Verzeihen Sie mir, wenn dies eine dumme oder extrem grundlegende Frage ist, aber ich habe mich gefragt, wie die Logistik von Zins- und Dividendenzahlungen bei Vermögenswerten wie Hypotheken, Anleihen, Aktien usw. gehandhabt wird. Ich persönlich investiere derzeit in keine davon. Aber so wie ich es verstehe, werden die meisten dieser Vermögenswerte auf dem „Primärmarkt“ emittiert, dh der Hausbesitzer erhält einen Hypothekenkredit von einer Bank, eine Einzelperson kauft eine Staatsanleihe oder jemand kauft Aktien eines Unternehmens während seines Börsengangs . Infolgedessen würden Zinszahlungen und Dividendenzahlungen direkt an denjenigen gehen, dem sie geschuldet sind.
So wie ich es verstehe, kehrt der Käufer dieser Vermögenswerte jedoch nach einer (oft kurzen) Zeit oft um und verkauft sie auf dem Sekundärmarkt, wo sie dann gehandelt und endlos weitergegeben werden .
Was passiert nun während dieses Prozesses mit dem Strom von Zins- und Dividendenzahlungen? Werden sie automatisch auf den neuen Eigentümer aktualisiert?
Was wäre, wenn der Eigentümer ein Hochfrequenzalgorithmus wäre, der Anleihen und Aktien in Sekundenbruchteilen kauft und verkauft?
Wenn das Unternehmen beschließt, Dividenden zu zahlen, spürt es dann buchstäblich jeden einzelnen Eigentümer dieser Aktie auf und zahlt x Cent pro Aktie auf das Bankkonto dieser Person ein? (Das klingt absolut absurd und scheint ein logistischer Alptraum zu sein).
Für den Hausbesitzer gehe ich davon aus, dass er / sie immer noch Hypothekenzahlungen an die ursprüngliche Bank leistet, von der er die Hypothek erhalten hat, auch wenn die Bank die Hypothek nicht mehr "besitzt". Kommt in diesem Fall der Händler auf dem Sekundärmarkt, der die Hypothek besitzt, auch zu dieser Bank zurück, um seine Zinszahlung zu kassieren?
Wenn diese Vermögenswerte auf dem Sekundärmarkt gehandelt werden, an wen gehen im Allgemeinen die Zins- und Dividendenzahlungen, und wer kümmert sich um die Logistik, um sicherzustellen, dass diese Ströme die richtigen Leute erreichen?
Zu viele Fragen und sie werden alle unterschiedlich behandelt.
Ich habe mich gefragt, wie die Logistik von Zins- und Dividendenzahlungen bei Vermögenswerten
wie Hypotheken, Anleihen,Aktien,Was wäre, wenn der Eigentümer ein Hochfrequenzalgorithmus wäre, der Anleihen und Aktien in Sekundenbruchteilen kauft und verkauft?
Wenn das Unternehmen beschließt, Dividenden zu zahlen, spürt es dann buchstäblich jeden einzelnen Eigentümer dieser Aktie auf und zahlt x Cent pro Aktie auf das Bankkonto dieser Person ein? (Das klingt absolut absurd und scheint ein logistischer Alptraum zu sein).
Bei Aktien werden die Dividenden regelmäßig ausgegeben. Der Dividendentermin wird frühzeitig bekannt gegeben. Am Ende des Tages des Dividendendatums ist die Liste der Personen [oder Körperschaften], die die Aktien besitzen, bei der Börse / dem Registerführer der Unternehmen erhältlich. Dieser Liste werden die Dividenden in den nächsten Tagen / Wochen über den Bankkanal gutgeschrieben. Das meiste davon ist automatisiert.
Was wäre, wenn der Eigentümer ein Hochfrequenzalgorithmus wäre, der Anleihen und Aktien in Sekundenbruchteilen kauft und verkauft?
Bei Anleihen funktionieren die Dinge etwas anders. Eine Anleihe wird zunächst für beispielsweise 95 [5% Rabatt] und eine Zahlung von 100 nach beispielsweise 5 Jahren ausgegeben. Wenn die Person es also nach einem Jahr verkauft, würde sie logischerweise versuchen, einen Preis von 96 zu erzielen. Natürlich gibt es andere Faktoren, die ihm einen Preis von 94,50 oder 95,50 einbringen könnten. Jeder Eigentümerwechsel fließt also in den logischen Zinssatz ein. Die Person, die bei Fälligkeit einreicht, bekommt 100.
Für den Hausbesitzer gehe ich davon aus, dass er / sie immer noch Hypothekenzahlungen an die ursprüngliche Bank leistet, von der er die Hypothek erhalten hat, auch wenn die Bank die Hypothek nicht mehr "besitzt". Kommt in diesem Fall der Händler auf dem Sekundärmarkt, der die Hypothek besitzt, auch zu dieser Bank zurück, um seine Zinszahlung zu kassieren?
Dies hängt davon ab, wie das ursprüngliche Finanzinstitut die Hypothek an neue Institute verkauft. Im Allgemeinen würde der Eigenheimbesitzer weiterhin das ursprüngliche Finanzinstitut bezahlen und dann eine Marge nehmen und den sekundären Investor bezahlen. Wenn dies als hypothekenbesichertes Wertpapier besichert wurde, ist es eine ganz andere Geschichte.
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