aus? Anfänglich werden Sie im Vergleich zu Aktien hohe Renditen (prozentual) sehen, da Sie den größten Teil der Investition geliehen haben, sodass die Hebelwirkung die Renditen vervielfachen wird. Aber Leverage erhöht auch das Risiko . Wenn Sie 6 Monate ohne Mieter auskommen, wie werden Sie die Hypothekenzahlungen leisten? Das ist ein erhebliches Risiko, das Sie im Vergleich zum Aktienmarkt berücksichtigen müssen. Ihre Aktien werden nicht auf null gehen, aber Sie könnten Ihre Miete verlieren, wenn Sie es sich nicht leisten können, die Hypothekenzahlung zu leisten, und sie kündigen.
markdrayton