Wäre eine Call-Option mit einem Ausübungspreis mehr wert als eine Call-Option mit zwei unterschiedlichen Ausübungspreisen?

Angenommen, es gibt eine Call-Option mit einem Ausübungspreis von 50 $ für eine Aktie. Angenommen, es gibt eine weitere Call-Option für dieselbe Aktie mit einem Ausübungspreis von 50 $, wenn der Aktienkurs unter 60 $ liegt, aber der Ausübungspreis beträgt 55 $, wenn der Aktienkurs über 60 $ steigt. Welche dieser Optionen wäre richtungsweisend mehr wert?

Ist diese Option amerikanisch oder europäisch?
Ich empfehle Ihnen dringend, diese interessante Frage stattdessen auf quant.stackexchange.com zu stellen .
Ich würde vorschlagen, dass Sie angeben, was der Basiswert ist und welche Optionen Sie sich ansehen (Ausübungspreis und Ablauf), da Ihre Frage für traditionelle börsengehandelte Optionen in den USA keinen Sinn ergibt. Wenn dies eine Art exotische Option ist, bei der sich der Ausübungspreis tatsächlich ändert, wenn sich der Preis des Basiswerts ändert (wovon ich noch nie gehört habe), sollten Sie @Flux beachten und auf Quantitative Finance posten.
Wollen Sie sagen, dass, wenn der Aktienkurs jemals über 60 $ steigt, der Ausübungspreis sofort und dauerhaft 55 $ beträgt, oder wird der Ausübungspreis wieder 50 $, wenn der Aktienkurs wieder unter 60 $ fällt?

Antworten (1)

Jonathon, Sie scheinen nach einem völlig hypothetischen Vertrag zu fragen , bei dem sich der Ausübungspreis auf magische Weise ändert, tatsächlich „STEIGT“.

Als Antwort auf Ihre Hypothese gilt ganz allgemein: Wenn der Ausübungspreis eines Anrufs höher ist, ist es „schwieriger, dorthin zu gelangen“, und daher besteht ein „größeres Risiko“, und daher wird der „Preis niedriger sein“.

Ganz einfach, allgemein gesagt, das "Angebot sinkt", wenn der "Strike steigt". (Macht keinen Unterschied, ob im Geld oder nicht im Geld.) Sie können dies sofort in jeder Optionskette sehen, klicken Sie zum Beispiel auf https://finance.yahoo.com/quote/AAPL/options/ .

Geben Sie hier die Bildbeschreibung ein

Ihr Satz "mehr wert" ist bedeutungslos.

(Nichts in diesem Universum ist irgendetwas „wert“. Es gibt Geld- und Briefkurse und letzte Preise in der Datenbank des Lebens, und das war's.)

Wir wissen also jetzt, dass (echte) 55er niedrigere Gebote haben würden als (echte) 50er.

Bezüglich Ihrer „magischen“ „50-wird-55“-Verträge.

Ich würde sagen, dass sie sicherlich etwas billiger wären als echte 50er. Weil sie einfach (magisch) zu 55ern werden könnten, die einfach billiger sind.

Wie alle gesagt haben, könntest du das wirklich in Mathematik oder so fragen.

Vielleicht fragen Sie dies, um Ihr allgemeines Verständnis der Grundlagen von Optionen zu verbessern, was eine gute Idee ist. Da ich nur die Grundlagen von Optionen verstehe, versuche ich gerne, es klar zu erklären :)

Wäre eine Call-Option mit einem Ausübungspreis mehr wert als eine Call-Option mit zwei unterschiedlichen Ausübungspreisen?
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