Ich habe stundenlang im Internet gesucht und kann immer noch nicht die Formel finden, um die Gesamtrendite in Prozent mit dem folgenden Szenario zu berechnen.
Ich kann die Gesamtrendite leicht berechnen, wenn keine Anteile verkauft werden, aber ich komme nicht weiter, wenn es bei den Transaktionen zu einem teilweisen Verkauf von Anteilen kommt.
Wenn Sie nur die Gesamtrendite wissen möchten, entweder in Dollar oder als Prozentsatz, addieren Sie einfach den Gesamtbetrag, der für Einkäufe ausgegeben wurde, und vergleichen Sie dies mit dem aktuellen Wert plus dem Geld, das Sie für Verkäufe erhalten haben. In diesem Fall haben Sie (310 x 3,15 $ + 19,95 $) + (277 x 3,54 $ + 19,95 $) ausgegeben. Ihre Gesamtinvestition beträgt also ... Rechner bitte ... 1996,98 $. Sie haben 200 x 4,75 $ für den Verkauf abzüglich der 19,95 $ = 930,05 $ erhalten. Der Barwert Ihrer verbleibenden Aktien beträgt 387 x 6,06 $ = 2345,22 $. Sie haben also einen realisierten plus nicht realisierten Wert von 2345,22 $ + 930,05 $ = 3275,27 $. Angenommen, ich habe keine Zahlen verwechselt oder einen Rechenfehler gemacht, beträgt Ihr Gewinn in Dollar 3275,27 $ - 1996,98 $ = 1278,29 $, was 1278,29 / 1996,98 = 64 % entspricht.
Wenn Sie den prozentualen Gewinn als Jahresrate wissen möchten, müssten wir die Kauf- und Verkaufsdaten kennen, und bei mehreren Käufen und Verkäufen wird die Berechnung unordentlicher.
Behandeln Sie jede Position oder Teilposition als separates LOS. Jedes Mal, wenn Sie eine Position eröffnen, wird ein neues Aktienpaket erstellt. Wenn Sie die gesamte Position verkaufen, wird das Lot geschlossen. Erledigt. Wenn Sie jedoch eine Teilmenge verkaufen, müssen Sie eine neue Charge erstellen. Teilen Sie das ursprüngliche Los in zwei Teile. Die Mengen sind jeweils die verkaufte Menge und die verbleibende Menge. Wenn Sie dann noch ein paar Anteile kaufen würden, erstellen Sie ein drittes Los. Wenn Sie dann die gesamte Position verkaufen, schließen Sie alle verbleibenden Lots.
Auf diese Weise können Sie jede Kauf-/Verkaufspaarung verfolgen. Berechnen Sie für jedes Los einfach die Rendite basierend auf Kosten und Erlösen. Sie können keine jährliche Zahl für ALLE Lose als Gruppe ableiten, da es keinen gemeinsamen Zeitrahmen gibt, den sie teilen.
Wenn Sie Ihre Rendite im Laufe der Zeit für die gesamte Handelsserie berechnen möchten , ziehen Sie die Verwendung von TWIRR in Betracht. Er behandelt diese Positionen plus die Barmittel, die sie repräsentieren, als ein ganzes Portfolio. Siehe meinen Beitrag in diesem Thread: Wie kann ich eine "laufende" Rendite mit XIRR in einer Tabelle berechnen?
Sie haben nur 200 Aktien für 4,75 $ von denen verkauft, die Sie für 3,15 $ gekauft haben. Ihr Gewinn aus diesen 200 Aktien beträgt also 1,60 USD pro Aktie oder 320 USD oder 51 %.
Davon bleiben Ihnen 110 Aktien übrig, die Sie 3,15 $ kosten, und 277 Aktien, die Sie 3,54 $ kosten. Die Gesamtkosten Ihrer verbleibenden Anteile betragen also 1.327,08 USD (110 x 3,15 USD + 277 x 3,54 USD). Ihre verbleibenden Aktien kosten also durchschnittlich 3,429 $ pro Aktie (1.327,08 $/387).
Wir kennen den aktuellen Aktienkurs nicht, da Sie ihn nicht angegeben haben, und wir kennen auch das Unternehmen nicht. Nehmen wir also an, der aktuelle Preis beträgt 5 $ (oder Sie verkaufen die verbleibenden 387 Aktien für 5 $ pro Aktie). ). Dann würde der Gewinn dieser 387 Aktien 1,571 $ pro Aktie oder 607,92 $ oder 46 % betragen.
Ihr Gesamtgewinn wäre dann 320 $ + 607,92 $ = 927,92 $ oder 47 % (beachten Sie, dass dieser Gewinn Makler- oder andere Gebühren vernachlässigt, da Sie keine bereitgestellt haben).
Edit wegen neuer Infos. in Frage gestellt
Bei einem aktuellen Aktienkurs von 6,06 $ würde der Gewinn dieser 387 Aktien 2,631 $ pro Aktie oder 1018,20 $ oder 77 % betragen.
Ihr Gesamtgewinn wäre dann 320 $ + 1018,20 $ = 1338,20 $ oder 75 % (beachten Sie, dass dieser Gewinn Makler- oder andere Gebühren vernachlässigt, da Sie keine angegeben haben).
Es ist sehr komplex, denken Sie daran, dass die verkauften Aktien ihre Gesamtrendite mit sich bringen, dh. Sie haben bereits ihren Gewinn erzielt, müssen ihn also nicht weiter verbuchen.
Gekaufte haben keine und müssen ab Kaufdatum berechnet werden.
Alles, was zählt, ist, wie viele Anteile Sie nach all den Transaktionen übrig haben und was diese Anzahl an Anteilen, und nur dieser Betrag, jeweils einzeln zurückgegeben hat.
Was Sie tun müssen, ist, wie bereits vorgeschlagen, alles, was Sie nach jeder neuen Aktienkauftransaktion übrig haben, als ein neues einzelnes Los zu behandeln. Weisen Sie den Anteilen eine Nummer zu. Diese Chargennummer hat dann ein Datum und damit verbundene Kosten.
Erster Kauf (neue Anteile) = Los Nr. 1 Erster zusätzlicher Kauf (hinzugefügte Anteile insgesamt) = Los Nr. 2 Zweiter zusätzlicher Kauf (hinzugefügte Anteile insgesamt) = Los Nr. 3 usw.
Verwenden Sie dann für alle Verkäufe eine First-in-First-out-Basis. Die Anzahl der zuerst verkauften Aktien, die von Los Nr. 1 genommen werden, müssen alle Verkäufe, die die Anzahl der Aktien in Los Nr. 1 überschreiten, von Los Nr. 2 genommen werden, dann von Los Nr. 3 usw.
Jedes Los hat ein relevantes Datum und einen entsprechenden Kaufpreis, so dass, sobald Sie dies wissen, die Erträge und die Kapitalrendite für jedes Anteilslos (und damit einzelne Anteile darin) einfach berechnet und die Ergebnisse addiert werden können.
Diese Summe aus Einkommen und Kapitalgewinn wird dann durch die Kosten aller noch gehaltenen Lose geteilt, was eine Gesamtrendite aller noch gehaltenen Anteile ergibt.
Ich befinde mich in einer ähnlichen Situation, habe viele Linien in der Hand und kann es einfach nicht ertragen, alles zu sortieren.
Sie könnten die zeitgewichtete Rendite verwenden , vorausgesetzt, dass Geld- und Briefwerte für den Preispunkt bei Bewertungen gleich sind.
Einschließlich Maklergebühren für zeitgewichtete Nettorendite. (Gebühren für Bruttorendite ausgenommen.)
1. investment value is 310*3.15 = 976.50
2. price now 4.75
investment is worth 310*4.75 - 19.95 = 1452.55
return is 1452.55/976.5 - 1 = 0.487506
200 sold, 110 still held
value = 110*4.75 = 522.50
3. price now 3.54
investment is worth 110*3.54 - 19.95 = 369.45
return is 369.45/522.50 - 1 = -0.292919
277 bought, total held = 387
value = 387*3.54 = 1369.98
4. price now 6.06
investment is worth 387*6.06 - 19.95 = 2325.27
return is 2325.27/1369.98-1 = 0.697302
TWR = (1 + 0.487506)*(1 - 0.292919)*(1 + 0.697302) - 1 = 78.52 %
Es gibt keine eindeutige Antwort auf die Kostenbasis für die verkauften Aktien, wenn Aktien zu mehr als einem Preis gekauft wurden.
Ich würde vorschlagen, dass alles, was Sie tun, von einer Holding zur anderen konsistent ist. Ich denke, für Leistungsmessungen ist First in first out am sinnvollsten. Es scheint weniger wahrscheinlich, dass die aktuelle Performance über- oder unterbewertet wird.
https://www.investopedia.com/terms/a/averagecostbasismethod.asp
Es gibt viele Möglichkeiten, die Rendite zu berechnen, und jede Methode wird Ihnen ein anderes Ergebnis in Form eines Prozentwerts liefern.
Eine Möglichkeit, immer etwas Sinnvolles zu bekommen – das Geld zählen. Du hattest 977 (+ 31) und am Ende hast du 1.370, was bedeutet, dass du 363 Dollar verdient hast.
Aber wie hoch ist Ihre Rendite in Prozent?
Eine Möglichkeit, es zu betrachten, besteht darin, so zu tun, als wäre es ein Fonds, in den Sie 1 Dollar investieren. Was ist der Fonds am Anfang und am Ende wert? Der knifflige Teil in Ihrem Beispiel ist, dass Sie neues Kapital in die Gleichung eingebracht haben.
Anfangs investierten Sie 977 Dollar, die später, in der zweiten Periode, 1,473 wert wurden. Sie haben dann 200 Aktien für 950 Dollar verkauft. Denken Sie daran, dass Ihr Portfolio immer noch 1,473 wert ist, aufgeteilt zwischen 950 in bar und 523 in Aktien. So weit so gut - trotzdem gut kalkulierbare Rendite (1.473 / 977 -1 = 50,8% Rendite).
Jetzt kaufen Sie Aktien für 981 Dollar, aber Sie hatten nur 950 in bar? Wir müssen jetzt 2 Szenarien betrachten. Entweder haben Sie (oder jemand anderes) 31 Dollar in den Fonds gepumpt – oder Sie hatten die 31 Dollar tatsächlich von Anfang an im Fonds. Wenn Sie bereits Geld im Fonds hatten, beträgt Ihre Anfangsinvestition 1,008 und nicht 977 (977 in Anteilen und 31 in bar). Am Ende beträgt der Wert des Fonds 1,370, was bedeutet, dass Ihre Rendite 1,370 / 1,007 = 36 % beträgt.
Überlegen Sie, ob die 31 Dollar von jemand anderem als Ihnen in den Fonds eingezahlt wurden. Sie müssen dann neu berechnen, wie viel Sie jeweils von dem Fonds besitzen. Kurz vor der Injektion war der Fonds 950 in bar und 387 in Aktien wert (310 - 200 = 110 x 3,54) = 1,339 Dollar - dann werden 31 Dollar injiziert, was den Wert des Fonds auf 1,370 erhöht. Die Eigentumsverhältnisse des Fonds teilen sich auf mit 1,339 / 1,370 = 97,8 % des Wertes für das alte Kapital und 2,2 % für das neue Kapital. Wenn sich ab hier der Wert des Fonds ändern würde, könnten Sie die Rendite für jeden Anleger individuell berechnen, indem Sie seinen Anteil am Fondswert entsprechend seiner Investition verwenden.
Da sich der Wert des Fonds seit der letzten Periode (Punkt 3) nicht verändert hat, beträgt die Rendite der ursprünglichen Investition (977 / 1,339 - 1 = 37,2 %) und die Rendite des neuen Kapitals (31 / 31 = 0 %). ).
Wenn Sie (und nicht jemand anderes) die 31 Dollar in den Fonds gesteckt haben, müssen Sie das Gewicht jedes Kapitalanteils in jedem Zeitraum berechnen und die durchschnittliche Rendite für jeden Zeitraum erhalten, um eine Gesamtrendite zu erhalten. In diesem speziellen Fall erhalten Sie immer noch 37,2 % Rendite – aber es wird noch komplexer, wenn Sie neues Kapital zuführen.
Bryan
ntrus