Kann ein wohlhabender Investor sein Geld in jedes Unternehmen investieren, bevor es an die Börse geht / IPO? Ich beziehe mich auf einen kürzlichen Deal zwischen Goldman Sachs und Facebook im Wert von 450 Millionen Dollar bei einer Bewertung von 50 Milliarden Dollar.
Ich möchte wissen, wie das Verfahren ist und wie diese Bewertungen vorgenommen werden, bevor das Unternehmen an die Börse geht?
Ist es möglich, dass ein Investor Kapital von Investmentbanken, Private Equity oder Geschäftsbanken beschafft, um es zu einer gewissen Bewertung in einen Pre-IPO-Deal zu reinvestieren? Mit dem Wissen, dass Angel-Investoren nicht so viel Geld zur Verfügung stellen, können sie ihre Rolle hier mit einem normalen Investor spielen?
Ja, vor dem Börsengang kann in ein Unternehmen investiert werden . Der Bewertungsprozess ist ähnlich wie bei einem Börsengang oder bei einem normalen börsennotierten Unternehmen. Der Unterschied kann die wahrgenommene Prämie für die betreffende Idee sein. Dies würde sich von einem Investor zum anderen unterscheiden.
Ob beispielsweise Facebook in der Lage sein wird, in diesem Tempo zu wachsen und genügend Einnahmen zu generieren und sich gegen die Konkurrenz durchzusetzen, ist alles ein mathematisches Modell, das auf Prognosen basiert. Es gibt einige Male, in denen die Projektion schief gehen würde, und einige Male würde sie richtig verlaufen.
Ein Einzelanleger kann im Allgemeinen keine Kredite von Banken aufnehmen, um in ein Unternehmen (börsennotiert oder anderweitig) (oder für andere Zwecke) zu investieren, wenn er keine Sicherheiten hat , die von der Bank als Sicherheit gehalten werden können. Eine Privatperson kann nur dann einen Kredit erhalten, wenn sie über ausreichende Sicherheiten verfügt. Ausnahmen sind kleine Privatkredite je nach Kreditwürdigkeit.
Die Private-Equity-Platzierungsabteilung von Banken oder Firmen im Private-Equity-Geschäft investiert in Start-ups und trifft meistens eine fundierte Vermutung auf der Grundlage ihrer Erfahrung. Mehr als die Hälfte ihrer Investitionen in Start-ups sind ausgelöscht. Gelegentlich sind es ein oder zwei Unternehmen, bei denen sie einen Windfall-Gewinn erzielen.
Ja, es ist üblich, dass Investoren vor dem Börsengang Beteiligungen an Technologieunternehmen tätigen. Es gibt Technologie-Inkubatoren wie Y Combinator , die existieren, um "Angel"-Investitionen zu tätigen, bei denen es sich um Aktieninvestitionen in der Frühphase in private Technologieunternehmen handelt (diese Investitionen erfolgen manchmal in Schuldverschreibungen, die in Aktien umgewandelt werden können, aber einer Aktieninvestition sehr ähnlich sind). Wohlhabende Privatpersonen können auch Angel-Investitionen tätigen (z. B. investierte Peter Thiel 2004 500.000 USD in Facebook für 10,2 % des Unternehmens ). Darüber hinaus gibt es Risikokapitalgesellschaften , um Beteiligungen an privaten Unternehmen zu tätigen. In den USA müssen Sie ein akkreditierter Investor seinum Private-Equity-Investitionen zu tätigen (Einnahmen von mehr als 200.000 USD oder ein Nettovermögen von mehr als 1 Million USD), aber Sie benötigen wahrscheinlich viel mehr Geld als das Minimum und Verbindungen, um in der Realität an diesen Geschäften teilzunehmen.
IPO ist " Börsengang ". Nur damit du es weißt.
Die Bewertungen basieren auf dem Geschäftsmodell des Unternehmens, geistigem Eigentum, Produkten, Marktanteilen, Einnahmen und Gewinnen, Vermögenswerten und Zukunftsprognosen. Sie wissen schon, das Übliche.
Ja ist es. Und sehr oft gemacht. Tatsächlich kann ich mir kein Unternehmen vorstellen, das heute börsennotiert ist und nicht so angefangen hat. Der erste Investor, der das Unternehmen gründet, ist der erste, der nach der Kapitalbeschaffung in das Unternehmen investiert (auch wenn es von seinem eigenen Bankkonto ist, um die Gebühren für die Hinterlegung der Gründungsunterlagen zu bezahlen).
Was ist der Unterschied zwischen „normalem“ Investor und „Angel“? Was bezeichnest du als „Engel“? Wie ist es bei dir unnormal? Jeder Investor kann eine Rolle spielen, abhängig von seiner Beteiligung am Unternehmen. Wenn der Einsatz groß genug ist, wird die Rolle von Bedeutung sein. Wenn die Beteiligung die Mehrheit ist, kann der Investor tatsächlich wichtige Entscheidungen über das Unternehmen treffen. Wie er die Aktien gekauft hat, ob über ein geschlossenes Angebot, eine Erstinvestition oder an einer Börse - spielt keine Rolle.
Vielleicht haben Sie schon einmal von dem Begriff „Engel“ in Bezug auf High-Tech-Startup-Unternehmen gehört. Dies sind private Investoren (keine Fonds), die ihre eigenen investierenGeld in Start-ups in sehr frühen Phasen. Sie werden „Engel“ genannt, weil sie in Phasen investieren, in denen es für Unternehmer sehr schwierig ist, Geld zu beschaffen: Es gibt kein Produkt, kein echtes Geschäft, normalerweise ist es nur eine Phase einer Idee oder eines Patents mit vielleicht einem ersten Prototyp und einigem mehr vorläufige Geschäftsanalyse. Diese Leute spielen gewissermaßen, und jede Investition ist sehr gering (relativ zu ihrem Vermögen) – Zehntausende von Dollar, manchmal Hundert- oder Zweitausend, und sie machen eine Menge davon. Einige mögen scheitern und sie verlieren das Geld, aber diejenigen, die erfolgreich sind, bringen sehr hohe Renditen. Stellen Sie sich vor, Sie haben vor 15 Jahren 10.000 für einen Anteil von 5 % bei Google investiert.
Diese Leute sind genauso Investoren wie alle anderen, und ja, abhängig von ihrer Beteiligung am Unternehmen können sie dessen Entscheidungen beeinflussen.
Minja
ich bin so verwirrt
Fett