Bei der Recherche zu ETFs habe ich viele düstere Warnungen zu Kostenquoten gefunden. Offensichtlich können sie Ihr Geld wirklich auffressen.
Ok, suchen Sie also nach Fonds mit niedrigen Kostenquoten.
Aber wenn ich das richtig verstehe, ist die Kostenquote im Grunde eine jährliche Gebühr (richtig?).
Wenn Sie einen Fonds mit einer niedrigen Gebühr finden, können die Fondsmanager einige Jahre später beschließen, ihre Gebühren zu erhöhen?
Oder ist die Kostenquote beim Kauf des Fonds in Stein gemeißelt?
In den USA sind die Kostenquoten im Verkaufsprospekt des Fonds angegeben, den Sie als gelesen bestätigen müssen, bevor der Fonds Ihr Geld zur Anlage akzeptiert. Sie haben so etwas nie anerkannt? Tatsächlich haben Sie das getan, als Sie das Kästchen angekreuzt haben, das besagt, dass Sie die Bedingungen der Vereinbarung akzeptieren, als Sie die Investition getätigt haben.
Die Kostenquote kann durch Beschluss des Verwaltungsrats des Fonds geändert werden, aber die Änderung muss in den überarbeiteten Verkaufsprospekt des Fonds aufgenommen werden, und bestehende Anleger müssen über die Änderung informiert werden. Dies kann eine Direktsendung (oder E-Mail) des Investmentfonds oder eine Einladung sein, den neuen Verkaufsprospekt auf der Website des Fonds zu lesen, für diejenigen, die sich für eine papierlose Umstellung entschieden haben. Also, ja, die Kostenquote kann geändert werden (allerdings nicht vom Manager des Fonds, zB nur weil er/sie ein höheres Gehalt oder einen schickeren Firmenwagen will, wie Sie denken), und nicht ohne Benachrichtigung der Anleger.
Ja, ETFs können die Kostenquote erhöhen.
Die Gebühren von EEM seien um 2 Basispunkte auf 0,69 % gestiegen,
entnommen _
Eine Frage, die nicht direkt damit zusammenhängt, lautet: Warum hat der iShares EEM ETF eine höhere Kostenquote als ähnliche ETFs wie VWO?
Die Kostenquote wird als Jahreszahl angegeben, wird aber häufig aufgeschlüsselt, um sie periodisch aus dem Fondsvermögen zu entnehmen. Bei traditionellen Investmentfonds gibt es einen Prozentsatz des Vermögens in bar, der verzehrt werden kann, um die Kosten für die Verwaltung des Fonds zu decken, und die meisten Einzahlungen in den Fonds erfolgen in bar. Bei einem börsengehandelten Fonds werden neue Anteile oft durch Creation/Redemption Units geschaffen, bei denen es sich um Wertpapierkörbe handelt, die die Dinge etwas anders machen. Bei einem ETF können die Dividenden um die Kostenquote reduziert werden, da der Handelspreis normalerweise dem Index folgt.
Die Kostenquoten können variieren, da es in einigen Fällen zu anfänglichen Verzichtserklärungen auf neue Mittel für einen bestimmten Zeitraum kommen kann, um ihnen den Aufbau einer Vermögensbasis zu ermöglichen. Es spricht auch etwas für Skaleneffekte, die es einem Fonds ermöglichen, seine Kostenquote im Laufe der Zeit zu senken, wenn er eine größere Vermögensbasis aufbaut. Diese würden bis zu einem gewissen Grad im Verkaufsprospekt und in den Jahresberichten des Fonds vermerkt.
Der SPDR-Jahresbericht auf Seite 312 für den Russell 3000 ETF stellt fest, dass seine Kostenquote in den letzten 5 Jahren wie folgt war:
0,20 % 0,20 % 0,22 % 0,20 % 0,21 %
Daher gibt es ein Beispiel für eine gewisse Schwankung, wenn Sie ein Beispiel aus der realen Welt wünschen.