Ich habe mir den Vanguards (VOO) ETF angesehen, der darauf abzielt, den S&P 500 nachzuahmen, und festgestellt, dass Sie keine Provisionsgebühren zahlen und er eine Expansionsquote von nur 0,05 % hat. Dann habe ich mir die Investmentfondsversion dieses Kontos angesehen (VFINX ) und hat eine Kostenquote von 0,17 % (Anlegeranteile). Wenn ich mir diese Kosten ansehe, verstehe ich nicht, warum sich irgendjemand dafür entscheiden sollte, in den Investmentfonds zu investieren, wenn die Kostenquote für den ETF erheblich niedriger ist und Sie keine Provisionsgebühren zahlen.
Übersehe ich hier etwas?
Siehe meinen Kommentar für eine Diskussion darüber, warum man einen identischen Fonds einem ETF vorziehen könnte. Warum sollte sich jemand in diesem Fall für den teureren Fonds entscheiden ...
Die Admiral Shares-Version des Fonds (VFIAX) hat die gleiche Kostenquote wie der ETF, hat aber eine Mindestinvestition von 10.000 $. Einige Anleger möchten möglicherweise den Admiral Shares-Fonds besitzen, haben aber noch keine 10.000 US-Dollar. Wenn sie jetzt mit den Investor-Aktien beginnen und später in Admiral-Aktien umgewandelt werden, ist diese Umwandlung ein nicht steuerpflichtiges Ereignis. Wenn sie jedoch jetzt mit ETF-Anteilen beginnen und sie später verkaufen, um den Fonds zu kaufen, ist dieser Verkauf ein steuerpflichtiges Ereignis.
Vanguard ETFs sind nur für Vanguard-Kunden, die Vanguard Brokerage Services nutzen, provisionsfrei. Einige Anleger, die andere Broker verwenden, können mit allen möglichen Strafen für den Kauf von ETFs von Drittanbietern rechnen. Einigen Teilnehmern an Pensionsplänen (entweder bei Vanguard oder einem anderen Broker) ist es möglicherweise nicht einmal gestattet, ETFs zu kaufen.
Wo möchten Sie diesen ETF kaufen? Ich vermute, es ist direkt über Vanguard? Wenn ja, ist das wahrscheinlich Ihr erster Grund – die Mehrheit der Brokerage-Konten berechnet eine Provision pro Trade für ETFs (und Aktien), aber nicht für Investmentfonds.
Ein weiterer Grund ist, dass Personen, die in der Finanzbranche (Maklerunternehmen, Investmentfondsgesellschaften usw.) tätig sind, für jeden Handel eine Genehmigung einholen müssen, bevor sie einen Auftrag erteilen. Dies gilt für Aktien und ETFs, nicht aber für Investmentfonds. Es ist üblich, dass ein Antrag ohne Begründung abgelehnt wird (wenn das Maklerunternehmen Insiderinformationen aufgrund anderer Geschäftsbereiche hat, blockiert es den Handel, wenn eine Investmentfondsgesellschaft mit demselben Wertpapier handelt, blockiert sie den Handel usw.). Das kann Monate dauern. Für diese Leute ist es in der Regel einfacher, Investmentfonds zu verwenden.
Wenn also jemand ein Konto bei Vanguard eröffnen kann und nicht in der Finanzbranche arbeitet, dann stimme ich Ihrer Prämisse zu. Die Vanguard Admiral-Aktien haben viel geringere Kosten, typischerweise sehr nahe an ihren ETFs.
Quelle: arbeitete für ein Makler- und Investmentfondsunternehmen
Ein Grund ist, dass es (bei Vanguard und vielen anderen Brokern) nicht möglich ist, automatisch in ETFs zu investieren. Da der ETF wie eine Aktie gehandelt wird, müssen Sie normalerweise eine ganze Anzahl von Anteilen kaufen. Dies macht es schwierig, automatisch zu investieren, wo Sie beispielsweise jeden Monat einen festen Dollarbetrag investieren. Wenn Sie 100 US-Dollar investieren und der ETF für 30 US-Dollar pro Aktie gehandelt wird, müssen Sie entweder 3 Aktien kaufen und 10 US-Dollar nicht ausgegeben lassen oder 4 kaufen und 20 US-Dollar mehr ausgeben als geplant. Dies macht das automatische Investieren mit Dollarbeträgen schwierig. (Es wäre cool, wenn es Maklerfirmen gäbe, die dies für Sie erledigen würden, indem sie beispielsweise "übrige" Barmittel ansammeln, bis eine zusätzliche ganze Aktie gekauft werden könnte, aber ich kenne keine.)
Ein Unterschied von 0,12 % in den Kostenquoten ist real, aber gering. Es kann durch die psychologischen Vorteile aufgewogen werden, einen „hands-off“ Auto-Investment-Plan einführen zu können. Bei ETFs müssen Sie in der Regel daran denken, die Anteile von Zeit zu Zeit selbst „manuell“ zu kaufen. Für viele durchschnittliche Anleger ist der Vorteil, investieren zu können, ohne überhaupt darüber nachdenken zu müssen, eine kleine Erhöhung der Kostenquote wert. Die Ersparnis von 0,12 % nützt Ihnen nichts, wenn Sie nie daran denken, Aktien zu kaufen, bis der Markt bereits gestiegen ist.
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