Ich versuche, die effektive prozentuale Rendite herauszufinden, wenn ich eine Aktien- Call- Option schreibe ("verkaufe, um sie zu eröffnen").
Ich glaube, ich habe es für Put- Optionen herausgefunden .
Also, für welche Prämie sollte ich den Put-Kontrakt verkaufen? Ich rechne das so:
capital = $40 strike price * 100 shares/contract = $4000
premium = (capital * rate * fraction_of_year + fee) / shares
= (4000 * 0.20 * 25/365 + 8) / 100
= $0.63
Welchen Wert verwende ich für das "Kapital"?
Ich bin versucht, genau so zu rechnen, aber den aktuellen Wert der zugrunde liegenden Aktie anstelle des Ausübungspreises zu verwenden .
Aber sehen Sie, das Geld sitzt nicht als Bargeld auf meinem Brokerage-Konto, wie im „Put“-Fall. Ich besitze bereits die zugrunde liegende Aktie, also ist sie investiert. Wenn der Wert über den Ausübungspreis steigt, muss ich es verkaufen. Aber wenn nicht, habe ich es nicht schlechter gemacht, als ich es getan hätte, ohne einen Anruf zu verkaufen.
Dies mag ein esoterischer Punkt sein, aber ich möchte die Rendite genau berechnen, damit ich weiß, welche Prämie ich für einen genauen Vergleich mit den anderen Anlagemöglichkeiten berechnen muss.
Ihnen fehlen einige Variablen in Ihrer Berechnung, insbesondere die implizite Volatilität. Trotzdem sieht es nicht so aus, als wäre es ein zu großer Prädiktor, selbst wenn es eingebaut wäre. Sie sollten sich darauf konzentrieren, den Optionspreis zu einem anderen Zeitpunkt (mit einem anderen zugrunde liegenden Preis) zu berechnen, anstatt einen Gesamtwert der Position zu verwenden, wie dies später möglich ist.
Ich habe das standardmäßige Black-Scholes-Modell programmiert und verwendet, um die erwarteten Renditen zu berechnen.
Es gibt viele Online-Tools, die Ihnen helfen, ohne selbst programmieren oder rechnen zu müssen.
Die andere Antwort, die Sie erhalten haben, hat mit der erwarteten Rendite zu tun, die sich von Ihrer Frage unterscheidet. Welche Put-Prämie müssen Sie erhalten, um eine jährliche Rendite von 20 % zu erzielen, wenn Sie einen bargesicherten Put verkaufen, der in 25 Tagen abläuft? die Annahme, dass der Put wertlos verfällt.
Ihre Antwort ist nah dran, aber nicht ganz richtig, da der gesicherte Barbetrag der Ausübungspreis abzüglich der erhaltenen Prämie ist, die weniger als 4.000 $ beträgt.
Die Gleichung wäre (P - 8) / (4000 - P + 8) = (0,20) * 25 / 365 und die erforderliche Prämie wäre 62,05 $
Da du schon lange weg bist, höre ich hier auf.
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