Regulärer Beitragsschwellenwert für ETF vs. Index-Fonds?

Ich habe da draußen genügend Informationen gesehen, die Pauschalinvestitionen in ETFs mit Investmentfonds in Bezug auf Maklerprovisionen im Fall von ETFs und die Diskrepanz zwischen MERs zwischen den beiden vergleichen. In diesem Fall ist es ziemlich einfach, die Schwellenpauschale herauszufinden, um für die Investition in einen ETF anstelle eines gleichwertigen Investmentfonds zu plädieren (normalerweise ein paar 1000 US-Dollar).

Was ich jetzt herauszufinden versuche, ist, dass ich angesichts der Tatsache, dass ich monatliche Beiträge zu einem Index-Investmentfonds mit dem MER von 1,00 % leiste, wie sich meine Gesamtausgaben ändern würden, wenn ich zum entsprechenden ETF XIU mit einem MER von 0,17 % wechseln würde. Meine Analyse vergleicht einen monatlichen Beitrag zum Indexfonds mit einem gleichwertigen Kauf von ETF-Anteilen. Die Analyse beinhaltet auch Maklerprovisionen, die ich bei Questrade mit 5 $/Trade annehme .

Angenommen, ich zahle 1000 $/Monat in meinen Indexfonds ein. Für ETFs wäre diese Kaufhäufigkeit wahrscheinlich zu kostspielig, also würde ich wahrscheinlich alle 6 Monate neue Einheiten kaufen und jedes Mal 6.000 $ beitragen, oder alle 12 Monate für 12.000 $.

Ich habe eine Tabelle erstellt, aber egal, wie hoch mein monatlicher Beitrag ist, der Investmentfonds scheint immer zu gewinnen. Wahrscheinlich rechne ich etwas falsch.

Gibt es, abgesehen von der beigefügten Tabelle, entweder eine schnelle und schmutzige Methode oder eine richtig berechnete Methode, die ich verwenden kann, um (1) meine Kaufhäufigkeit und (2) den Schwelleninvestitionsbetrag zu bestimmen?

Danke im Voraus.

(Ich habe diese Frage auch im Financial Webring-Forum gepostet.)

BEARBEITEN
Ich habe ein paar Dinge falsch berechnet, also habe ich die Tabelle aktualisiert . Jetzt gewinnt der ETF.

Antworten (3)

Ich habe Ihre Annahmen durch eine ähnliche Tabelle geleitet, die ich zusammengestellt habe. Hier ist ein Diagramm:

Vergleich der Endbilanzen zweier Indexfonds mit unterschiedlichen Gebührenstrukturen

Meine Annahmen waren:

  • Fonds 1, ein Investmentfonds mit 1,00 % MER und ohne Kaufprovision.
  • Fonds 2, ein ETF, mit 0,17 % MER und 5,00 $ pauschale Kaufprovision.
  • 12 Käufe pro Jahr zu jeweils 1000 USD brutto (d. h. 995 USD Nettokauf im ETF-Fall).
  • Eine Bruttorendite von 7,00 % pro Jahr. Die Rendite abzüglich Gebühren betrug daher 6,00 % für den Investmentfonds und 6,83 % für den ETF.
  • Ignorieren von Steuern; dh vorausgesetzt, beide befinden sich in geschützten Konten.

Nach 30 Jahren betrug das Guthaben des Investmentfonds 977.159 USD und das ETF-Guthaben 1.131.304 USD. dh +15,8 % zugunsten des ETF. Allerdings wollte ich die ETF-Ergebnisse wirklich hervorheben, also habe ich auch ein paar alternative Szenarien durchgespielt, um zu sehen, wie es sich halten würde, wenn die Kauffrequenz erhöht oder die Provisionen erhöht würden:

  • Steigern Sie auf 120 Käufe zu 100 $, und der ETF gewinnt immer noch: 1.080.140 $ gegenüber 977.159 $. +10,5 %
  • Erhöhen Sie die Provision auf 30,00 $, und der ETF gewinnt immer noch: 1.102.879 $ gegenüber 977.159 $. +12,9 %
  • Erhöhen Sie die Provision auf 120,00 $ (benutzt jemand einen Full-Service-Broker?), Und der ETF gewinnt immer noch : 1.000.550 $ gegenüber 977.159 $. +2,4 % . Hinweis: Der Investmentfonds hatte bis zum Jahr 26 die Führung, an diesem Punkt ging der ETF voran.

Wenn ich aus dem Obigen irgendetwas schließen müsste, würde ich sagen, dass es für einen Investmentfonds sehr schwer ist, einen ETF zu schlagen , selbst mit einer relativ hohen Kauffrequenz oder einer relativ hohen Provision auf den ETF. Vielmehr schmälern die Fondsausgaben die Renditen erheblich . Die Minimierung der Kaufhäufigkeit oder der Kaufprovision ist nicht notwendig, um für ETFs gegenüber Investmentfonds gute Argumente zu liefern.

Es spricht auch etwas dagegen, die Kaufhäufigkeit zu sehr zu minimieren: Sie verlieren einige Dollar-Kostendurchschnittsvorteile. Bedenken Sie, dass monatliche Einkäufe das ganze Jahr über durchschnittlich mehr kosten (12) als halbjährliche Einkäufe (2).

UPDATE: Meine Excel 2007-Beispieltabelle ist hier: ComparingTwoFundFees.xlsx

Ich habe wie gewünscht einen Link zur Tabelle hinzugefügt. Lassen Sie mich wissen, wenn Sie Fragen zur Funktionsweise haben.
Ich habe den Tabellenkalkulationslink repariert; es ist jetzt woanders.
+1 für eine praktische Tabelle, Chris. Ich wollte eine ähnliche Berechnung durchführen, um einen ETF/Fonds zu vergleichen, und es kam tatsächlich ziemlich nah heraus, aber das liegt wahrscheinlich daran, dass der ETF eine MER von 0,48 % hat, also verliert er trotz der MER des Investmentfonds von 0,83 % immer noch etwas an Rendite.

Nur eine Idee: Durchschnittlich in einen kostengünstigen Investmentfonds investieren, um von der Provision von 0 $ zu profitieren. Verschieben Sie diese Bestände dann regelmäßig in den kostengünstigeren ETF, vielleicht einmal im Jahr.

Ich frage mich, was die optimale Wechselfrequenz zu ETF wäre. Diese Idee ist für steuergeschützte Konten sinnvoller.

Ihre Analyse ist fehlerhaft, weil Sie schlechte Annahmen verwenden.

1,00 % ist sehr hoch für einen Indexfonds ... der Vanguard 500 Index Fund hat eine Kostenquote von 0,18 %, der Fidelity Mid-Cap Index Fund hat eine Kostenquote von 0,61 %. Ich würde sagen, finden Sie einen besseren Indexfonds oder kaufen Sie Ihre ETFs über einen teuren Broker wie Merril Lynch, um einen direkten Vergleich anzustellen.

Die Annahmen sind nicht schlecht. In Kanada sind die Investmentfonds-MERs viel höher als in den Vereinigten Staaten. Siehe Artikel Kanadier bekommen die MERs, die sie verdienen , unter vancouversun.com/business/Canadians+MERs+they+deserve/2186567/…
Oh mein Gott, mein Fehler. Ich vergesse immer wieder, dass dies eine globale Seite ist! Normalerweise merke ich es, bevor ich tatsächlich etwas poste! :)
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