Wenn ich mir die Key Investor Information eines Rentenindexfonds anschaue , habe ich Folgendes gefunden:
Erträge aus dem Fonds werden reinvestiert und spiegeln sich im Preis der Anteile des Fonds wider
Ich verstehe es nicht ganz. Soweit ich weiß, ist der Sinn von Anleihen, dass es sich um festverzinsliche Vermögenswerte handelt (sie bieten ein festes Einkommen auf jährlicher/monatlicher Basis). Wenn die Erträge also reinvestiert werden, gilt diese Eigenschaft nicht für Rentenindexfonds, oder?
Sie bieten nichts, es sei denn, Sie können zu einem höheren Preis verkaufen, als Sie gekauft haben, ist das richtig? Wenn ja, was ist der Unterschied zu einem Indexfonds?
Nachdem ich ein bisschen mehr recherchiert habe (siehe https://www.fidelity.com/learning-center/investment-products/mutual-funds/bond-vs-bond-funds ), gibt es meines Erachtens keinen Unterschied zwischen Aktienfonds und Rentenfonds (wenn sie beide Dividenden/Erträge reinvestieren) in Bezug auf die Funktion für festverzinsliche Wertpapiere . Keiner von ihnen wird auf monatlicher/jährlicher Basis einen Nutzen bringen (es sei denn, Sie schaffen es, sie für mehr zu verkaufen, als Sie sie gekauft haben).
Ich gehe davon aus, dass das obige Zitat (Reinvestition spiegelt sich im Preis der Anteile wider) bedeutet, dass der NAV des Fonds aufgrund einer solchen Reinvestition größer wird, sodass Sie am Ende all diese reinvestierten Erträge erhalten, wenn Sie verkaufen, weil sie darin enthalten sind der Verkaufspreis. Ist das richtig?
Wenn ja, warum sind Rentenindexfonds „sicherer“ als Aktienindexfonds?
Nein, da haben Sie nicht ganz recht.
Angenommen, Sie haben eine einfache Anleihe, die Sie 100 Dollar kostet. Es gibt zwei Möglichkeiten, wie die Anleihe Ihnen Geld verschafft: Sie könnte Ihnen jeden Monat/Quartal/Jahr Zinsen einbringen, oder sie könnte Ihnen eine zukünftige Rückzahlung von beispielsweise 105 $ einbringen. In jedem Fall würde diese Anleihe als „festverzinslich“ betrachtet, da der Wert, den Sie erhalten, nicht auf externen Faktoren wie der Rentabilität des zugrunde liegenden Unternehmens basiert .
Nehmen Sie nun an, dass Sie 10 Anleihen haben, die Sie insgesamt 1.000 $ kosten und die Ihnen jedes Jahr 10 $ einbringen. Jedes Jahr bekommst du 100 Dollar. Diese 100 Dollar reichen aus, um eine neue Anleihe zu kaufen. Sie tun dies also selbst, nehmen Ihre erhaltenen Zinsen manuell und reinvestieren sie, indem Sie neue Anleihen kaufen. Nächstes Jahr würden Sie 11 Anleihen haben, die insgesamt 1.100 US-Dollar kosten und Ihnen jedes Jahr 10 US-Dollar zahlen, sodass Sie jedes Jahr 110 US-Dollar erhalten. Endlos wiederholen.
Stellen Sie sich nun vor, Sie wären ein Fondsmanager mit der oben beschriebenen Situation. Stellen Sie sich vor, ich habe Ihnen 50 $ für 5 % Ihres „Anleihenfonds“ gezahlt, und Ihr Anleihenfonds zahlt mir jedes Jahr 5 $ für meinen Einkommensanteil. Wenn Sie diese 5 Dollar in meinem Namen für mich nehmen und mir einfach einen zusätzlichen kleinen Prozentsatz des Wertes Ihres Anleihenfonds geben, haben Sie die Mechanik, die Sie beschreiben.
Zu keinem Zeitpunkt im obigen Beispiel hat sich die zugrunde liegende Natur der festverzinslichen Vermögenswerte geändert – wie bequem Sie es mir gemacht haben, meine Zinsen weiter zu reinvestieren .
Ich glaube, Sie nehmen "Festverzinsung" etwas zu wörtlich. Sie sind Fonds, die aus festverzinslichen Anlagen bestehen .
Sie bieten nichts, es sei denn, Sie können zu einem höheren Preis verkaufen, als Sie gekauft haben, ist das richtig?
Wenn die Zinsen reinvestiert werden, erhöht sich der Gesamtwert des Fonds. Der Fonds wächst also, indem er die Coupons reinvestiert (bei sonst gleichen Bedingungen).
Angenommen, der Fonds hat nur eine Anleihe im Wert von 1.000 USD (Nennwert), die einen jährlichen Kupon von 10 % zahlt. Wenn sich die Zinssätze nicht ändern würden, hätte die Anleihe in einem Jahr immer noch einen Wert von 1.000 US-Dollar, aber Sie hätten weitere 100 US-Dollar davon gekauft, sodass der Wert des Fonds 1.100 US-Dollar betragen würde.
Inwiefern sind Rentenindexfonds „sicherer“ als Aktienindexfonds?
Sie sind „sicherer“ in dem Sinne, dass Rentenfonds im Allgemeinen ein geringeres Risiko aufweisen als Aktienfonds, da sie aus risikoärmeren Anlagen bestehen (Anleihen vs. Aktien).
Harper - Wiedereinsetzung von Monica
chrylis -vorsichtigoptimistisch-