Die beiden wichtigsten Dinge, die bei der Betrachtung ähnlicher/identischer ETFs zu berücksichtigen sind, sind der typische (oder „indikative“) Spread sowie das Handelsvolumen und die Größe des ETF.
Genau wie normale Aktien haben dünn gehandelte ETFs oft ziemlich große Spreads zwischen Kauf und Verkauf: in einigen Fällen im Bereich von 1,5-2 %+. Dies ist eine große Belastung, wenn Sie viele Transaktionen tätigen, und kann leicht ein viel größeres Problem darstellen als ein relativ geringfügiger Unterschied bei den laufenden Gebühren, abhängig von Ihrer genau erwarteten Handelsfrequenz.
Schlechte Spreads hängen im Allgemeinen auch mit einem Mangel an Liquidität zusammen, und illiquide Vermögenswerte sind in der Regel die ersten, die stark vom Basiswert getrennt werden, wenn die autorisierten Teilnehmer (APs) mit Problemen konfrontiert sind. Im Allgemeinen war dies bei Aktien-ETFs, die sehr liquide Märkte handeln, in der Vergangenheit kein großes Problem, da der Creation/Redemption-Mechanismus für diese Arten von Vermögenswerten ziemlich robust ist: Seine Auswirkungen auf den typischen Spread sind für den durchschnittlichen Kleinanleger viel wichtiger.
Zu Punkt 3, nein, dies würde eine Arbitrage schaffen, die ein autorisierter Teilnehmer schnell ausnutzen würde. Es lohnt sich, sich über den Erstellungs- und Rückzahlungsmechanismus zu informieren ( hier ist ein guter Ausgangspunkt), um zu verstehen, wie dies bei ETFs genau geschieht, da dies der Schlüssel zu ihrer Funktionsweise ist.