Unterschied zwischen Rentenfonds und Rentenindexfonds

Ein Indexfonds kauft alle Anleihen in einem Index auf der Grundlage ihrer relativen Gewichtung (wie stark die Anleihe im Index erscheint oder wie viel Prozent des Marktes die Anleihe ausmacht).

Ein verwalteter Fonds recherchiert und kauft Anleihen, von denen er erwartet, dass sie besser abschneiden als andere Anleihen. Die Recherche kostet Geld, also verlangen sie höhere Gebühren. Theoretisch soll das Research dazu führen, dass die von ihnen ausgewählten Anleihen besser abschneiden als der Index insgesamt. In der Praxis schneiden Indizes nach Abzug der Gebühren oft mindestens so gut ab wie verwaltete Fonds. Einige verwaltete Fonds übertreffen ihre Indizes für einige Zeit. Es ist unklar, ob sie überlegene Investoren oder einfach nur Glück haben.

Auch wenn der Indexfonds neu ist, sollten Sie seine Wertentwicklung anhand des Referenzindex abschätzen können. In Ihren Bildern ist der Referenzindex für beide Fonds BBgBarc US govt 1-3 Yr Tr USD. Wie Sie sich vorstellen können, ist die Performance des Indexfonds der des Index sehr ähnlich. Die Performance des verwalteten Fonds ist höher. Sie sollten damit rechnen, dass der Indexfonds den Index weiterhin genau nachbildet. Die gute Performance des verwalteten Fonds in der Vergangenheit ist kein Beweis dafür, dass er sich in Zukunft übertreffen wird, aber es könnte sein.

Bitte beachten Sie, dass der verwaltete Fonds manchmal über einige Zeiträume hinter dem Index zurückgeblieben ist. Ich kann das sehen, wenn ich mir nur die zehnjährige Leistung in Ihrem Bild ansehe. Dies ist normal und zu erwarten. Seien Sie vorsichtig, wenn Sie den Fonds aufgrund der kurzfristigen Performance verlassen. Möglicherweise verlassen Sie das Unternehmen gerade, wenn der Fonds abgeholt wird.

Beispielsweise könnte der Indexfonds den verwalteten Fonds im kommenden Jahr übertreffen (oder auch nicht). Das könnte darauf hindeuten, dass der verwaltete Fonds etwas weiß, was der Indexfonds nicht weiß, und dass eine Phase starken Wachstums bevorsteht. Oder es könnte darauf hindeuten, dass ihr Glück aufgebraucht ist.

Wie sie sagen, garantiert die Wertentwicklung in der Vergangenheit keine zukünftigen Ergebnisse.

Ein Rentenfonds wird gemäß einem Mandat aktiv verwaltet, bei dem es normalerweise darum geht, überlegene Anlageergebnisse im Vergleich zu einer angegebenen Benchmark oder einem Index zu erzielen.

Ein Rentenindexfonds investiert passiv, in der Regel in eine repräsentative Stichprobe, in die Wertpapiere eines Index, um die Anlageperformance dieses Index vor Gebühren nachzubilden.

Ein Total-Return-Mandat beinhaltet in der Regel den Versuch, die Renditen eines aggregierten Index für den Rentenmarkt zu übertreffen, nicht nur die des kurzfristigen Segments.

Heutzutage scheint es angesagt zu sein, Wörter wie Einbauten, Mini-Splits und The Henry Ford (huh?) wegzulassen ...

Rentenfonds. Rentenindex-Fonds.

Beides sind Investmentfonds. Und "Index" bedeutet das Übliche, was es für Investmentfonds bedeutet.

Der reguläre Fonds beschäftigt einen genialen „Flipper-Zauberer“ mit einem riesigen Research-Team, das aus irgendeinem bizarren Grund für den Fonds arbeitet, anstatt nur für sich selbst zu arbeiten. Die Pflückerin, ihre Yacht und die NYC-Wohnungen aller Forschungsmitarbeiter werden von der Kostenquote des Fonds bezahlt.

Bei einem Indexfonds folgt der Fonds einfach dem Index, und ein Teilzeitangestellter, der ein Roboterskript ausführt, passt das Portfolio gelegentlich an den Index an. Dies hat eine Kostenquote von fast null.

Die Idee ist, dass der Stock Picker Aktien, äh, Anleihen besser auswählen kann als der Roboter. Aber kann sie dies durch mehr als ihre höhere Kostenquote erreichen? Normalerweise nicht, sagt John Bogles wegweisendes Buch „Common Sense on Mutual Funds“.