So berechnen Sie die Rendite für "negative" Investitionen

Ich verfolge einige Investitionen mit einer einfachen Formel für die (nicht annualisierte) Gesamtrendite, die (current_value - money_invested) / money_invested. Bei einer meiner Investitionen habe ich jedoch bereits teilweise ausgezahlt (für mehr als die gesamte ursprüngliche Investition), wodurch die Formelrendite negativ wird.

Sagen wir der Argumentation halber, die Zahlen sind:

  1. 1000 Dollar investiert
  2. Nachdem es auf 3000 Dollar gewachsen war, verkaufte ich es im Wert von 1500 Dollar.
  3. Also habe ich jetzt 500 $ "ausgegeben", um einen Vermögenswert im Wert von 1500 $ zu erwerben, was eine Rendite von (1500 - -500)/(-500)oder -400 % ergibt.

Gibt es eine aussagekräftigere Berechnung, die ich in diesem Fall durchführen kann?

Antworten (2)

Für ungleichmäßige Cashflows ist die geeignete Berechnung der interne Zinsfuß. Obwohl es von Hand berechnet werden kann, sollten Sie die IRR-Funktion von Microsoft Excel verwenden, wenn Sie die Newton-Raphson-Methode nicht lernen möchten. Es gibt viele, viele, viele Videos auf Youtube, die Ihnen zeigen, wie Sie die Tabelle gestalten. Der Endwert sollte der aktuelle Wert sein oder er ist undefiniert. Es muss einen Endwert haben oder es wird Müll erzeugen.

Ich verwende Google Sheets, fwiw.

Behandeln Sie es als zwei Investitionen von 500 $. Einer wurde für 1500 $ (200 % Rendite) realisiert. Der andere ist immer noch so viel wert, wie die verbleibende Hälfte Ihrer Investition wert ist.

Nur bestätigen, zwei gleiche Investitionen, weil der Verkauf für genau 50 % war?
Ok, wenn ich mehr darüber nachdenke, glaube ich, dass ich einen Fehler gemacht habe, weil Kaufen und Verkaufen nicht zusammengezählt werden sollten. Der Verkauf von X % einer Beteiligung sollte so berechnet werden, dass die Investition um X % reduziert wird (mit separatem Gewinn-/Verlustergebnis), anstatt Y $ abzuziehen.
Anders ausgedrückt: „Return“ ist ein Ein-Perioden-Konzept. Jedes Mal, wenn eine Transaktion stattfindet, sollten Sie diese als das Ende einer Periode behandeln (als ob Sie alles verkauft und dann zu diesem Zeitpunkt eine neue Position eingegangen wären). Zum Zeitpunkt 2 haben Sie hier alles verkauft und dann ein Portfolio gekauft, das zur Hälfte aus Bargeld und zur Hälfte aus Ihrem Vermögen besteht.
So berechnen Sie die Rendite für "negative" Investitionen
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