Möglichkeit des Ausfalls von Corporates A-, AA-, AAA-Anleihen

Haben Sie gehört, dass diese A-, AA- oder AAA-Anleihen in Verzug geraten können? Wenn es eine Möglichkeit gibt, was soll ich tun? Nur US-Schätze kaufen?

Auch die Staatskasse kann in Verzug geraten. Das letzte Mal war die Zahlungsunfähigkeit von Liberty Bond im Jahr 1934. Ich glaube, dass das US-Finanzministerium im Durchschnitt alle 70 Jahre seit der Unabhängigkeit zahlungsunfähig geworden ist.

Antworten (1)

Haben Sie gehört, dass diese A-, AA- oder AAA-Anleihen in Verzug geraten können?

Ja, sie tun es standardmäßig. Der andere Aspekt ist, dass sie im Laufe der Zeit herabgestuft werden können. Was Sie also als AA-Anleihe halten, kann schnell zu einem BB werden; Wenn Sie verkaufen, würden Sie möglicherweise Verluste machen.
Manchmal ist es ein Einzelfall, manchmal wird es durch einige andere Faktoren verstärkt. Zum Beispiel 2008 Abschwung, ziemlich viele Mortgage Backed Securities verloren Geld. Nicht wenige andere Anleihen verloren ihr Rating. Investopedia hat einen guten Artikel.

Enron ist ein weiteres klassisches Beispiel mit hoch bewerteten Anleihen, die über Nacht pleite gehen.

Wenn es eine Möglichkeit gibt, was soll ich tun?

In der heutigen Welt gibt es nichts, was 100 % sicher ist. Die beste Strategie besteht also darin, in mehrere unabhängige Klassen von Instrumenten zu diversifizieren.

Eine AA-Anleihe wäre also kein Ausfall, ohne vorher herabgestuft zu werden? In diesem Fall, wenn ich die Anleihe bis zur Fälligkeit gehalten habe, bekomme ich immer noch meinen vollen Betrag zurück, egal wie schlecht sie mit B, BB-? bewertet ist.
@Tony Es kommt darauf an; Manchmal gehen die Dinge so schnell schief, dass sie einige Stunden vor dem Konkurs der Anleihe herabgestuft werden [oder auch nicht]. Oder eine AAA-Anleihe über einen Zeitraum von wenigen Monaten wird als Junk eingestuft. Man kann bereits Geld verlieren, da es beim Kauf AA war, und wenn man dann versucht, es zu verkaufen, wird es B oder Schrott. Eine mit AA bewertete Anleihe kann über Nacht pleite gehen und man kann Geld verlieren. Die Gebühren sind weniger wahrscheinlich. Beachten Sie, dass es keine ausdrückliche Garantie dafür gibt, dass AA-Anleihen immer Renditen abwerfen. AB, BB-Anleihen können Renditen abwerfen, wenn sie bis zur Fälligkeit gehalten werden. Die Wahrscheinlichkeit, Pleite zu gehen, ist moderat [aber höher als bei AA].
Möglichkeit des Ausfalls von Corporates A-, AA-, AAA-Anleihen
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