Kann eine Kauforder übersprungen werden, wenn der Preis schnell steigt?

Ich würde gerne wissen, ob es möglich oder wahrscheinlich ist, dass ein Aktienkaufauftrag "aus dem Geld" übersprungen wird, wenn ein Aktienkurs sehr schnell steigt.

Kontext:

Ich habe 466 Aktien von Tesla. Ich habe eine hohe Überzeugung und plane, es lange zu halten. Von Zeit zu Zeit kaufe ich mehr, wenn ich denke, dass die Aktie stark unterbewertet ist. Manchmal fällt die Aktie nach dem Kauf stark, aber das stört mich nicht, da ich ein sehr hohes Kursziel für 2025 bis 2030 habe.

Diese Situation möchte ich nun in Einnahmen umwandeln. Mein Plan ist es, Covered Calls für sagen wir 50 % der Aktien zu verkaufen. Was ich jedoch absolut hassen würde, wäre, wenn die Calls, die ich verkaufe, ausgeführt werden und ich plötzlich meine Anteile verliere.

Also denke ich darüber nach, eine Kauforder zum Ausübungspreis der Option zu platzieren, um zu verhindern, dass ich meine Aktien verliere. Wenn die Aktie plötzlich stark steigt, würden die Optionen ausgeübt, aber gleichzeitig würde mein Kaufauftrag für die gleiche Anzahl von Aktien ausgeübt, damit ich im Vorfeld nicht verliere. Natürlich gehe ich das Risiko ein, weitere Aktien zu kaufen, woraufhin die Aktie wieder stark fällt, aber wie gesagt, ich bin damit einverstanden.

Jetzt ist meine Frage, ob meine Bestellung irgendwie übersprungen werden kann, während der Preis aus irgendeinem Grund steigt? Ich weiß, dass Stop-Losses manchmal übersprungen werden können, aber gilt das auch für Kaufaufträge? Und schließlich, macht es einen Unterschied, ob meine Out-the-Money-Buy-Order für diesen Zweck marktgerecht oder limitiert ist? Oder gibt es vielleicht ein anderes Tool, das ich anstelle des hier beschriebenen verwenden sollte? Werden Kaufaufträge auch hin und wieder vom System gelöscht? Muss ich sie regelmäßig neu einreichen? Ich bin Kunde bei IB und habe ein Pro-Konto.

Wenn Sie die Option nicht ausüben möchten, verkaufen Sie sie nicht. Ihr vorgeschlagenes Schema scheint ein sicherer Weg zu sein, um Geld in einer Aufwärtsbewegung zu verlieren, von der Sie behaupten, dass sie Ihr Ziel ist. Dies auf einem volatilen Aktienstick wie Tesla zu tun, klingt noch weniger nach einer guten Idee.
Aber wie würde ich in diesem Fall Geld verlieren? Ich verliere die Aktien des Kontrakts, bekomme aber im Grunde sofort die gleiche Anzahl an Aktien zum gleichen Preis? Grundsätzlich sage ich dem System: Wenn meine Aktien verkauft werden, springe sofort ein und kaufe sie zurück. Oder laufe ich Gefahr, dass meine Kauforder aus irgendeinem Grund ignoriert wird?
Im Falle eines plötzlichen Anstiegs können Sie möglicherweise nicht zu einem bestimmten Preis kaufen, da der Preis über Ihren Ausübungspreis springt und Sie teurer kaufen müssen. Dieses Problem ist besonders ausgeprägt, wenn der Preis über Nacht oder das Wochenende springt. Aber schlimmer noch, jedes Mal, wenn der Call ausgeübt wird, werden Sie Kapitalgewinne realisieren und besteuert werden. Das hat in zweierlei Hinsicht geschadet. Erstens werden Ihre kurzfristigen Gewinne wahrscheinlich höher besteuert und zweitens müssen Sie Ihre Aktien mit besteuertem Geld kaufen, was bedeutet, dass Sie nicht alle Aktien mit Ihrem ursprünglich investierten Geld zurückkaufen können
@ user1721135: Sie scheinen davon auszugehen, dass der Marktpreis der Aktien derselbe sein wird wie der Ausübungspreis der Optionen, wenn die Optionen ausgeübt werden. Das ist ziemlich unwahrscheinlich.

Antworten (2)

Wenn Sie eine Limit-Order zum Kauf erteilen und Lücken über Ihren Limitpreis hinaus bepreisen, können Sie keine zusätzlichen Anteile kaufen.

Wenn Sie eine bedingte Order platzieren, die zu einer Marktorder wird, wenn ein bestimmter Preis erreicht wird, kaufen Sie Aktien, aber wer weiß, wie hoch der Preis sein könnte?

Beispiel: Bei einem TSLA von 700 $ verkaufen Sie einen gedeckten Call von 800 $ und erteilen einen Auftrag zum Kauf von Aktien zu 800 $, wenn dieser dort ankommt. TSLA-Gap über Nacht und Sie kaufen 100 Aktien zu 900 $. Wenn Sie nicht geschützt sind, müssen Sie Steuern auf den Kapitalgewinn aufgrund der Abtretung zahlen, es sei denn, Sie können den letzteren Kauf zum Verkauf benennen, aber dann handelt es sich um einen großen realisierten Verlust, der durch eine Abzugsgrenze von 3.000 USD pro Jahr und möglicherweise einen Verstoß gegen den Waschverkauf eingeschränkt wird Sie kaufen innerhalb von 30 Tagen Ersatzaktien. Vielleicht ein Nichts-Burger, vielleicht Kopfschmerzen für dich.

Was wäre, wenn stattdessen TSLA 800 $ übersteigt und Sie weitere 100 Aktien zu 800 $ kaufen, wenn Sie Glück haben, aber vielleicht 900 $, wenn es eine Lücke gibt. TSLA fällt dann wie ein Stein. Ihre kurze 800-Dollar-Call läuft ab, Sie erhalten Ihr bescheidenes Einkommen, aber jetzt haben Sie weitere 100 Aktien zu einem unbekannten Kaufpreis, was Ihre Verluste wirklich erhöht.

Die kurze Antwort lautet: Machen Sie sich keine Sorgen mit gedeckten Anrufen, es sei denn, Sie sind bereit, die Aktie zu verkaufen.

Plan B besteht darin, die Chance einer Zuweisung zu nutzen und zu hoffen, dass es keine große Lücke gibt, damit Sie Ihren Short-Call für einen Kredit aufstocken und ausgeben können, was Ihnen die Chance gibt, mehr Kapitalgewinn zu erzielen und Ihre Anteile zu behalten.

Plan C? Ziehen Sie diese Möglichkeit in Betracht: Da Sie bei TSLA bullish sind, verkaufen Sie eine tiefe OTM-Bullish-Put-Vertikale. Wenn Sie nicht zugewiesen werden, verdienen Sie ein gewisses Einkommen. Wenn Sie zugewiesen werden, kaufen Sie mehr Aktien zu einem viel niedrigeren Preis, ohne all die oben genannten Probleme.

BEARBEITEN: In Bezug auf Ihren Kommentar, der nach rollenden Short-Optionen fragt:

Angenommen, als TSLA am 05.03. bei 600 $ lag, verkauften Sie den gedeckten Call von 700 $ am 19.03. für 8 $. Jetzt kostet TSLA 694 US-Dollar, Ihr Short-Call kostet 24 US-Dollar, und Sie machen sich Sorgen um die Zuweisung.

Suchen Sie nach einem späteren Verfall, bei dem der Ausübungspreis höher ist und Sie für Break-Even oder besser aufrollen und aussteigen können. Einige zufällige Entscheidungen: Der $750-Call am 01.04. kostet etwa $24, ebenso wie der $780-Call am 09.04. und der $800-Call am 16.04.

Platzieren Sie am Beispiel des ersten Beispiels eine Spread-Order zum Kauf, um Ihren 700 $-Short-Call vom 19. März zu schließen und den 750 $-Call vom 01. 4. für die Gewinnschwelle zu verkaufen. Jetzt haben Sie das Potenzial für weitere 50 $ Kapitalgewinn (80 $ für 4/09, 100 $ für 4/16).

Sie sollten rollen, bevor Ihr Short-Call ins Geld kommt, und Sie können ihn fortsetzen, solange TSLA in geordneter Weise aufsteigt. Wenn es weit über Ihren Short-Strike hinausgeht, wird es problematisch, zumindest für mich, da ich niemals große realisierte Verluste (bei einem Short-Call) eingehen würde, um Papiergewinne zu verteidigen. Der Markt hat eine perverse Art, Sie dafür bezahlen zu lassen. Ich bin mehr als bereit, Gewinne zu realisieren und Papierverluste zu verteidigen.

Ein umgekehrtes Beispiel. Ich unterhalte mich mit einem Kollegen, der vor einem Jahr mit OTM $700 TSLA-Puts short war. Als TSLA über 400 $ fiel (etwa 800 $ unter 400 $), rollte er weiter nach unten und suchte nach Credits. TSLA erholte sich schließlich und er wurde zu einem weitaus niedrigeren Preis profitabel. Zu riskant für meinen Geschmack, aber durch den Verkauf der Zeit für den inneren Wert (niedrigere Ausübungspreise) überlebte er.

danke, B und C klingen nach interessanten Ansätzen. Ich werde mich mit Put-Verticals befassen, ehrlich gesagt habe ich bisher noch nie davon gehört. Könnten Sie B näher erläutern? Was meinst du damit, deinen Anruf aus einem Guthaben herauszuholen?

Sie verkaufen nur Abdeckungen, wenn

  • "Du bist irgendwie in Ordnung damit, mit Gewinn rauszukommen"

Dies ist das genaue Gegenteil Ihrer Situation!

Auch hier haben Sie buchstäblich beschrieben, "wenn Sie niemals gedeckte Anrufe verkaufen würden".

Also tu das nicht und vergiss die Idee.

Ich schlage vor, Sie tun, was Bob.B. sagt in seinem letzten Absatz. Ich verstehe es nicht, aber ich würde einfach tun, was er sagt, im Glauben. :Ö

Vergessen Sie das Schreiben von Anrufen in Ihrer Situation.

danke, hört sich nach einem guten Rat an. Mir war nicht klar, dass die Leute über Nacht einfach Kaufaufträge über meinen abgeben können, was sie natürlich können. Irgendwie eine dumme Frage, wenn ich darüber nachdenke.
dumm ist schlau auf den Märkten, eh. wahrscheinlich die nützlichste Frage hier seit Ewigkeiten
Beispiele für zufällige bullische Put-Spreads: TSLA nahe 700 $. Verkaufen Sie einen 4/16 $600 Put und kaufen Sie einen 4/16 $550 Put für einen Kredit von $10. Wenn TSLA bei Ablauf über 600 $ liegt, verdienen Sie 10 $. Wenn Sie darunter liegen, kaufen Sie 100 Aktien für 590 $, was 100 $ unter dem heutigen Preis liegt. Eine weitere zufällige Wahl: Verkaufen Sie die 5/21 $525/$475 für eine Gutschrift von $10. Über 525 $ bei Ablauf verdienen Sie 10 $. Unter 525 $ besitzen Sie weitere 100 Aktien zu 515 $. Wählen Sie den Aktienkaufpreis aus, zu dem Sie bereit sind zu kaufen, und wählen Sie die Ablauffrist (Nettokredit), mit der Sie zufrieden sind. Beachten Sie, dass in diesen Beispielen der Long-Put den Verlust auf 40 $ begrenzt, sollte TSLA abstürzen.
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