Stil des Indexfonds: Mischung oder Wert und Wachstum

Ich versuche, ein Portfolio zusammenzustellen, und schaue mir ETF-Indexfonds an. Da ich die verschiedenen Sektoren abdecke, hatte ich in der Vergangenheit Small-, Mid-Cap- und Large-Cap-Fonds/ETFs mit sowohl Growth- als auch Value-Angeboten. Wenn ich mir diese Optionen ansehe, sehe ich auch gemischte Indexfonds. Gibt es einen Vorteil, gemischte Index-ETFs anstelle von Growth- und Value-ETF-Indexfonds zu haben? Was sind die Vorteile in beiden Fällen?

Antworten (1)

Wert vs. Wachstum vs. Gesamtmarkt

In bestimmten Zeiten übertrifft Value den S&P 500 und übertrifft Growth (z. B. 2012-2014). In anderen Zeiten übertrifft Growth den S&P 500 übertrifft den Value (z. B. 2015 YTD).

Das Fazit ist, dass, wenn Sie nur in den S&P 500 investieren (der etwas Value und etwas Wachstum beinhaltet), Ihr Ergebnis dem Halten von 50 % Value + 50 % Growth sehr ähnlich ist.

Wenn Sie nicht wissen, unter welchen Umständen das eine das andere übertreffen kann, und Sie nicht vorhersagen können, dass genau diese Umstände in den nächsten 6 Monaten eintreten werden, sind Sie mit 100 % SPY oder 100 % VTI besser dran.

Es macht keinen Sinn, 6 ETF (die VTI ähneln) zu kaufen, selbst wenn Sie sich nicht sicher sind, ob die Kombination SPY/VTI langfristig übertrifft.

Mehr ETF bedeutet mehr Maklergebühr. Non-SPY bedeutet größere Spreads und weniger Liquidität. Spezialisierter ETF bedeutet höhere Kostenquote.

Wenn Ihre Strategie in den letzten 5 Jahren SPY/VTI übertroffen hat und Sie Ihre Zeit nicht verschwendet fühlen, können Sie auf jeden Fall weiterhin 6 ETF verwenden.

ETF im Vergleich

Sektoren

Branchen-ETFs haben eine hohe Kostenquote. Sie müssen also die richtigen Sektoren erraten, die überdurchschnittlich abschneiden. Der Prozess des "Ratens" ist in der Branche sehr einfach, indem relative und absolute Impulsmaße verwendet werden. Ob Sie es glauben oder nicht, selbst der Kauf von 5 leistungsstärksten Sektoren (letzte 3 Monate) als Portfolio mit gleicher Gewichtung hat SPY in der Vergangenheit übertroffen.

Es gibt ETFs, die Ihnen bereits die ganze „Ratearbeit“ abgenommen haben.

FV ist ein ETF auf NASDAQ, der 5 Sektoren auswählt, von denen der Manager „denkt“, dass sie sie übertreffen werden.

Schwung

+1 - Sie haben die Handelskosten erwähnt. Gut. Als ich das vor einiger Zeit recherchiert habe, erinnere ich mich, einen S&P ETF mit 0,25 Kosten gesehen zu haben, aber das Wachstum und der Wert hatten jeweils 0,40 % Kosten von demselben ETF-Manager. Meiner Meinung nach machten die langfristigen zusätzlichen jährlichen Kosten die Möglichkeit zunichte, die Mittelzuweisungen jedes Jahr auszugleichen. Heute weiß ich, dass VOO einen Aufwand von 0,05 % aufweist, VOOG (Large Cap Growth) jedoch 0,15 % beträgt.
Stil des Indexfonds: Mischung oder Wert und Wachstum
AntwortenHierDatenschutz-Bestimmungen1y, 0v